Keuntungan Berinvestasi di Reksa Dana Terindeks

Rata-rata investor cenderung mendapat manfaat paling besar dari berinvestasi di reksa dana terindeks jika dibandingkan dengan reksa dana atau saham individu lainnya. Hal ini disebabkan oleh anggapan bahwa rata-rata investor ingin menabung untuk masa pensiun dan karena itu tidak mau mengambil risiko investasi dalam jumlah besar. Selama investor menabung setidaknya selama lima tahun, reksa dana terindeks merupakan investasi teraman dengan hasil tertinggi. Strategi ini lebih berisiko bagi mereka yang pensiun dalam beberapa tahun ke depan. Seperti yang kita lihat pada tahun 2008 dan 2009 pasar rentan terhadap tahun-tahun yang buruk dan pensiunan mungkin tidak memiliki cukup waktu untuk memulihkan kerugian mereka di pasar yang buruk.

Biaya Dana yang Dikelola Secara Aktif

Dana yang dikelola secara aktif menghadapi rasio biaya yang relatif tinggi. Ini adalah ukuran jumlah uang dana yang digunakan untuk membayar pengelola dana dan biaya lainnya. Berawal dari waktu dan keahlian yang dibutuhkan untuk mengelola reksa dana, termasuk membuat keputusan tentang apa yang harus dibeli dan berapa banyak yang harus dipegang. Namun, tidak semua manajer reksa dana mampu memilih saham yang semuanya mengungguli pasar. Faktanya, reksa dana yang memegang saham yang berbeda dalam jumlah yang cukup tinggi kemungkinan besar akan mendapatkan pengembalian yang hampir identik dengan indeks pasar. Hal ini dikarenakan diversifikasi yang berarti bahwa risiko berinvestasi di saham masing-masing perusahaan berkurang, atau dihilangkan, ketika banyak saham yang tidak berkorelasi disimpan dalam portofolio. Risiko yang tersisa disebut risiko pasar dan mewakili risiko yang melekat pada investasi saham sama sekali.

Jadi jika sejumlah besar dana terdiri dari banyak saham yang ada di indeks pasar, maka dana tersebut dapat mengharapkan untuk menghasilkan pengembalian yang cukup mirip dengan pengembalian pasar. Hal ini cenderung terjadi, namun rasio biaya dana tetap harus dibayar. Dana tersebut biasanya dibayarkan mendekati 2 persen. Masalah lainnya adalah manajer reksa dana umumnya menyimpan cadangan kas dalam portofolio sebagai tindakan pencegahan. Uang tunai ini terkait dengan sekuritas bebas risiko seperti tagihan Treasury, sehingga tidak mendapatkan pengembalian yang sama seperti pasar lainnya. Ini juga akan bekerja untuk mengurangi pengembalian dana jika dibandingkan dengan pasar.

Komposisi Reksa Dana Terindeks

Reksa dana terindeks tidak menghadapi tantangan dana yang dikelola secara aktif karena keputusan investasi telah ditentukan sebelumnya dengan jelas. Reksa dana yang terikat dengan S&P 500 akan berinvestasi pada saham yang terdaftar di indeks dengan bobot untuk setiap saham sedekat mungkin dengan bobot dalam indeks. Meskipun dimungkinkan untuk berinvestasi dalam saham individu dan menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada pasar pada tahun tertentu, ada juga risiko kehilangan uang yang jauh lebih tinggi daripada berinvestasi di pasar. S&P 500 dan indeks pasar lainnya secara historis mengungguli hampir semua reksa dana selama periode waktu yang lama, menjadikannya pilihan investasi yang bijaksana bagi para investor yang ingin hidup dari investasi mereka selama masa pensiun.