Apa itu Rasio Cadangan?

Rasio cadangan – juga dikenal sebagai rasio cadangan bank, persyaratan cadangan bank, atau rasio cadangan kas – adalah persentase simpanan yang harus disimpan lembaga keuangan sebagai cadangan sebagai uang tunai. Bank sentral adalah lembaga yang menentukan jumlah rasio cadangan yang diperlukan. Cadangan bank biasanya terdiri dari uang yang dimilikinya dan disimpan di brankasnya. Bank juga memiliki uang tunai yang disimpan di rekening mereka di bank sentral.

Memecah Rasio Cadangan

Umumnya, rasio cadangan digunakan dalam perencanaan kebijakan moneter untuk mengatur jumlah uang tunai yang dapat dikonversi bank menjadi pinjaman. Tambahan, otoritas moneter pusat menggunakan rasio untuk melindungi bank dari penurunan mendadak dalam likuiditas, yang dapat mengakibatkan krisis keuangan 2008-2009 Krisis Keuangan GlobalKrisis Keuangan Global 2008-2009 mengacu pada krisis keuangan besar-besaran yang dihadapi dunia dari tahun 2008 hingga 2009. Krisis keuangan berdampak pada individu dan institusi di seluruh dunia, dengan jutaan orang Amerika sangat terpengaruh. Lembaga keuangan mulai tenggelam, banyak yang diserap oleh entitas yang lebih besar, dan Pemerintah AS terpaksa menawarkan dana talangan.

Meskipun beberapa negara seperti Australia dan Inggris tidak memiliki rasio cadangan, yang lain, seperti Lebanon dan Brasil, memiliki rasio cadangan 30% dan 20%, masing-masing. Angka tersebut penting karena memastikan bahwa setiap negara mampu mengatur dan melindungi perekonomiannya.

Dampak Rasio Cadangan terhadap Obligasi dan Saham

Tingkat bunga yang lebih tinggi merugikan pemilik obligasi, karena suku bunga memiliki hubungan terbalik dengan nilai obligasi. Pasar saham juga cenderung berperilaku negatif ketika suku bunga melonjak karena lebih mahal bagi perusahaan untuk memperoleh tingkat pembiayaan yang diinginkan. Akibatnya, menaikkan persyaratan cadangan merugikan obligasi dan saham. Rasio yang lebih tinggi muncul ketika perekonomian mengalami inflasi, sedangkan rasio yang lebih rendah dialami selama deflasiDeflasi adalah penurunan tingkat harga umum barang dan jasa. Ambil jalan lain, deflasi adalah inflasi negatif. Ketika itu terjadi, .

Secara khusus, bank mengalami kesulitan ketika bank sentral menyesuaikan rasio cadangan ke atas karena ada batasan jumlah uang yang dapat dipinjamkan bank dan, karena itu, dengan jumlah bunga yang dapat mereka peroleh. Kebalikannya benar ketika bank sentral menurunkan rasio cadangan. Bank memiliki lebih banyak uang untuk dipinjamkan, dan lebih banyak minat yang dihasilkan.

Di negara-negara tertentu, sejumlah uang dibayarkan ke bank sebagai bunga atas cadangan mereka. Praktek ini biasanya menguntungkan bank, tapi tergantung tarif yang berlaku. Sebagai contoh, the U.S. Federal ReserveFederal Reserve (The Fed) Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat dan merupakan otoritas keuangan di balik ekonomi pasar bebas terbesar di dunia. membayar sekitar 0,5% pada rasio cadangan sebagai kompensasi kepada bank untuk pendapatan yang hilang ketika persyaratan cadangan meningkat.

Pertimbangan Investor

Investor internasional perlu mengawasi rasio cadangan, terutama di pasar yang mengandalkan persyaratan cadangan untuk mengelola kebijakan moneter. Dalam banyak kasus, pemegang saham dapat mengetahui kapan variasi rasio cadangan akan terjadi dengan meneliti pola makroekonomi.

Sebuah negara yang inflasinya meningkat biasanya akan mengalami kenaikan rasio cadangannya. Seorang investor dapat melakukan lindung nilai atas risiko tersebut dengan berinvestasi di berbagai wilayah dan negara. Seorang investor juga dapat mengalihkan investasinya ke daerah-daerah yang tidak dipengaruhi oleh perubahan rasio.

Dampak terhadap Kebijakan Moneter

Sebagian besar bank sentral, seperti Bank of EnglandBank of EnglandBank of England (BoE) adalah bank sentral Inggris dan model di mana sebagian besar bank sentral di seluruh dunia dibangun. Sejak, Sistem Federal Reserve AS, dan Bank Sentral EropaBank Sentral Eropa (ECB)Bank Sentral Eropa (ECB) adalah salah satu dari tujuh lembaga Uni Eropa dan bank sentral untuk seluruh Zona Euro., cenderung tidak sering mengubah suku bunga cadangan karena dapat menyebabkan masalah likuiditas. Sebagai gantinya, mereka memanfaatkan operasi pasar terbuka seperti pelonggaran kuantitatif.

Sebagai contoh, rasio cadangan di A.S. dibatasi hingga 10% untuk deposito dan 0% untuk deposito berjangka selama bertahun-tahun. Angka-angka tersebut dibahas dan ditetapkan oleh dewan gubernur. Seperti deposito berjangka, rekening tabungan tidak terpengaruh oleh persyaratan cadangan.

Peningkatan persentase simpanan yang harus disimpan bank dalam bentuk uang kas menyebabkan penurunan jumlah pinjaman yang dapat mereka lakukan. Sementara efektivitas GWM sebagai alat kebijakan sangat diperdebatkan, ada sedikit keraguan bahwa itu mempengaruhi pasar uang. Penggunaannya menjadi kurang relevan di negara-negara seperti AS, di mana regulator lebih memilih pelonggaran kuantitatif sebagai gantinya.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Cadangan DevisaCadangan DevisaCadangan devisa mengacu pada aset asing yang dimiliki oleh bank sentral suatu negara. Aset asing terdiri dari aset yang tidak didenominasi dalam mata uang domestik negara tersebut. Sebagai contoh, Obligasi pemerintah AS yang dimiliki oleh Bank of Japan merupakan aset asing bagi Jepang.
• Kas yang Dibatasi Kas yang Dibatasi Kas yang dibatasi mengacu pada kas yang dipegang oleh perusahaan untuk alasan tertentu dan, karena itu, tidak tersedia untuk penggunaan bisnis biasa langsung. Hal ini dapat dikontraskan dengan uang tunai yang tidak dibatasi, yang mengacu pada uang tunai yang dapat digunakan untuk tujuan apa pun.
• Laporan Arus KasPernyataan Arus KasLaporan Arus Kas (juga disebut sebagai laporan arus kas) adalah salah satu dari tiga laporan keuangan utama yang melaporkan kas
• Quantitative EasingQuantitative EasingQuantitative Easing (QE) adalah kebijakan moneter untuk mencetak uang, yang dilaksanakan oleh Bank Sentral untuk menggerakkan perekonomian. Bank Sentral menciptakan