5 Kesalahan Pajak yang Terlalu Sering Saya Lihat sebagai Perencana Keuangan Bersertifikat

Berikut adalah beberapa kesalahan pajak umum yang mudah dihindari.

Kode pajak A.S. rumit, bahkan setelah Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan menyederhanakan beberapa bagiannya yang lebih rumit. Oleh karena itu, tidak mengherankan jika kesalahan perpajakan sering terjadi.

Untungnya, banyak kesalahan pajak yang paling umum dapat dengan mudah dihindari. Berikut adalah lima kesalahan pajak umum yang sering saya lihat, mengapa Anda tidak ingin melakukannya, dan bagaimana Anda dapat menghindarinya sama sekali.

1. Membuang dokumentasi pajak terlalu cepat

Satu kesalahan yang sering saya lihat adalah orang membuang dokumen pajak mereka segera setelah mengajukan pengembalian.

Penting untuk disadari bahwa W-2, 1099, dan formulir pajak lainnya yang Anda terima melalui pos tidak hanya dimaksudkan sebagai referensi saat Anda mengisi pengembalian. Mereka juga dimaksudkan untuk memverifikasi informasi yang Anda masukkan pada pengembalian pajak jika IRS perlu memverifikasi sesuatu.

Jadi berapa lama Anda harus menyimpan dokumen pajak Anda? Jawaban singkatnya adalah tiga tahun sejak tanggal Anda mengajukan pengembalian atau dua tahun sejak tanggal Anda membayar pajak terutang, mana pun yang membuat Anda menyimpannya paling lama. Misalnya, jika Anda mengajukan pengembalian pajak 2019 pada bulan Maret dan Anda tidak terutang pajak lagi, Anda harus menyimpan dokumen pajak 2019 hingga setidaknya Maret 2022.

Namun, ada beberapa situasi khusus yang harus diperhatikan:

• Jika pengembalian pajak Anda mencakup pengurangan untuk surat berharga yang tidak berharga atau piutang tak tertagih, simpan catatan Anda selama tujuh tahun.
• Jika Anda memiliki catatan pajak pekerjaan, simpanlah setidaknya selama empat tahun setelah pajak jatuh tempo atau dibayarkan, mana saja yang lebih lambat.
• Jika Anda memiliki penghasilan yang seharusnya Anda laporkan tetapi tidak, dan itu lebih dari 25% dari penghasilan kotor yang ditunjukkan pada pengembalian Anda, simpan catatan pajak Anda selama enam tahun (walaupun seperti yang akan saya bahas nanti, Anda seharusnya tidak berakhir dalam situasi ini).

IRS juga secara khusus menyarankan bahwa jika Anda mengajukan pengembalian pajak palsu, atau tidak mengajukan pengembalian pajak sama sekali, Anda harus menyimpan catatan pajak Anda tanpa batas waktu. Semoga tidak ada yang membaca ini berakhir dalam kategori ini!

2. Tidak melakukan estimasi pembayaran pajak sesuai kebutuhan

Ini adalah kesalahan yang sangat umum di antara orang Amerika yang melakukan transisi dari karyawan ke wiraswasta. Ini bisa menjadi penyesuaian yang cukup besar. Saya tahu secara langsung -- Saya bukan hanya pengamat biasa dalam hal ini, saya melakukan transisi dari karyawan menjadi wiraswasta sekitar tujuh tahun yang lalu dan belajar dengan cara yang sulit.

Berikut versi yang disederhanakan. Ketika Anda seorang karyawan, pajak dipotong dari gaji Anda, dan selama Anda mengisi W-4 Anda dengan benar saat Anda dipekerjakan, pemotongan biasanya cukup untuk membayar pajak Anda -- dan sebagian besar karyawan bahkan mendapatkan pengembalian pajak setiap tahun.

Di sisi lain, ketika Anda wiraswasta atau pekerja lepas, tidak ada yang akan memotong pajak atas nama Anda. Beban ada pada Anda, dan Anda diharuskan melakukan pembayaran pajak perkiraan triwulanan ke IRS. Sebagai contoh yang disederhanakan, jika Anda mengantisipasi bahwa pajak federal Anda untuk tahun 2019 ini akan menjadi $10.000, Anda harus mengirimkan $2.500 ke IRS dalam empat kali angsuran paling lambat tanggal 15 April, 15 Juni, 15 September, dan 15 Januari 2020.

Jika Anda tidak melakukan perkiraan pembayaran pajak, IRS akan menilai penalti kecuali pemotongan dan taksiran pajak Anda mencakup setidaknya 90% dari pajak Anda atau 100% dari pajak yang ditunjukkan pada pengembalian Anda untuk tahun sebelumnya. (Catatan:Hanya untuk tahun pajak 2018, ambang batas 90% untuk sementara diturunkan menjadi 85%.)

