Pinjaman Pribadi vs Pinjaman Ekuitas Rumah:Mana yang Terbaik untuk Perbaikan Rumah?

Banyak atau semua produk di sini berasal dari mitra kami yang membayar komisi kepada kami. Begitulah cara kami menghasilkan uang. Tetapi integritas editorial kami memastikan pendapat para ahli kami tidak dipengaruhi oleh kompensasi. Persyaratan mungkin berlaku untuk penawaran yang tercantum di halaman ini.

Mempertimbangkan untuk mengambil pinjaman untuk membayar perbaikan rumah? Baca terus untuk mengetahui apakah pinjaman pribadi atau pinjaman ekuitas rumah adalah pilihan yang lebih baik untuk Anda. Sumber gambar:Getty Images.

Memperbaiki rumah Anda dapat membuat rumah Anda menjadi tempat yang lebih layak huni bagi keluarga Anda -- dan juga dapat meningkatkan nilai rumah Anda ketika tiba saatnya untuk dijual kembali. Perbaikan rumah juga bisa sangat mahal, dan banyak pemilik rumah tidak mampu mendanai perbaikan besar dari kantong mereka sendiri.

Apakah Anda sedang melakukan perbaikan, peningkatan, atau tambahan, meminjam untuk membuat rumah Anda menjadi tempat yang lebih baik adalah hal biasa. Anda harus pintar tentang bagaimana Anda meminjam sehingga Anda tidak berakhir dengan pinjaman mahal yang terlalu sulit untuk dibayar -- sehingga Anda tidak membahayakan rumah Anda.

Kebanyakan pemilik rumah memiliki dua pilihan yang baik untuk mempertimbangkan pinjaman untuk memperbaiki rumah mereka:pinjaman pribadi atau pinjaman ekuitas rumah. Ada pro dan kontra untuk masing-masing, jadi Anda harus mempertimbangkan beberapa faktor kunci untuk memutuskan mana yang tepat untuk Anda.

Satu email sehari dapat membantu Anda menghemat ribuan

Kiat dan trik dari para ahli dikirim langsung ke kotak masuk Anda yang dapat membantu Anda menghemat ribuan dolar. Daftar sekarang untuk akses gratis ke Kamp Pelatihan Keuangan Pribadi kami.

Dengan mengirimkan alamat email Anda, Anda menyetujui kami mengirimi Anda tip uang bersama dengan produk dan layanan yang menurut kami mungkin menarik bagi Anda. Anda dapat berhenti berlangganan kapan saja. Silakan baca Pernyataan Privasi dan Syarat &Ketentuan kami.

Pinjaman ekuitas rumah vs. pinjaman pribadi

Pinjaman ekuitas rumah dan pinjaman pribadi memungkinkan Anda meminjam uang yang dapat Anda gunakan untuk memperbaiki rumah Anda, tetapi mereka bekerja sangat berbeda.

Pinjaman ekuitas rumah adalah pinjaman yang dijamin. Rumah Anda bertindak sebagai jaminan. Pinjaman pribadi biasanya pinjaman tanpa jaminan, meskipun beberapa mungkin dijamin dengan aset seperti bank atau rekening giro. Rumah Anda tidak menjamin pinjaman pribadi, dan, jika pinjaman Anda tanpa jaminan, satu-satunya jaminan yang dimiliki pemberi pinjaman adalah kata-kata Anda.

Ada perbedaan dalam persyaratan kualifikasi untuk pinjaman ekuitas rumah versus pinjaman pribadi, serta tingkat bunga dan konsekuensi pajak yang khas dari setiap jenis pinjaman. Ada juga perbedaan risiko yang Anda hadapi saat mengambil pinjaman pribadi dibandingkan dengan pinjaman ekuitas rumah.

Persyaratan kualifikasi

Anda dapat memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah hanya jika Anda memiliki ekuitas yang cukup di rumah Anda. Ini berarti Anda harus berhutang kurang dari nilai rumah Anda agar memenuhi syarat. Dalam kebanyakan kasus, pemberi pinjaman pinjaman ekuitas rumah membatasi jumlah total yang Anda dapat berutang pada semua hipotek sekitar 80% hingga 85% dari nilai rumah Anda. Beberapa pemberi pinjaman mengizinkan Anda untuk naik hingga 90% atau bahkan 95%, tapi ini kurang umum. Plus, Anda biasanya membutuhkan kredit yang sangat bagus, dan suku bunga mungkin lebih tinggi.

Persyaratan bahwa Anda memiliki ekuitas di rumah Anda berarti tidak semua orang dapat memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah untuk perbaikan rumah. Jika Anda memiliki rumah senilai $300, 000 dan Anda sudah berutang $285, 000 di rumah, Anda tidak mungkin bisa meminjam banyak -- jika ada -- untuk memperbaiki rumah Anda.

