Apa itu Tingkat Pengembalian?

Rate of Return (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari suatu investasi selama periode waktu tertentu. Dengan kata lain, tingkat pengembalian adalah keuntunganCapital Gains YieldCapital gainyield (CGY) adalah apresiasi harga atas investasi atau sekuritas yang dinyatakan dalam persentase. Karena perhitungan Capital Gain Yield melibatkan harga pasar sekuritas dari waktu ke waktu, dapat digunakan untuk menganalisis fluktuasi harga pasar sekuritas. Lihat perhitungan dan contoh (atau kerugian) dibandingkan dengan biaya investasi awal, biasanya dinyatakan dalam bentuk persentase. Ketika ROR positif, itu dianggap sebagai keuntungan dan ketika ROR negatif, mencerminkan kerugian atas investasi.

Video Penjelasan Tingkat Pengembalian

Tonton video singkat ini untuk memahami dengan cepat konsep utama yang tercakup dalam panduan ini, termasuk definisi tingkat pengembalian, rumus menghitung TPK dan TPK tahunan, dan contoh perhitungan.

Rumus untuk Tingkat Pengembalian

Rumus standar untuk menghitung ROR adalah sebagai berikut:

Ingatlah bahwa setiap keuntungan yang diperoleh selama periode penahanan investasi harus dimasukkan dalam formula. Sebagai contoh, jika sebuah saham berharga $10 dan harga saat ini adalah $15 dengan dividen $1 yang dibayarkan selama periode tersebut, dividen harus dimasukkan dalam rumus ROR. Itu akan dihitung sebagai berikut:

(($15 + $1 – $10) / $10) x 100 =60%

Contoh Perhitungan Tingkat Pengembalian

Adam adalah investor ritel dan memutuskan untuk membeli 10 saham Perusahaan A dengan harga per unit $20. Adam memegang saham Perusahaan A selama dua tahun. Dalam rentang waktu tersebut, Perusahaan A membayar dividen tahunan sebesar $1 per saham. Setelah menahan mereka selama dua tahun, Adam memutuskan untuk menjual 10 lembar saham Perusahaan A dengan harga ex-dividen $25. Adam ingin menentukan tingkat pengembalian selama dua tahun ia memiliki saham.

Untuk menentukan tingkat pengembalian, pertama, menghitung jumlah dividen yang diterimanya selama periode dua tahun:

10 saham x ($1 dividen tahunan x 2) =$20 dividen dari 10 saham

Lanjut, hitung berapa dia menjual sahamnya untuk:

10 saham x $25 =$250 (Keuntungan dari penjualan 10 saham)

Akhirnya, tentukan berapa biaya Adam untuk membeli 10 lembar saham Perusahaan A:

10 saham x $20 =$200 (Biaya pembelian 10 saham)

Masukkan semua angka ke dalam rumus tingkat pengembalian:

=(($250 + $20 – $200) / $200) x 100 =35%

Karena itu, Adam menyadari pengembalian 35% atas sahamnya selama periode dua tahun.

Tingkat Pengembalian Tahunan

Perhatikan bahwa tingkat pengembalian reguler menggambarkan keuntungan atau kerugian, dinyatakan dalam persen, dari investasi selama periode waktu yang sewenang-wenang. TPK tahunan, juga dikenal sebagai Tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk (CAGR) CAGRCAGR adalah singkatan dari Tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk. Ini adalah ukuran tingkat pertumbuhan tahunan investasi dari waktu ke waktu, dengan peracikan diperhitungkan., adalah pengembalian investasi setiap tahun.

Formula untuk ROR Tahunan

Rumus untuk TPK tahunan adalah sebagai berikut:

Mirip dengan tingkat pengembalian sederhana, setiap keuntungan yang diperoleh selama periode holding dari investasi ini harus dimasukkan dalam formula.

Contoh Tingkat Pengembalian Tahunan

Mari kita lihat kembali contoh di atas dan tentukan TPK tahunan. Ingatlah bahwa Adam membeli 10 saham dengan harga per unit $20, menerima $1 dalam bentuk dividen per saham setiap tahun, dan menjual sahamnya dengan harga $25 setelah dua tahun. TPK tahunan adalah sebagai berikut:

(($250 + $20) / $200 ) ^1/2 – 1 =16,1895%

Karena itu, Adam membuat pengembalian tahunan sebesar 16,1895% atas investasinya.

Tindakan Alternatif Pengembalian

Kembali dapat berarti hal yang berbeda untuk orang yang berbeda, dan penting untuk mengetahui konteks situasi untuk memahami apa artinya. Selain metode di atas untuk mengukur pengembalian, ada beberapa jenis formula lainnya.

Ukuran pengembalian alternatif yang umum meliputi:

• Internal Rate of Return (IRR)Internal Rate of Return (IRR)Internal Rate of Return (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat net present value (NPV) dari sebuah proyek nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi.
• Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil pengembalian tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang saham (yaitu 12%) . ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca sebagai laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.
• Return on Assets (ROA)Return on Assets &Rumus ROA Rumus ROA. Return on Assets (ROA) adalah jenis metrik pengembalian investasi (ROI) yang mengukur profitabilitas bisnis dalam kaitannya dengan total asetnya.
• Return on Investment (ROI)Return on Investment (ROI)Return on Investment (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau membandingkan efisiensi investasi yang berbeda.
• Return on Invested Capital (ROIC)Return on Invested CapitalReturn on Invested Capital - ROIC - adalah profitabilitas atau ukuran kinerja pengembalian yang diperoleh oleh mereka yang menyediakan modal, yaitu, pemegang obligasi dan pemegang saham perusahaan. ROIC perusahaan sering dibandingkan dengan WACC-nya untuk menentukan apakah perusahaan menciptakan atau menghancurkan nilai.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda . Daftar hari ini! sertifikasi, dirancang untuk mengajarkan keterampilan pemodelan penilaian kepada analis keuangan. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan ini akan berguna:

• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang
• Unlevered Beta (Asset Beta)Unlevered Beta / Asset BetaUnlevered Beta (Asset Beta) adalah volatilitas pengembalian untuk bisnis, tanpa mempertimbangkan leverage keuangannya. Itu hanya memperhitungkan asetnya.
• Basis Point (bps)Basis Point (BPS)Basis Point (BPS) adalah metrik yang umum digunakan untuk mengukur perubahan suku bunga. Poin dasar adalah seperseratus satu persen.
• Analisis Teknis:Panduan PemulaAnalisis Teknis - Panduan PemulaAnalisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi tindakan harga di masa depan. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif semua pelaku pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan maka dari itu, terus menetapkan nilai pasar wajar untuk sekuritas.