3. Salah ketik

Sekarang hampir semua orang mengajukan pajak mereka secara elektronik, kesalahan menjadi kurang umum. Lagi pula, perangkat lunak persiapan pajak melakukan semua perhitungan matematis untuk Anda.

Namun, masih ada kemungkinan kesalahan ketik pada pengembalian pajak Anda. Berikut adalah beberapa situasi umum yang harus diwaspadai:

• Salah mengeja nama dan salah memasukkan nomor Jaminan Sosial. IRS akan memastikan nama pada pengembalian pajak Anda sesuai dengan nomor Jaminan Sosial yang Anda masukkan, dan jika tidak, hal itu dapat menyebabkan keterlambatan dalam pemrosesan pengembalian Anda.
• Memasukkan jumlah dolar salah. Cukup mudah untuk secara tidak sengaja memasukkan $10.000 alih-alih $1.000 jika Anda tidak memperhatikan dengan seksama. Hal ini dapat menyebabkan Anda melebih-lebihkan pendapatan atau mengklaim pengurangan yang lebih besar dari yang menjadi hak Anda dan dapat menyebabkan pengembalian dana Anda diaudit oleh IRS.
• Memasukkan informasi rekening bank salah. Jika pengembalian dana Anda langsung disetorkan, pastikan nomor rekening bank dan nomor perutean Anda dimasukkan dengan benar. Jika Anda salah memasukkan informasi ini, skenario terbaiknya adalah bahwa akun yang Anda masukkan tidak ada, dalam hal ini IRS hanya akan mengirimkan cek kertas kepada Anda. Jika informasi tersebut sesuai dengan akun orang lain, Anda dapat menemukan diri Anda dalam perjuangan berat untuk memulihkan pengembalian dana Anda.

4. Tidak mengajukan karena tidak dapat membayar tagihan pajak

Inilah yang terlalu sering saya dengar yang 100% tidak perlu. Ketika saya bertanya mengapa seseorang belum mengajukan pengembalian pajaknya, beberapa bulan setelah tenggat waktu, saya mendapat jawaban sebagai berikut, "Saya mengetahui bahwa saya berhutang uang IRS, dan tidak dapat segera membayarnya. "

Biarkan saya menjadi sangat jelas. Dalam keadaan apa pun jika Anda tidak mengajukan pengembalian pajak sebelum batas waktu April (atau batas waktu Oktober jika Anda mengajukan perpanjangan). Ini benar bahkan jika Anda tidak dapat membayar hutang Anda.

Hukuman karena tidak mengajukan pajak Anda jauh lebih buruk daripada hukuman karena tidak membayarnya. Jika Anda mengajukan pajak tepat waktu, tetapi hanya berutang uang IRS, penalti non-pembayaran adalah 0,5% dari saldo utang Anda per bulan, atau sebagian bulan, ditambah bunga. Di sisi lain, hukuman untuk kegagalan untuk mengajukan adalah 5% dari saldo hutang Anda, setiap bulan, hingga maksimum 25%. Itu 10 kali lebih buruk.

IRS senang bekerja dengan orang-orang yang mengajukan tepat waktu dan ingin membayar pajak mereka tetapi tidak bisa. Misalnya, cukup mudah untuk menyiapkan rencana pembayaran yang memungkinkan Anda membayar utang pajak secara bertahap selama beberapa tahun ke depan.

5. Tidak melaporkan semua pendapatan

Inilah yang penting untuk diketahui. Jika Anda menerima dokumen pajak, seperti W-2 dari majikan atau formulir 1099 untuk pendapatan wiraswasta, pendapatan bunga, dividen, dll., IRS juga menerima salinannya. Dengan kata lain, IRS mengetahui berapa banyak pendapatan yang seharusnya menjadi pelaporan. Tidak melaporkan semuanya adalah cara yang baik untuk membuat pengembalian pajak Anda dipilih untuk melihat lebih dekat.

Tidak ada yang lupa memasukkan pendapatan W-2 dari pekerjaan utama mereka, tetapi tidak jarang mengabaikan pendapatan lain. Misalnya, jika Anda mendapatkan pernyataan bunga sebesar $50 dalam bentuk bunga yang dibayarkan ke rekening tabungan Anda, IRS ingin Anda melaporkannya (dan membayar pajaknya).

Intinya adalah ketika Anda menerima dokumen pajak dari IRS, Anda harus melaporkannya, meskipun menurut Anda jumlahnya kecil dan tidak berarti.