Investasi vs. Spekulasi:Sekilas tentang Dua Strategi Saham

Perbedaan antara investasi dan spekulasi di pasar saham sangat mirip dengan perbedaan antara paprika.

Di satu sisi, Anda mendapatkan paprika hijau setiap hari. Mereka terasa enak. Mereka menambahkan sedikit rasa dan tubuh ke saus. Mereka tidak buruk dalam salad atau sandwich. Tapi mereka adalah lambang kelembutan. Mereka lebih merupakan saluran untuk makanan lain yang lebih enak daripada superstar kuliner sendiri. Anda mungkin lupa bahwa Anda sudah makan paprika tidak lama setelah Anda menghabiskannya.

Di sisi lain, Anda memiliki cabai yang sangat pedas. Kami berbicara tentang penghancur Scoville seperti habaneros dan penuai Carolina. Mereka terbiasa mengubah sayap ayam menjadi alat penyiksaan. Anda tidak akan melupakan satu setelah Anda memilikinya. Ini bisa mengasyikkan, dan bahkan mungkin terasa enak. Tapi ada kemungkinan besar tubuh Anda akan membayarnya nanti (dengan cara yang tidak ingin kami jelaskan).

Itulah celah untuk berinvestasi vs. berspekulasi. Jangan pernah meremehkan kekuatan alegori makanan.

Salah satunya adalah strategi jangka panjang yang tidak benar-benar meneriakkan “kegembiraan”, tetapi menjaga portofolio tetap sehat. Yang lainnya adalah strategi cepat yang dapat berdampak langsung pada keuangan — tetapi belum tentu bagus.

Mari kita lihat manfaat dan kemungkinan jebakan spekulasi vs. investasi. Tidak perlu serbet.

Investasi vs. Spekulasi:Mendefinisikan Investasi

Ketika kita berbicara tentang "berinvestasi", kita berbicara tentang strategi jangka panjang dengan risiko yang sangat rendah, jika ada.

Investor mencari perusahaan dan komoditas yang relatif aman yang menghasilkan keuntungan yang dapat diandalkan, jika tidak spektakuler, dalam waktu yang lama. Mereka biasanya fokus pada blue-chip, perusahaan mapan dengan jangkauan dan kehadiran global. Ini adalah perusahaan yang secara konsisten berkembang dan pulih dari masa sulit ekonomi.

Bagaimana Investor Menganalisis Saham

Analisis memainkan peran besar dalam berinvestasi. Investor profesional melihat secara mendalam ciri-ciri yang mendasari perusahaan, kehadiran pasar, dan kepemimpinan. Ini disebut analisis "fundamental". Mereka juga melihat data masa lalu, pergerakan harga, volume perdagangan, dan faktor terkini lainnya yang berperan dalam bisnis. Kami menyebutnya analisis "teknis".

Meskipun kedua gaya analitis itu penting, cukup adil untuk mengatakan bahwa analisis fundamental sedikit lebih bermakna bagi investor jangka panjang. Mereka mencari sekuritas untuk "dibeli dan ditahan" setidaknya selama satu tahun, mungkin lebih. Sebagai imbalannya, perusahaan akan menghasilkan keuntungan bagi pemegang saham dalam bentuk kenaikan nilai saham dan (biasanya) pembayaran dividen.

Analisis fundamental secara langsung berhubungan dengan “nilai intrinsik” perusahaan. Ini didefinisikan sebagai seberapa berharganya perusahaan itu sendiri, terlepas dari kesuksesannya di pasar saham. Ini sedikit ide abstrak, tetapi dapat didukung oleh analisis fundamental.

Contoh Saham Investasi

Sebagai contoh, mari kita pertimbangkan Johnson &Johnson. Ini sama besarnya dengan perusahaan perawatan kesehatan yang akan Anda temukan. Sudah ada sejak akhir tanggal 19 abad. Itu tumbuh dengan mantap dan pasti sepanjang keberadaannya. Produknya termasuk Tylenol, Band-Aid, Visine, Listerine, Bengay, dan beberapa bedak bayi yang luar biasa. Ada produk J&J di rumah Anda sekarang, kami berani bertaruh.

Investor melihat J&J dan melihat bahwa perusahaan telah meningkatkan pembayaran dividennya selama lebih dari 50 tahun berturut-turut. Mereka juga memperhatikan lini produknya yang terdiversifikasi. Dan mereka mengakui J&J memiliki nilai intrinsik yang tinggi — tidak peduli seberapa buruk keadaan ekonomi, orang akan selalu membutuhkan sesuatu yang dibuat oleh J&J.

