Tumbuh di gurun perbankan dapat merusak kredit Anda selama sisa hidup Anda

Research Brief adalah ringkasan singkat tentang karya akademis yang menarik.

Ide Besar

Gurun perbankan adalah area tanpa lembaga dan layanan keuangan tradisional. Mereka umum di daerah pedesaan karena lembaga keuangan besar enggan beroperasi di daerah berpenduduk sedikit yang kurang menguntungkan. Dua rekan dan saya menemukan bahwa orang-orang yang tumbuh di gurun bank di reservasi penduduk asli Amerika berada pada kerugian finansial sepanjang kehidupan dewasa mereka. Mereka cenderung tidak menggunakan kredit tradisional, seperti kartu kredit atau hipotek. Ketika mereka melakukannya, pembayaran mereka secara signifikan lebih tinggi dari rata-rata, dan mereka cenderung tertinggal dalam pembayaran. Efek ini bertahan bahkan untuk orang yang pindah ke daerah dengan lebih banyak layanan perbankan.

Mengapa itu penting?

Orang dewasa muda yang terpapar sistem keuangan pada usia dini – misalnya, ketika orang tua membuka rekening tabungan pertama mereka – lebih mungkin untuk menjadi melek finansial. Hal ini penting karena buta huruf keuangan menyebabkan kesalahan mahal ketika menavigasi seluk-beluk produk keuangan. Hasil kami menyoroti pentingnya belajar dari interaksi dengan bank lokal dan mengembangkan sejarah kredit di usia muda.

Bagaimana kita melakukan pekerjaan kita?

Dalam studi khusus ini, kami melihat gurun bank dalam pengaturan dengan akses yang sangat langka ke layanan keuangan:reservasi penduduk asli Amerika. Sebuah studi tahun 2001 tentang akses keuangan pada reservasi menemukan bahwa hanya setengah dari reservasi yang memiliki bank dalam jarak 30 mil. Meskipun analisis baru-baru ini menunjukkan bahwa akses ke perbankan pada reservasi telah meningkat, seseorang yang tinggal di reservasi harus menempuh jarak rata-rata lebih dari 12 mil untuk mencapai cabang bank terdekat.

Untuk studi kami, kami menggunakan data biro kredit Equifax untuk mengamati hasil kredit bagi orang-orang yang dibesarkan di gurun bank penduduk asli Amerika dan membandingkannya dengan mereka yang dibesarkan melalui reservasi dengan cabang di lokasi. Sementara hanya tinggal di reservasi telah dikaitkan dengan kemiskinan dan konsekuensi negatif bagi individu di kemudian hari, kami menemukan bahwa setidaknya untuk hasil kredit, kurangnya perbankanlah yang benar-benar penting.

Kami juga mensurvei hampir 1, 000 Penduduk asli Amerika untuk memahami bagaimana gurun bank mempengaruhi sikap mereka terhadap keuangan. Kami belajar bahwa penduduk asli Amerika yang tumbuh di gurun bank memiliki literasi keuangan yang lebih buruk dan kurang mempercayai bankir. Perbedaan-perbedaan ini menyebabkan orang-orang muda mengembangkan sejarah kredit yang lebih buruk, kerugian yang berlangsung seumur hidup.

Apa yang masih belum diketahui?

Sebuah pertanyaan penting yang masih belum terjawab adalah apakah teknologi dapat membantu menyelesaikan masalah tersebut. Perbankan online telah berkembang secara signifikan, dengan berbagai aplikasi yang memudahkan untuk mengelola keuangan seseorang tanpa harus menginjakkan kaki di cabang. Dalam teori, ini bisa memperluas akses keuangan ke orang-orang di gurun bank. Namun, kami menemukan bahwa gurun bank memiliki efek jangka panjang meskipun perkembangan perbankan online baru-baru ini, menunjukkan bahwa perbankan online tidak sepenuhnya menggantikan memiliki bank lokal di dekatnya.

Apa lagi yang terjadi?

Penelitian kami tentang gurun bank penduduk asli Amerika terkait dengan penelitian kebijakan berkelanjutan yang berupaya memahami bagaimana perbankan dapat dipertahankan pada reservasi. Meskipun kami fokus pada bagaimana orang terpengaruh oleh kurangnya akses ke keuangan, ada juga celah penting bagi usaha kecil yang membutuhkan kredit untuk mengembangkan bisnis mereka.

Apa berikutnya

Secara umum saya tertarik untuk memahami bagaimana rumah tangga mengakses dan menggunakan kredit. Penelitian terbaru saya mempelajari bagaimana menerima rejeki nomplok besar dari penemuan gas alam serpih memengaruhi akses dan penggunaan kredit rumah tangga. Pembayaran dari penemuan gas alam serpih seringkali dapat melebihi US$100, 000. Kami berharap untuk memahami bagaimana uang ini mempengaruhi pembayaran utang dan hasil wirausaha untuk rumah tangga.

[ Keahlian dalam kotak masuk Anda. Daftar untuk buletin The Conversation dan dapatkan ringkasan akademis tentang berita hari ini, setiap hari. ]