Bagaimana Memilih Dana Hutang yang Tepat Untuk Portofolio Anda?

Dana hutang menghasilkan pendapatan dengan berinvestasi pada sekuritas pendapatan tetap, obligasi pemerintah dan korporasi, tagihan perbendaharaan, kertas komersial, sertifikat deposito dan instrumen pasar uang lainnya. Meskipun dana utang kurang berisiko daripada dana ekuitas, mereka harus dipilih dengan bijak untuk menghasilkan pengembalian yang baik.

Inilah cara Anda dapat memilih dana utang yang tepat untuk portofolio Anda:

Pahami Cakrawala Investasi dan Selera Risiko Anda

Sebelum memahami di mana harus berinvestasi, seseorang harus terlebih dahulu memahami tujuan investasi pribadinya, yaitu., kapan dana akan dibutuhkan dan kapasitas pengambilan risikonya. Atas dasar parameter tersebut, Anda dapat memutuskan dana hutang mana yang akan diinvestasikan untuk berapa lama, kapan Anda membutuhkan investasi itu dan berapa ekspektasi pengembalian Anda. Di sinilah mengetahui berbagai jenis dana utang berperan.

Ketahui Tentang Berbagai Jenis Dana Utang

Meskipun dana utang kurang berisiko daripada dana ekuitas, subkategori dana utang memiliki tingkat risiko dan durasi investasi yang bervariasi. Oleh karena itu hanya mengetahui bahwa Anda ingin mengalokasikan sejumlah uang untuk dana utang tidak akan cukup. Anda juga perlu melihat berbagai jenis dana utang yang tersedia.

Sebagai contoh, dana risiko kredit dianggap lebih berisiko daripada dana likuid di bawah kategori dana utang yang sama. Karena perbedaan seperti itu, Anda harus tahu tentang berbagai jenis dana utang yang tersedia.

Dana utang berinvestasi dalam obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah, yang dapat dikategorikan berdasarkan jangka waktu jatuh tempo atau sifat obligasi.

Berikut adalah berbagai jenis dana utang yang dikategorikan oleh Securities and Exchange Board of India.

Dana hutang Keamanan yang Mendasari Dana SemalamSurat Semalam dengan jatuh tempo 1 hariDana likuidSurat utang dan pasar uang dengan jatuh tempo hingga 91 hariDana durasi sangat pendekInvestasi pada instrumen utang dan pasar uang dengan durasi Macaulay antara 3 dan 6 bulanDana durasi pendekInvestasi pada instrumen utang dan pasar uang dengan jangka waktu Durasi Macaulay antara 1 dan 3 tahunInvestasi Dana Durasi Panjang dalam Instrumen Utang &Pasar Uang dengan durasi Macaulay lebih dari 7 tahunDynamic Bond FundInvestasi sepanjang durasiReksa dana risiko kredit65% investasi minimum pada obligasi korporasi – (investasi pada instrumen dengan peringkat rendah)Gilt fundinvestasi minimum 80% pada surat berharga pemerintah (lintas jatuh tempo) Perbankan dan Dana PSU80% minimum     investasi     dalam     utang

instrumen bank, usaha sektor publik, lembaga keuangan publik Dana obligasi perusahaan80% investasi minimum pada obligasi korporasi (hanya pada instrumen dengan peringkat tertinggi) Ini bukan daftar lengkap kategori dana utang. Ini juga bukan rekomendasi bahwa seseorang harus berinvestasi hanya dalam dana hutang ini. Silakan riset dengan baik sebelum berinvestasi.

Baca Selengkapnya di Groww :Dana Hutang

Pengambilan Cepat:Apa itu Durasi Macaulay?

Durasi Macaulay adalah ukuran berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk harga obligasi dilunasi oleh arus kas internal. Ini hanya digunakan untuk instrumen utang dengan arus kas tetap.

Ketahui Tentang Sifat Dana Utang yang Berbeda

Dana hutang dianggap kurang berisiko daripada dana ekuitas. Di antara dana utang, dana likuid memiliki risiko yang sangat rendah, sementara Dana Gilt &Dana Obligasi/Penghasilan lebih berisiko. Lebih jauh, investor juga harus mempertimbangkan peringkat kredit yang diberikan oleh lembaga pemeringkat kredit – yang berkisar dari AAA+ hingga D, AAA+ menjadi yang tertinggi.

