Berapa Suku Bunga Nominal?

Tingkat bunga nominal mengacu pada tingkat bunga sebelum disesuaikan dengan inflasiInflasi Inflasi adalah konsep ekonomi yang mengacu pada kenaikan tingkat harga barang selama periode waktu tertentu. Kenaikan tingkat harga menandakan bahwa mata uang dalam perekonomian tertentu kehilangan daya beli (yaitu, lebih sedikit dapat dibeli dengan jumlah uang yang sama).. Ini juga mengacu pada tingkat yang ditentukan dalam kontrak pinjaman tanpa menyesuaikan dengan peracikan. Tingkat bunga nominal berbeda dengan tingkat bunga riil terkait penyesuaian inflasi dan tingkat bunga efektif terkait penyesuaian peracikan.

Suku bunga nominal dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk permintaan dan penawaranPenawaran dan PermintaanHukum penawaran dan permintaan adalah konsep ekonomi mikro yang menyatakan bahwa di pasar yang efisien, jumlah barang dan jumlah uang yang ditawarkan, tindakan pemerintah federal, kebijakan moneter bank sentral, dan banyak lagi.

Bank sentral menerapkan suku bunga nominal jangka pendek sebagai alat kebijakan moneter. Selama resesi ekonomi, tingkat nominal diturunkan untuk merangsang kegiatan ekonomi. Selama periode inflasi, tarif nominal dinaikkan.

Ringkasan

• Berbeda dengan tingkat bunga riil, tingkat bunga nominal mengacu pada tingkat bunga sebelum disesuaikan dengan inflasi.
• Menurut Efek Fisher, tingkat bunga nominal sama dengan tingkat bunga riil ditambah tingkat inflasi yang diharapkan.
• Berbeda dengan suku bunga efektif, tingkat bunga nominal mengacu pada tingkat yang ditentukan dalam kontrak pinjaman tanpa menyesuaikan dengan peracikan.

Suku Bunga Nominal vs. Suku Bunga Riil

Suku bunga adalah biaya pinjaman atau pengembalian pinjaman karena nilai waktu uang Nilai Waktu Uang Nilai waktu uang adalah konsep keuangan dasar yang menyatakan bahwa uang di masa sekarang bernilai lebih dari jumlah uang yang sama yang akan diterima di masa depan. Ini benar karena uang yang Anda miliki saat ini dapat diinvestasikan dan mendapatkan pengembalian, sehingga menciptakan jumlah uang yang lebih besar di masa depan. (Juga, dengan masa depan. Tingkat ini dikenal sebagai tingkat nominal, yang tercantum dalam kontrak pinjaman. Tingkat bunga nominal terdiri dari dua bagian:a suku bunga riil dan premi inflasi .

Ketika ekonomi tumbuh dengan inflasi, daya beli setiap dolar menurun dari waktu ke waktu. Dengan demikian, pengembalian yang diperoleh pemberi pinjaman untuk setiap dolar yang dia pinjamkan sebelumnya sebenarnya lebih rendah dari tingkat yang dinyatakan dalam kontrak. Tingkat pengembalianRate of ReturnTingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari investasi selama periode waktu yang sebanding dengan biaya awal investasi dinyatakan sebagai persentase. Panduan ini mengajarkan formula yang paling umum setelah menyesuaikan tingkat bunga nominal untuk inflasi yang dikenal sebagai tingkat bunga riil. Penting bagi pemberi pinjaman untuk memahami tingkat bunga riil obligasi.

Penyesuaian Inflasi Tingkat Bunga Nominal

Fisher Effect menggambarkan hubungan antara inflasi dan tingkat bunga nominal atau riil melalui persamaan di bawah ini:

(1 + i) =(1 + R) (1 + j)

Di mana:

• Saya – Suku bunga nominal
• R – Suku bunga riil
• H – Tingkat inflasi yang diharapkan

Dalam ekonomi yang stabil yang tumbuh pada kecepatan yang moderat, tingkat inflasi biasanya rendah. Dengan tingkat inflasi yang rendah, versi sederhana dari persamaan Fisher dapat diimplementasikan. Ini menyatakan bahwa tingkat bunga nominal kira-kira sama dengan tingkat bunga riil ditambah tingkat inflasi ( i =R + h ).

