Bagaimana Strategi Pertumbuhan Konservatif Benar-benar Bekerja?

Pertumbuhan konservatif portofolio dirancang untuk memberikan pendapatan jangka panjang, bukan keuntungan modal jangka pendek. Hal ini mempengaruhi jenis investasi yang dilakukan oleh dana tersebut. Mereka lebih cenderung terlibat dalam pembelian saham dengan pertumbuhan konstan daripada berspekulasi pada nilai saham, dan dana konservatif jarang terlibat dalam shorting, derivatif atau strategi perdagangan berisiko lainnya. Tujuannya adalah untuk secara konsisten mencocokkan atau mengalahkan rata-rata pasar tetapi hanya sedikit.

Investasi Pertumbuhan Konstan

Saham dengan pertumbuhan konstan adalah saham yang telah menunjukkan konsistensi, keuntungan yang menguntungkan selama beberapa tahun atau bahkan satu dekade. Surat berharga ini milik perusahaan mapan, seperti Google, Apel, Wal-Mart atau Intel. Obligasi juga jatuh ke dalam investasi pertumbuhan konstan dalam beberapa kasus. Surat berharga ini, untuk sebagian besar, dapat menghasilkan pengembalian jangka panjang yang terjamin meskipun pengembalian jangka pendek mengalami hambatan kecil. Sekuritas ini tidak pernah merupakan "kesepakatan yang bagus", karena banyak investor beralih ke profitabilitas mereka, dan mereka cenderung diberi harga yang sesuai atau bahkan dihargai tinggi. Reksa dana dengan tujuan konservatif, meskipun, tidak begitu peduli dengan penetapan harga sekuritas selama itu menjanjikan stabilitas dalam jangka panjang.

Investasi Indeks Tertimbang

Ada beberapa indeks yang menggunakan pembobotan sekuritas untuk menentukan investasi yang paling stabil. Banyak dari indeks ini, termasuk S&P 500, menilai saham dengan pertumbuhan konstan menggunakan hipotesis pasar efisien. Hipotesis ini mengasumsikan harga sekuritas mencerminkan nilai sebenarnya dari sekuritas karena dibeli oleh investor yang wajar dengan akses ke informasi yang kompeten. Beberapa dana pertumbuhan konservatif akan fokus pada opsi indeks tertimbang ini, baik menggunakannya sebagai dasar untuk investasi atau dasar untuk perbandingan. Dana yang lebih agresif malah akan menggunakan indeks tertimbang secara fundamental, yang mencoba menemukan saham yang harganya terlalu rendah berdasarkan analisis yang rumit.

Manajemen Pasif

Salah satu elemen kunci dari dana pertumbuhan konservatif adalah manajemen pasif. Ini adalah hal yang baik bagi sebagian besar investor. Seorang manajer pasif tidak mungkin gagal dalam tujuan dan aset. Hal ini dapat menciptakan pertumbuhan yang lebih stabil; lebih penting, itu membuat biaya karena transaksi dan realokasi aset rendah. Dana yang dikelola secara pasif siap untuk menunggu penurunan di pasar karena portofolionya yang sangat terdiversifikasi, menyebarkan risiko di berbagai area untuk meminimalkan kerugian jangka pendek yang besar. Sementara manajer memang harus membuat keputusan pada akhirnya, manajer pasif cenderung berbuat salah di sisi hati-hati, lebih memilih untuk membuat keputusan terlambat daripada membuatnya terlalu dini.

Perubahan Gaya dan Abnormalitas

Ada kalanya Anda akan melihat gaya dana konservatif Anda menjauh dari fokus aslinya. Dengan dana konservatif, pergeseran ini cenderung lambat, stabil dan dapat diperkirakan. Sebagian besar dana pertumbuhan konservatif ditahan selama 20 tahun lebih, jadi Anda harus mengharapkan beberapa penyimpangan selama periode itu untuk mengimbangi tren yang muncul. Anda mungkin menemukan dana Anda memiliki investasi yang sangat berisiko di antara segelintir investasi yang berhati-hati. Tujuannya adalah untuk mengkompensasi risiko rendah yang tidak normal dari sesuatu seperti obligasi Treasury. Menyebarkan risiko berarti memastikan ada keamanan berisiko rendah untuk setiap keamanan berisiko tinggi dalam portofolio Anda, tidak termasuk semua investasi berisiko tinggi.

Investasi Konservatif

Investasi konservatif mengarah pada stabilitas keuangan jangka panjang, tetapi tidak dirancang untuk membantu investor menghasilkan keuntungan besar. Investor pertumbuhan konservatif berasumsi bahwa mereka dapat menempatkan sebagian besar uang untuk jangka waktu yang lama, biasanya 10 tahun atau lebih. Hal ini memungkinkan mereka untuk membeli skema pembiayaan panjang, seperti obligasi pemerintah jangka panjang. Mereka menerima tinggi, suku bunga yang stabil dibandingkan dengan yang berasal dari pemberi pinjaman obligasi jangka pendek. Namun, investor ini tidak memiliki kesempatan untuk menghasilkan keuntungan dalam waktu singkat. Hasil dari, investasi konservatif paling baik untuk kebutuhan jangka panjang, seperti menabung untuk pendidikan perguruan tinggi atau membangun untuk masa pensiun.