Apa itu Akun Pensiun 702?

Kebanyakan orang tidak suka membayar pajak. Itu tidak sulit untuk dipahami. Yang membingungkan adalah seberapa lama orang akan menghindari pajak – terkadang, biaya menghindari pajak melebihi pajak itu sendiri.

Alasan mengapa hal ini terjadi adalah karena bagi sebagian orang, yang harus mereka dengar adalah bahwa sebuah skema akan membantu mereka menghindari pajak, dan mereka ada di kapal. Ingat meskipun, menghindari pajak seharusnya tidak menjadi tujuan akhir Anda. Idenya adalah untuk mendapatkan pengembalian setelah pajak terbaik. Itu berarti menghindari pajak hanya bermanfaat jika biaya dan risiko yang terlibat tidak terlalu mengurangi hasil investasi Anda.

Dalam Fokus:Bagian 702 Program Pensiun

Ini adalah masalah penting untuk diperiksa jika Anda mempertimbangkan akun pensiun Bagian 702.

Apa itu akun pensiun 702? Hal ini umumnya bernada sebagai cara untuk mengumpulkan pendapatan pensiun, bebas pajak. Kisah nyata, meskipun, lebih rumit dari itu.

Apa itu akun pensiun 702?

Secara teknis, Bagian 702 rekening pensiun tidak ada. Nama populer adalah kependekan dari Bagian 7702, sebagian dari kode pajak AS yang berkaitan dengan polis asuransi jiwa. Di hati, itulah 702 skema pensiun – polis asuransi jiwa yang mengakumulasi nilai tunai.

Karena manfaat asuransi jiwa bebas dari pajak penghasilan, mereka bisa menjadi cara untuk mengumpulkan tabungan tanpa membayar pajak. Beberapa polis memungkinkan Anda untuk mengakses sebagian dari akumulasi manfaat Anda sebelum kematian, yang merupakan bagaimana mereka dapat bertindak sebagai sumber pendapatan pensiun.

Kedengarannya cukup lurus ke depan, tapi ada tangkapan. Sebenarnya beberapa tangkapan.

Berikut tangkapannya….

Polis asuransi jiwa dapat menjadi metode akumulasi kekayaan yang valid, tetapi seberapa efektif ini tergantung pada detailnya. Dan ada banyak detail. Berikut adalah beberapa hal yang perlu dipahami sebelum berkomitmen pada program pensiun 702:

