ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Financial management >> keuangan

Apa itu Unicorn?

Di bidang keuangan, “unicorn” adalah istilah yang menggambarkan metrik penilaian startup milik pribadi (untuk perusahaan internet) Metrik Penilaian Startup untuk perusahaan internet. Panduan ini menguraikan 17 metrik penilaian e-commerce paling penting untuk internet mulai dinilai dengan penilaian lebih dari $1 miliar. Istilah ini diperkenalkan oleh investor modal ventura, Aileen Lee, pada tahun 2013 untuk menggambarkan startup teknologi langka yang bernilai lebih dari $1 miliar.

Fenomena unicorn memang cukup kontroversial. Meskipun beberapa profesional percaya bahwa perusahaan semacam itu hanyalah hasil dari kemajuan teknologi dan inovasi, yang lain percaya bahwa peningkatan jumlah unicorn adalah tanda gelembung Gelembung Harga Kenaikan harga aset yang berkelanjutan di atas "nilai pasar normal" menghasilkan pembentukan gelembung harga. Gelembung harga ditopang oleh ekspektasi kenaikan harga aset di masa depan. di industri.

Penilaian Unicorn

Valuasi unicorn berasal dari valuasi yang dikembangkan oleh pemodal ventura dan investor yang berpartisipasi dalam putaran pembiayaan Pembiayaan Seri A Pembiayaan seri A (juga dikenal sebagai putaran seri A atau pendanaan seri A) adalah salah satu tahapan dalam proses penggalangan modal oleh sebuah startup . Pada dasarnya, Putaran seri A merupakan pembiayaan startup tahap kedua dan pembiayaan modal ventura tahap pertama. dari perusahaan. Karena semua unicorn adalah startup, nilai mereka terutama didasarkan pada potensi pertumbuhan dan perkembangan yang diharapkan. Penilaian unicorn tidak terlalu terkait dengan kinerja keuangan mereka yang sebenarnya.Tiga Laporan KeuanganKetiga laporan keuangan tersebut adalah laporan laba rugi, lembaran saldo, dan laporan arus kas. Ketiga pernyataan inti ini adalah atau data fundamental lainnya. Perhatikan bahwa meskipun penilaian mereka sangat tinggi, banyak perusahaan belum menghasilkan keuntungan.

Menilai unicorn adalah proses canggih yang melibatkan pertimbangan berbagai faktor dan pengembangan prakiraan jangka panjang. Komplikasi tambahan sering muncul karena model bisnis perusahaan tersebut. Beberapa perusahaan menjadi bisnis pertama dari jenisnya dalam suatu industri, yang membuat proses penilaian menjadi lebih rumit.

Di bawah ini adalah sepuluh unicorn teratas di dunia, menurut penilaian total, per November 2018 (sumber):

Angka dalam US$ miliar

Alasan untuk Nilai Unicorn yang Sangat Tinggi

Penilaian abnormal biasanya dibenarkan oleh alasan berikut:

1. Strategi pertumbuhan cepat

Dewasa ini, pemodal ventura terutama mengandalkan strategi pertumbuhan cepat untuk pengembangan startup. Strategi semacam itu mendorong menginvestasikan uang dalam jumlah besar di setiap putaran pembiayaan, untuk menangkap pangsa pasar sebesar mungkin sesegera mungkin, serta untuk mencegah munculnya saingan utama di pasar. Karena itu, penilaian perusahaan unicorn meroket setiap putaran pembiayaan.

2. Pembelian

Saat ini, banyak startup yang menjanjikan tidak memenuhi persyaratan untuk IPOInitial Public Offering (IPO)Initial Public Offering (IPO) adalah penjualan saham pertama yang dikeluarkan oleh perusahaan kepada publik. Sebelum IPO, sebuah perusahaan dianggap sebagai perusahaan swasta, biasanya dengan sejumlah kecil investor (pendiri, teman-teman, keluarga, dan investor bisnis seperti pemodal ventura atau investor malaikat). Pelajari apa itu IPO. Sebagai gantinya, raksasa teknologi seperti Facebook atau Google mengakuisisi banyak perusahaan rintisan untuk mendiversifikasi bisnis mereka dan untuk mencegah munculnya pesaing utama yang potensial di pasar. Perusahaan besar mendapat manfaat dari kesepakatan karena mereka dapat memperoleh teknologi yang dikembangkan alih-alih membangun sesuatu yang serupa dari awal. Persaingan yang ketat di antara raksasa teknologi menyebabkan mereka menawarkan premi signifikan yang meningkatkan penilaian perusahaan target, menciptakan unicorn.

3. Inovasi

Inovasi dalam teknologi memungkinkan pertumbuhan startup yang lebih cepat. Dengan memanfaatkan teknologi baru, startup unicorn berhasil menjangkau pelanggan mereka lebih cepat dan mempersingkat waktu yang dibutuhkan untuk mencapai produksi massal.

Sumber daya tambahan

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI berikut akan membantu:

  • Angel InvestorAngel InvestorAngel investor adalah orang atau perusahaan yang menyediakan modal untuk memulai bisnis dengan imbalan ekuitas kepemilikan atau utang konversi. Mereka dapat memberikan investasi satu kali atau suntikan modal berkelanjutan untuk membantu bisnis bergerak melalui tahap awal yang sulit.
  • Corporate VenturingMetrik Penilaian Startup (untuk perusahaan internet)Metrik Penilaian Startup untuk perusahaan internet. Panduan ini menguraikan 17 metrik penilaian e-commerce paling penting untuk internet mulai dinilai
  • Equity CrowdfundingEquity CrowdfundingEquity crowdfunding (juga dikenal sebagai crowd-investing atau crowdfunding investasi) adalah metode penggalangan modal yang digunakan oleh perusahaan rintisan dan perusahaan tahap awal. Pada dasarnya, crowdfunding ekuitas menawarkan sekuritas perusahaan kepada sejumlah investor potensial dengan imbalan pembiayaan.
  • Pembiayaan Bibit Pembiayaan Bibit Pembiayaan bibit (juga dikenal sebagai modal bibit, uang benih, atau pendanaan awal) adalah tahap paling awal dari proses penggalangan modal dari sebuah startup. Pembiayaan benih adalah jenis pembiayaan berbasis ekuitas. Dengan kata lain, investor mengikatkan modal mereka dalam pertukaran untuk kepentingan ekuitas di perusahaan.

keuangan

keuangan