Memilih Kapitalisasi Pasar yang Tepat untuk Reksa Dana Anda

Memilih yang benar kapitalisasi pasar untuk reksa dana Anda utamanya adalah memahami tujuan investasi dan toleransi risiko Anda. Saham kapitalisasi pasar yang berbeda memiliki profil risiko dan pengembalian yang berbeda. Menyesuaikan preferensi Anda dengan jenis dana yang tepat meningkatkan kemungkinan Anda mencapai hasil yang sesuai dengan harapan Anda. Meskipun tidak ada jaminan, memahami berbagai karakteristik kapitalisasi pasar yang berbeda adalah langkah pertama yang disarankan.

Apa itu Kapitalisasi Pasar?

Kapitalisasi pasar saham, atau kapitalisasi pasar, adalah ukuran nilai semua saham perusahaan yang beredar. Jika Anda mengalikan harga saham dengan jumlah saham yang beredar, Anda akan mendapatkan kapitalisasi pasar untuk masalah ekuitas tertentu. Karena harga saham selalu berfluktuasi, nomor ini berubah secara teratur. Tingkat umum menentukan pengelompokan ukuran yang diterima stok.

Perincian untuk saham berkapitalisasi besar adalah saham apa pun dengan kapitalisasi pasar lebih dari $ 10 miliar - kelas khusus yang disebut mega cap untuk saham di atas $ 200 miliar ada di bawah beberapa distribusi. Saham antara $2 miliar dan $10 miliar dianggap sebagai saham mid-cap, sedangkan yang di bawah $2 miliar adalah saham berkapitalisasi kecil. Lagi, ada kategori khusus untuk saham topi mikro untuk perusahaan yang saham beredarnya bernilai kurang dari $300 juta. Masing-masing kapitalisasi pasar yang berbeda memiliki karakteristik yang sedikit berbeda.

Topi Besar versus Topi Kecil

Saham-saham berkapitalisasi besar cenderung merupakan saham-saham yang mapan, perusahaan yang matang. Meskipun mereka dapat menjangkau berbagai sektor dan industri, Anda dapat berasumsi bahwa saham berkapitalisasi besar cenderung relatif stabil. Saham berkapitalisasi besar juga cenderung membayar dividen dan memiliki kebijakan pembayaran yang konsisten. Tambahan, saham berkapitalisasi besar cenderung diliput oleh beberapa analis, sehingga Anda dapat berasumsi bahwa mereka diteliti dengan baik dan diliput dengan baik oleh pers. Manajemen saham berkapitalisasi besar cenderung memilih kebijakan perusahaan yang lebih konservatif.

Saham berkapitalisasi kecil cenderung lebih kecil, perusahaan yang berkembang dengan kebijakan yang lebih agresif. Mereka cenderung lebih fluktuatif, menawarkan pengembalian yang lebih besar ketika mereka maju. Mereka juga menimbulkan risiko yang lebih besar karena perusahaan-perusahaan ini lebih rentan terhadap risiko bisnis. Anda juga akan memiliki risiko yang lebih besar dengan saham-saham berkapitalisasi kecil karena ketika pasar sedang dalam tekanan, investor cenderung memilih saham yang lebih besar dan lebih aman--ini disebut penerbangan menuju kualitas.

topi tengah

Saham berkapitalisasi menengah biasanya berperilaku sebagai hibrida antara saham berkapitalisasi besar dan kecil. Dalam ruang tutup tengah, sektor lebih relevan. Jika Anda memilih keseimbangan ini, Anda harus memberi perhatian tambahan pada bias sektor apa pun. Keseluruhan, saham mid cap bisa menjadi perpaduan yang bagus.

Memilih Ukuran yang Tepat

Mengingat karakteristik masing-masing ukuran kapitalisasi pasar, jika Anda menginginkan portofolio konservatif, Anda harus memilih dana topi besar. Jika Anda ingin mengejar pengembalian, topi kecil mungkin lebih tepat. Keseluruhan, Anda kemungkinan besar akan membangun portofolio investasi yang sesuai dengan membuat alokasi untuk masing-masing ukuran ini secara proporsional dengan toleransi risiko individu Anda.