Bagaimana Akun Investasi Terkelola Tertutup Berbeda dengan Terbuka?

Akun investasi terkelola yang tersedia untuk pelanggan publik termasuk dana terbuka dan tertutup. Jenis saham perusahaan investasi ini, sebagaimana didefinisikan dalam Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940, memberikan keuntungan yang berbeda kepada investor yang mencari keuntungan dari berpartisipasi di pasar di berbagai kelas aset dan jenis sekuritas yang berbeda tanpa harus menginvestasikan tingkat modal yang sama dengan investor institusional dan bernilai bersih tinggi.

Dana Terbuka

Rekening investasi terbuka juga dikenal sebagai reksa dana. Ciri-ciri reksa dana terbuka atau reksa dana adalah saham-saham reksa dana tersebut terus ditawarkan. Pemegang saham yang membeli reksa dana dapat membeli dan menjual saham secara langsung dengan dana tersebut, yang bertanggung jawab untuk memenuhi permintaan penebusan. Dana tersebut memegang aset dalam kepercayaan untuk kepentingan pemegang saham dan menerbitkan dan menebus saham berdasarkan nilai aset bersih (NAV) dan harga penawaran umum (POP) dana tersebut, yang mewakili harga bid-ask dan spread.

Dana Tertutup

Reksa dana tertutup adalah reksa dana yang diperdagangkan secara publik yang ditawarkan kepada publik melalui penawaran umum perdana (initial public offering / IPO) mirip dengan masalah baru saham perusahaan. Saham diperdagangkan di bursa seperti New York Stock Exchange dan diberi harga berdasarkan pergerakan pasar. Dimana reksa dana membebankan biaya penjualan, yang merupakan perbedaan antara POP dan NAV untuk dana tersebut, dana yang diperdagangkan secara publik membebankan komisi, yang merupakan mark-up atas harga perdagangannya di bursa.