Sebagai contoh, seorang investor obligasi mengharapkan tingkat bunga riil 5%, ketika pasar menunjukkan tingkat inflasi yang diharapkan sebesar 3%. Karena itu, investor harus mencari obligasi dengan tingkat bunga yang dinyatakan (nominal) sebesar 8% (5% + 3%).

Tingkat bunga nominal juga dapat dihitung melalui rumus di bawah ini. Kedua metode perhitungan memberikan hasil yang serupa.

Saya =(1 + R) (1 + j) – 1 =(1 + 5%) (1 + 3%) – 1 = 8.15%

Menurut Efek Fisher, jika tingkat inflasi meningkat dan tingkat bunga nominal tetap, tingkat bunga riil akan turun. Pengembalian riil pemberi pinjaman turun sebagai akibat dari penurunan daya beli yang lebih cepat. Jika tingkat bunga nominal dan tingkat inflasi yang diharapkan keduanya meningkat pada tingkat yang sama, yang berarti premi inflasi dikompensasi, tingkat bunga riil akan tetap tidak berubah.

Suku Bunga Nominal vs. Suku Bunga Efektif

Tingkat bunga nominal mengacu pada tingkat bunga periodik dikalikan dengan jumlah periode dalam setahun. Itu tidak memperhitungkan peracikan. Karena itu, tingkat bunga nominal tidak selalu sebanding, kecuali mereka termasuk periode peracikan yang sama.

Tingkat bunga efektif dianggap sebagai ukuran bunga yang lebih akurat. Ini dihitung berdasarkan tingkat bunga nominal dan periode peracikannya. Suku bunga efektif yang berbeda dapat dibandingkan secara langsung karena telah disesuaikan untuk mencerminkan efek peracikan.

Penyesuaian Majemuk dari Suku Bunga Nominal

Hubungan antara tarif nominal dan tarif efektif dengan penyesuaian periode peracikan diskrit ditunjukkan di bawah ini:

Jika bunga dimajemukkan terus menerus,

Di mana:

• Saya – Suku bunga nominal
• R – Suku bunga efektif
• n – Jumlah periode peracikan per tahun
• e – Basis log alami (2.71828…)

Tingkat bunga nominal dan efektif tidak selalu berbeda. Jika periode peracikan tepat satu tahun, tingkat nominal dan tingkat efektif akan sama. Pertimbangkan obligasi dengan tingkat bunga tahunan 5%, majemuk tahunan. Tingkat bunga nominal obligasi adalah 5% (dengan tingkat periodik 5% dan satu periode majemuk per tahun). Tingkat bunga efektif juga 5%.

Selama periode peracikan kurang dari satu tahun, tingkat bunga efektif lebih besar dari tingkat bunga nominal. Pada tingkat nominal yang sama, semakin pendek periode peracikan (lebih banyak periode peracikan per tahun), semakin besar suku bunga efektif, dan ikatan majemuk terus-menerus menawarkan tingkat efektif tertinggi.

Pada contoh di atas, tingkat efektif adalah 5,095% jika bunga 5% dimajemukkan setiap tiga bulan, 5,116% untuk peracikan bulanan, dan 5,127% untuk peracikan kontinyu. Perhitungannya ditunjukkan di bawah ini:

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Tarif Federal yang Berlaku Tarif Federal yang Berlaku (AFR) Tarif federal yang berlaku (AFR) adalah suku bunga yang berlaku untuk pinjaman pribadi. Ini adalah tingkat minimum yang berlaku untuk pinjaman tersebut di bawah hukum AS.
• Bunga Majemuk Berkelanjutan Bunga Majemuk Berkelanjutan Bunga Majemuk Berkelanjutan adalah bunga yang dihitung atas pokok awal, serta semua bunga bunga lain yang diperoleh. Idenya adalah bahwa kepala sekolah akan menerima bunga di semua titik waktu, daripada secara diskrit pada titik waktu tertentu.
• Tingkat Bunga Tahunan Efektif Tingkat Bunga Tahunan Efektif Tingkat Bunga Tahunan Efektif (EAR) adalah tingkat bunga yang disesuaikan untuk peracikan selama periode tertentu. Sederhananya, yang efektif
• ResesiResesiResesi adalah istilah yang digunakan untuk menandakan perlambatan aktivitas ekonomi secara umum. Dalam ekonomi makro, resesi secara resmi diakui setelah dua kuartal berturut-turut tingkat pertumbuhan PDB negatif.