Kelebihan dan Kekurangan Reksa Dana

Popularitas reksa dana dapat dikaitkan dengan banyak keuntungan yang mereka berikan kepada investor. Untuk berinvestasi dengan hati-hati, Namun, ingatlah bahwa reksa dana—seperti semua investasi lainnya—juga membawa kerugian yang signifikan.

Ini adalah beberapa manfaat yang datang dengan investasi reksa dana.

• Diversifikasi —Sebagian besar profesional keuangan percaya bahwa diversifikasi adalah salah satu cara terbaik untuk meningkatkan pengembalian portofolio yang disesuaikan dengan risiko.
• Investasi minimum rendah —Reksa dana memungkinkan bagi investor dengan uang tunai yang sangat sedikit untuk memiliki kepentingan yang tidak terbagi dalam portofolio yang terdiversifikasi.
• Manajemen profesional —Reksa dana memberi investor akses ke manajer profesional yang ukuran akun minimum yang dipersyaratkan akan menempatkan layanan mereka di luar jangkauan banyak orang.
• Berbagai risiko dan imbalan trade-off —Dana tersedia dengan tingkat risiko mulai dari yang sangat konservatif hingga yang sangat spekulatif.
• Kenyamanan —Ini mungkin salah satu keuntungan terpenting yang ditawarkan reksa dana. Kenyamanan dapat mencakup telepon 24 jam atau akses Internet ke informasi akun, hak istimewa menulis cek dan rencana investasi otomatis yang mengurangi jumlah tertentu setiap bulan dari rekening bank investor.
• Realokasi murah —Kebanyakan reksa dana adalah bagian dari keluarga dana—serangkaian dana yang semuanya diterbitkan oleh perusahaan induk yang sama tetapi dengan tujuan investasi yang berbeda. Sebagian besar keluarga reksa dana mengizinkan pemegang saham mereka memiliki sejumlah peluang per tahun untuk mengalihkan uang mereka di antara berbagai dana dalam keluarga dengan tingkat rendah atau rendah. tidak ada biaya layanan yang dikenakan. Karena ini, investor reksa dana seringkali dapat merealokasi portofolio mereka dengan biaya yang jauh lebih rendah daripada investor lain yang berinvestasi langsung pada sekuritas yang mendasarinya.
• Alokasi aset dan alat perencanaan pensiun —Sebagai layanan kepada pemegang saham mereka, banyak perusahaan reksa dana menawarkan layanan gratis, seperti perangkat lunak pengoptimalan alokasi aset atau penganalisis perencanaan pensiun, yang dirancang untuk membantu investor memilih dana yang paling tepat untuk kebutuhan mereka.
• Berbagai macam gaya investasi —Dengan ribuan reksa dana yang ada dan lebih banyak lagi yang diciptakan setiap saat, kemungkinannya bagus, apapun kendaraan investasinya, gaya atau pendekatan yang Anda sukai, ada reksa dana yang mengkhususkan diri dalam investasi semacam itu.

Kekurangan Reksa Dana

Terlepas dari banyak keuntungan ini, Anda sebaiknya mendekati setiap investasi di reksa dana dengan kesadaran akan kekurangan berikut.

• Pergantian manajemen —Banyak investor memilih reksa dana berdasarkan kinerja mereka di masa lalu. Sayangnya, dengan tingkat pergantian manajemen yang tinggi dalam industri manajemen aset, manajer yang terutama bertanggung jawab atas kinerja superior dana tertentu di masa lalu mungkin tidak lagi bekerja untuk perusahaan itu. Karena itu, investor harus memeriksa tidak hanya kinerja reksa dana di masa lalu, tetapi juga siapa yang bertanggung jawab atas kinerja itu dan apakah manajer atau tim yang sama masih menjalankan dana tersebut.
• Fluktuasi gaya investasi —Seorang investor yang ingin mempertahankan alokasi aset tertentu harus bergantung pada manajer dana yang dia pilih untuk tidak menyimpang dari gaya investasi yang dinyatakan dana tersebut. Setiap perubahan dalam prioritas atau gaya investasi dapat mengesampingkan dan mengalahkan alokasi aset investor.
• Jual panik —Selama penurunan tajam pasar, banyak investor memiliki kecenderungan untuk panik. Ketika ini terjadi, mereka terlihat untuk menjual saham dana mereka. Karena pengelola dana harus menebus sahamnya, mereka tidak punya pilihan selain menjual sekuritas yang mendasarinya pada saat hanya ada sedikit, jika ada, pembeli. Jika bukan karena banjir penebusan, manajer dana kemungkinan tidak akan menjual sekuritas yang mendasarinya. Keahlian manajer profesional, penilaian dan tujuan dapat terganggu dan dikalahkan oleh tindakan investor dana tersebut.