Tolok Ukur Reksa Dana Apa yang Anda Ikuti?

A patokan reksa dana adalah jenis ukuran statistik yang dapat Anda bandingkan dengan kinerja reksa dana Anda. Berikut adalah dasar-dasar benchmark reksa dana dan bagaimana hal itu dapat membantu Anda sebagai investor.

Tolok Ukur Reksa Dana

Sebagian besar reksa dana saat ini membandingkan kinerjanya dengan beberapa jenis benchmark. Jika reksa dana melebihi patokan ini, mereka mengklaim bahwa mereka telah berhasil pada tahun itu. Jika kinerja reksa dana tidak mencapai tingkat benchmark yang dibandingkan, maka bisa dikatakan reksa dana tersebut tidak berkinerja baik. Manajer reksa dana melihat mengalahkan tolok ukur sebagai ukuran keberhasilan. Sebagai investor, Anda harus berusaha untuk memilih reksa dana yang secara konsisten dapat mengalahkan benchmark yang mereka lawan.

Apa Itu Tolok Ukur?

Pada dasarnya, benchmark adalah indeks keuangan. Indeks keuangan adalah kompilasi dari investasi tertentu sehingga Anda dapat mengukur kinerja kelompok tertentu ini. Sebagai contoh, salah satu indeks keuangan yang paling umum adalah S&P 500. Ini adalah indeks keuangan yang terdiri dari 500 perusahaan terbesar di pasar saham saat ini. Semua perusahaan di S&P 500 sangat besar dan dianggap sebagai perusahaan berkapitalisasi besar. Karena itu, jika Anda berinvestasi di reksa dana yang secara teratur membeli saham berkapitalisasi besar, ini mungkin akan menjadi patokan yang baik untuk Anda gunakan sebagai perbandingan.

Tolak ukur

Ada banyak tolok ukur reksa dana yang berbeda di luar sana untuk digunakan investor untuk tujuan perbandingan. Semua tolok ukur ini terdiri dari sekuritas yang berbeda dan masing-masing memiliki tujuan yang berbeda. Salah satu tolok ukur yang umum digunakan adalah Russell 2000. Indeks keuangan ini terdiri dari perusahaan-perusahaan berkapitalisasi kecil. Karena itu, jika Anda berinvestasi di reksa dana yang berinvestasi di saham berkapitalisasi kecil, ini akan menjadi patokan yang sempurna untuk Anda gunakan.

Banyak investor suka berinvestasi dalam dana orang yang membeli saham internasional. Jika ini masalahnya, Anda kemungkinan besar harus melihat ke indeks MSCI EAFE yang berfokus pada beberapa saham internasional paling sukses di dunia.

Jenis reksa dana populer lainnya adalah reksa dana obligasi. Ini adalah reksa dana yang berinvestasi di obligasi perusahaan atau pemerintah daripada berinvestasi di saham. Reksa dana jenis ini biasa digunakan oleh mereka yang ingin menciptakan sumber pendapatan rutin bagi diri mereka sendiri dengan mendapatkan pembayaran bunga dari obligasi. Ini biasanya dianggap sebagai investasi berisiko lebih rendah karena Anda berurusan dengan obligasi, bukan saham. Jika Anda berinvestasi di reksa dana yang membeli obligasi, Anda harus mempertimbangkan untuk menggunakan indeks Agregat Lehman Brothers.

Pertimbangan

Meskipun tanda ini biasa digunakan dalam mengevaluasi reksa dana, ini seharusnya tidak menjadi satu-satunya hal yang Anda lihat. Kadang-kadang, reksa dana tidak akan mengalahkan patokan. Namun, ini tidak berarti bahwa Anda harus menghindari berinvestasi di dalamnya karena mereka bisa melakukannya dengan sangat baik tahun depan. Lihatlah semua faktor yang terlibat dalam reksa dana sebelum memutuskan apakah Anda harus berinvestasi di dalamnya.

Mengapa distribusi reksa dana menurunkan harga saham reksa dana?

Ketika sebuah distribusi reksa dana terjadi, harga saham dana tersebut akan turun segera setelah itu. Hal ini terjadi karena harga saham reksa dana didasarkan pada nilai aset bersih portofolio. Jika reksa dana melakukan distribusi, itu harus menjual aset yang dimiliki dalam portofolio. Uang yang diperoleh dari penjualan aset ini kemudian dibagikan kepada pemegang saham. Pada saat itu, nilai kekayaan bersih dihitung ulang untuk dana tersebut dan dikurangi dengan jumlah pembagian kepada pemegang saham. Ini menurunkan harga saham untuk semua orang yang terlibat.

Mengapa reksa dana tidak selalu diperdagangkan pada NAB-nya?

NS NAB reksa dana , atau nilai aset bersih, adalah nilai rata-rata dari setiap saham portofolio. Dalam teori, reksa dana harus selalu diperdagangkan pada NAB. Ketika berhadapan dengan dana terbuka, ini biasanya terjadi karena lebih banyak saham dapat dibuat kapan saja. Namun, ketika Anda berurusan dengan dana tertutup, lebih banyak saham tidak dapat dibuat. Pada saat ini, jika permintaan saham reksa dana meningkat, Anda harus membayar premi di atas nilai aset bersih untuk membeli saham. Jika permintaan turun, Anda mungkin tidak dapat menjual saham pada nilai aset bersih.