Ketika datang ke kualifikasi untuk pinjaman pribadi, ekuitas di rumah Anda tidak menjadi masalah. Pemberi pinjaman pinjaman pribadi melihat total hutang Anda relatif terhadap penghasilan Anda, serta nilai kredit Anda untuk memutuskan apakah akan mengizinkan Anda meminjam dan dalam jumlah berapa. Bahkan jika Anda tidak memiliki ekuitas di rumah Anda, Anda mungkin bisa mendapatkan pinjaman pribadi untuk melakukan perbaikan rumah.

Suku bunga

Pinjaman pribadi biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman ekuitas rumah. Itu karena risikonya lebih besar untuk pinjaman tanpa jaminan daripada pinjaman yang dijamin.

Tingkat bunga spesifik yang akan Anda dapatkan ketika Anda mendapatkan pinjaman pribadi atau pinjaman ekuitas rumah akan bervariasi tergantung pada kualifikasi Anda, termasuk skor kredit Anda, serta pemberi pinjaman yang Anda pilih. Apapun pendekatan yang Anda ambil, Anda harus selalu berbelanja. Bahkan dengan membandingkan pemberi pinjaman dengan hati-hati, sangat tidak mungkin Anda bisa mendapatkan tingkat pinjaman pribadi yang lebih baik daripada pinjaman ekuitas rumah.

Konsekuensi pajak

Bunga pinjaman pribadi tidak pernah dipotong pajak -- tetapi Anda bisa kadang-kadang mengurangi bunga pinjaman ekuitas rumah.

Bunga pinjaman ekuitas rumah dikurangkan asalkan Anda menggunakan uang itu untuk perbaikan rumah di tempat tinggal utama yang menjamin pinjaman. Pinjaman itu harus digunakan untuk membeli, membangun, atau secara substansial meningkatkan rumah Anda. Dan Anda dibatasi untuk mengurangi bunga hipotek pada gabungan $750, 000 untuk semua pinjaman hipotek termasuk hipotek utama Anda serta pinjaman ekuitas rumah yang Anda ambil.

Kemampuan untuk mengurangi biaya bunga dapat membuat pinjaman ekuitas rumah jauh lebih murah daripada pinjaman pribadi, terutama bila dikombinasikan dengan fakta bahwa pinjaman ekuitas rumah biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah. Jika Anda membayar $1, 000 bunga atas pinjaman ekuitas rumah dan berada dalam kelompok pajak 22%, Anda akan menghemat $220 berkat fakta bahwa bunga dapat dikurangkan.

Risiko pinjaman pribadi vs. pinjaman ekuitas rumah

Akhirnya, ada satu pertimbangan besar terakhir:risiko yang Anda ambil saat meminjam.

Karena pinjaman ekuitas rumah dijamin oleh rumah Anda, mereka pinjaman jauh lebih berisiko. Anda benar-benar menempatkan rumah Anda dalam bahaya ketika Anda mengambil pinjaman ekuitas rumah. Jika sesuatu terjadi dan Anda tidak dapat membayar tagihan untuk pinjaman, pemberi pinjaman bisa menyita rumah Anda.

Ketika Anda mengambil pinjaman pribadi, Anda tidak mengambil risiko ini. Pemberi pinjaman pinjaman pribadi bisa menuntut Anda jika Anda tidak membayar. Dengan melakukan itu, mereka mungkin dapat menghiasi gaji Anda dan bahkan memberikan hak gadai atas properti Anda sehingga mereka akan dibayar kembali saat Anda menjual rumah Anda, tetapi mereka biasanya tidak dapat memaksa penjualan rumah untuk mencoba dilunasi ketika Anda gagal membayar utang Anda.

Apakah pinjaman ekuitas rumah atau pinjaman pribadi tepat untuk Anda?

Seperti yang Anda lihat, ada banyak manfaat yang terkait dengan menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk perbaikan rumah daripada pinjaman pribadi. Anda akan mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah dalam banyak kasus, dan bunga Anda harus dipotong pajak -- jadi pinjaman Anda seharusnya jauh lebih murah.

Ada juga kekurangannya. Anda mungkin tidak dapat memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah jika Anda tidak memiliki cukup ekuitas, dan Anda juga mempertaruhkan rumah Anda jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran. Anda harus menilai apakah Anda bersedia mengambil risiko itu untuk mendapatkan pinjaman yang lebih terjangkau.

Jika Anda yakin dapat membayar kembali tagihan Anda dan Anda dapat memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah, ini biasanya pilihan yang tepat -- tetapi hanya Anda yang tahu situasi keuangan Anda, jadi Anda harus mempertimbangkan kedua opsi dengan hati-hati saat memutuskan mana yang tepat untuk Anda.

Pinjaman Pribadi Terbaik The Ascent untuk tahun 2021

Tim Ascent memeriksa pasar untuk memberi Anda daftar pendek penyedia pinjaman pribadi terbaik. Baik Anda ingin melunasi utang lebih cepat dengan memangkas suku bunga atau membutuhkan uang ekstra untuk menangani pembelian besar, pilihan terbaik di kelasnya ini dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda. Klik di sini untuk mendapatkan ikhtisar lengkap tentang pilihan teratas The Ascent.