Dengan kata sederhana, reksa dana dengan peringkat lebih tinggi lebih aman daripada reksa dana dengan peringkat lebih rendah. Reksa dana dengan peringkat yang lebih rendah cenderung menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi. Risiko dan pengembalian berjalan berlawanan arah. Sementara instrumen dengan pengembalian tinggi akan berisiko, yang kembali rendah sebagian besar memiliki profil risiko moderat.

Karena itu, penting untuk mengingat selera risiko Anda sebelum berinvestasi dalam dana utang.

Waspadalah Terhadap Risiko yang Terlibat dalam Berinvestasi Dalam Dana Utang:

Ada 2 risiko signifikan yang terlibat saat berinvestasi di reksa dana utang – risiko suku bunga dan risiko kredit.

Risiko tingkat bunga adalah risiko fluktuasi tingkat bunga. Suku bunga dan Nilai Aktiva Bersih (NAB) berbanding terbalik, yaitu., jika tingkat bunga naik, NAV turun dan sebaliknya. Risiko suku bunga sebagian besar tidak berdampak pada dana jangka pendek langsung tetapi berdampak pada NAB dana jangka panjang.

Risiko kredit adalah risiko bahwa dana tidak dapat membayar tepat waktu. Lembaga pemeringkat kredit seperti CRISIL dan ICRA memberikan peringkat untuk reksa dana. Peringkat kredit terus berubah dari waktu ke waktu. Sebagai contoh, jika dana tersebut memiliki surat berharga yang diturunkan oleh pasar, dana tersebut juga dapat memperoleh peringkat kredit yang lebih rendah dan akibatnya NAB yang lebih rendah.

Diversifikasi

Anda perlu mendiversifikasi investasi Anda untuk mendapatkan yang terbaik dari semuanya. Eksposur yang sesuai untuk ekuitas dapat membantu menambahkan semangat ekstra itu ke portofolio Anda dalam hal apresiasi modal jangka panjang. Alokasi 100% dalam setiap kategori dana, baik itu utang atau ekuitas, dapat merugikan.

Takeaways Kunci

1. Pilih dana utang yang durasinya sesuai dengan kebutuhan finansial Anda.
2. Dana likuid dan dana semalam membawa risiko kredit terendah, dana jangka pendek hingga jangka pendek cukup berisiko, dan dana jangka panjang membawa risiko tertinggi di antara dana utang.
3. Peringkat yang diberikan oleh lembaga pemeringkat kredit harus menjadi faktor pemandu.
4. AUM yang lebih tinggi dari dana hutang menunjukkan respon publik yang baik dan keberhasilan dana hutang.
5. Reksa dana dengan rata-rata tertimbang jatuh tempo yang lebih panjang lebih berisiko dibandingkan dengan reksa dana dengan rata-rata tertimbang jatuh tempo yang lebih rendah.

FAQ Umum Tentang Memilih Dana Hutang yang Tepat

• Bisakah saya memilih dana hutang hanya berdasarkan AUM-nya?

Jawabannya adalah tidak. Mari kita asumsikan bahwa seseorang menemukan bahwa ABC Fund memiliki AUM yang besar dan peringkat kredit AAA+. Namun, dana tersebut memiliki jatuh tempo rata-rata tertimbang yang sangat tinggi. Ini berarti bahwa Dana ABC memiliki banyak investasi jangka panjang dan dapat mengalami fluktuasi suku bunga dalam jangka panjang. Jika individu tidak ingin mengambil risiko itu, dia mungkin memutuskan untuk menggunakan dana jatuh tempo rata-rata tertimbang yang lebih rendah. Juga, memutuskan di mana untuk berinvestasi hanya berdasarkan satu faktor dapat menyesatkan.

• Mengapa NAB naik ketika tingkat bunga turun?

Ketika suku bunga turun, investor akan berbondong-bondong untuk berinvestasi dalam dana yang memegang surat utang dengan jatuh tempo yang lebih lama dengan tingkat bunga yang tinggi, dan akibatnya, NAB dana utang itu akan naik. Dalam situasi kebalikan dari kenaikan suku bunga, NAB dana utang akan berkurang.