1. Premi tidak dapat dikurangkan. Sudut yang diuntungkan pajak hanyalah bahwa manfaat terakumulasi dan dibayarkan bebas pajak, tetapi tidak seperti kontribusi pada paket 401k atau IRA tradisional, premi yang Anda bayarkan ke dalam polis asuransi jiwa tidak dapat dikurangkan. Hal ini membuat karakteristik pajak dari program pensiun 702 lebih mirip dengan Roth IRA, yang kontribusinya tidak dapat dikurangkan tetapi pendapatan investasi tidak dikenakan pajak.
2. Itu komitmen jangka panjang. Jika Anda mengalami kesulitan keuangan di beberapa titik, Anda mungkin harus berhenti membayar premi. Bergantung pada ketentuan polis, hal ini dapat secara substansial mengurangi atau meniadakan manfaat yang Anda peroleh. Agar rencana 702 untuk memberikan manfaat pensiun yang diiklankan, Anda harus dapat berkomitmen untuk melakukan pembayaran premi sesuai jadwal.
3. Pendapatan pensiun ekstra bukanlah pendapatan sebenarnya. Setiap pendapatan pensiun yang dihasilkan oleh program 702 akan mengurangi manfaat akhir yang dibayarkan oleh polis asuransi, karena biasanya merupakan pinjaman atau uang muka terhadap manfaat kematian akhir.
4. Mengakses uang itu mungkin mahal. Meminjam dengan manfaat kematian kemungkinan akan menimbulkan biaya bunga, yang akan mengurangi manfaat akhir lebih dari yang Anda ambil untuk pendapatan pensiun.
5. Risiko suku bunga sangat akut saat ini. Hubungan antara premi dan manfaat polis asuransi akan didasarkan pada tingkat suku bunga saat ini, yang sangat rendah. Ini berarti manfaat akan bertambah dengan lambat. Namun, jika Anda meminjam dari manfaat itu beberapa tahun di masa depan, tingkat bunga pada saat itu mungkin jauh lebih tinggi. Ini berarti bahwa uang yang Anda pinjam dapat dikenakan bunga pada tingkat yang lebih tinggi daripada kecepatan di mana manfaat diperoleh.
6. Pengembalian jangka panjang tidak jelas. Jika poin terakhir itu membuat Anda menggaruk-garuk kepala, terbiasa dengan kebingungan. Menilai manfaat dari akun pensiun 702 bergantung pada kemampuan untuk mengetahui tingkat pengembalian yang tersirat oleh hubungan antara manfaat dan premi, dan lamanya waktu pembayaran keduanya. Sampai Anda bisa mengetahuinya, Anda tidak benar-benar tahu apakah kebijakan yang diberikan lebih baik daripada kendaraan konservatif seperti CD atau rekening tabungan, apalagi investasi jangka panjang seperti saham dan obligasi. Dengan kata lain, Anda tidak dapat membuat penilaian menyeluruh tentang apakah program 702 baik atau buruk – jawabannya tergantung pada ketentuan spesifik dari polis asuransi.
7. Ada risiko stroke-of-the-pen. Status pembayaran bebas pajak dari rekening pensiun 702 tergantung pada sedikit tap dance. Manfaat dari polis asuransi jiwa tidak dikenakan pajak. Dengan meminjam terhadap manfaat masa depan tersebut, pemegang polis bisa mendapatkan keuntungan pajak itu tanpa harus benar-benar mati. Inilah jenis celah yang sering menjadi sasaran reformasi pajak, sehingga ada risiko bahwa dengan ditandatanganinya undang-undang perpajakan baru di masa depan, aspek tabungan pensiun dari kebijakan ini dapat menjadi tidak berlaku.
8. Ada juga risiko pihak lawan. Ketika Anda memiliki rekening bank, uang Anda dijamin oleh FDIC. Bila Anda memiliki akun investasi pensiun seperti 401(k) atau IRA, ada aset tertentu yang dimiliki untuk keuntungan Anda. Sebaliknya, polis asuransi merupakan kewajiban umum perusahaan asuransi, jadi keuntungan Anda hanya seaman perusahaan asuransi itu. Untuk memastikan, ada aturan ketat yang mengatur bagaimana perusahaan asuransi mendanai kewajiban mereka, tetapi seperti yang ditunjukkan oleh krisis keuangan terakhir, langkah-langkah keamanan ini tidak selalu bertahan di bawah tekanan. Risiko pihak lawan berarti bahwa pengaturan hanya sebaik pihak di sisi lain dari kesepakatan, dalam hal ini perusahaan asuransi. Ketika Anda mengontrak tunjangan yang akan dibayarkan beberapa dekade di masa depan, ada banyak waktu untuk risiko pihak lawan menjadi masalah.

702 rekening pensiun tampaknya tidak menawarkan karakteristik pajak yang unggul untuk program pensiun yang lebih tradisional, seperti paket 401k atau IRA. Program 702 mungkin merupakan pilihan yang layak jika Anda sudah memaksimalkan kontribusi yang diizinkan untuk program pensiun tersebut, dan ingin mengumpulkan beberapa tabungan di atas itu.

Terkait>> Berapa Banyak yang Harus Ditabung untuk Pensiun

Bahkan kemudian, jangan mendaftar untuk polis asuransi sampai Anda menghitung angka dan mengetahui bahwa manfaatnya cenderung menawarkan pengembalian setelah pajak yang lebih baik atas premi yang Anda bayarkan daripada yang akan Anda peroleh untuk tarif CD atau investasi jangka panjang. Dan, jika Anda merasa istilahnya terlalu rumit untuk dipahami, lalu pergi. Penjual keuangan sering menyukai Anda karena merasa ada misteri dalam program rumit yang membuat mereka berhasil. Biasanya meskipun, pada akhirnya satu-satunya misteri dalam kasus seperti itu adalah kemana uang Anda pergi.

Richard Barrington telah mendapatkan penunjukan CFA dan merupakan veteran 20 tahun di industri keuangan, termasuk sebelumnya menjabat selama lebih dari belasan tahun sebagai anggota Komite Eksekutif Penasehat Manning &Napier, Inc. Richard telah banyak menulis tentang topik investasi dan keuangan pribadi.