Jadi strategi terbaik untuk saham J&J adalah membeli saham dan pergi. Akankah harga saham J&J mengalami kenaikan yang tiba-tiba dan eksplosif? Tidak mungkin, meskipun hari ini lebih tinggi daripada sebelumnya. Tapi itu juga tidak akan crash. Ini akan ada untuk waktu yang lama dan mengembalikan keuntungan yang cukup jika Anda mempertahankan saham Anda.

Mendefinisikan Spekulasi

Spekulasi, di sisi lain, adalah strategi jangka pendek dengan risiko tinggi.

Investor saham spekulatif mencari peluang untung tinggi untuk mendapatkan uang dengan cepat. Perusahaan yang mereka kejar umumnya adalah bisnis baru atau belum mapan yang mungkin siap untuk terobosan besar. Seringkali, mereka adalah perusahaan mutakhir yang mengembangkan produk atau layanan yang benar-benar baru.

Bagaimana Spekulan Menganalisis Saham

Spekulan tidak serta merta menjalankan bisnis mereka secara membabi buta. Banyak spekulan paling berpengalaman memiliki beberapa jenis proses analitis. Analisis fundamental sangat penting dalam perdagangan spekulatif:Kondisi pasar dan industri, kepemimpinan, model bisnis, dan sebagainya. Tidak banyak analisis teknis dengan saham spekulatif karena biasanya tidak ada banyak data historis untuk dilihat.

Namun daya tarik spekulasi lebih banyak tentang judi. Ada risiko tinggi, kualitas hadiah tinggi untuk pembelian saham spekulatif. Saham biasanya berharga rendah, yang membuatnya menarik. Jika spekulan merasa perusahaan berada di ambang lompatan kuantum dalam nilai, mereka akan membeli, berharap untuk memanfaatkan keuntungan. Namun, kemungkinan besar perusahaan akan gagal.

Spekulan tidak memegang saham mereka lama. Jika dan ketika harga saham mencapai ambang batas tertentu, spekulan menjual dan mengantongi imbalannya. Perspektif mereka adalah jangka pendek:Beberapa bulan, beberapa minggu, atau bahkan satu hari .

Contoh Saham Spekulatif

Kami akan membuat contoh ini — kemiripan apa pun dengan perusahaan yang sebenarnya adalah murni kebetulan. Katakanlah ada perusahaan kecil di California yang mengembangkan dan membuat mobil bertenaga surya.

Beberapa kalangan sangat antusias dengan prospek tersebut. CEO perusahaan memiliki rekam jejak yang baik di industri otomotif. Tentu saja ada minat yang sehat pada kendaraan yang menggunakan sumber bahan bakar alternatif. Mobil itu menjadi fokus presentasi di pameran dagang besar, dan semua orang kagum.

Tetapi yang lain tidak begitu senang. Harga saham perusahaan cukup datar. Ada kekhawatiran tentang seberapa baik jarak tempuh mobil. Ada penolakan dari pengecer mobil, dan pelobi industri bensin melancarkan kampanye sengit terhadap kendaraan tersebut. Beberapa pengujian baru-baru ini telah menemukan cacat desain yang membuat beberapa insinyur cemas.

Seorang investor spekulatif mengetahui pengumuman yang akan datang — sebenarnya, hanya kemungkinan dari pengumuman yang akan datang — bahwa perusahaan akan bermitra dengan Toyota untuk memproduksi mobil. Mereka merasa ini akan menjadi momen yang menentukan yang mengirimkan harga saham ke stratosfer. Jadi mereka membeli banyak saham dengan harga rendah mengharapkan itu terjadi. Yah, berharap — itulah perdagangan spekulatif.

Kelebihan Berinvestasi

Keuntungan terbesar dari investasi jangka panjang cukup jelas. Sebagai catatan, beberapa keunggulan tersebut adalah:

Keuntungan Andal

Orang yang percaya pada investasi jangka panjang (seperti Warren Buffet) menikmati hasil yang solid dari tahun ke tahun. Mereka jarang (jika pernah) kehilangan uang atas investasi mereka. Harga saham naik perlahan tapi pasti. Perusahaan yang membayar dividen triwulanan atau tahunan mengeluarkan cek sehat tepat waktu.

Risiko Rendah

Perusahaan yang menarik investor jangka panjang stabil dan aman. Mereka memiliki banyak pemegang saham dan arus kas. Mereka memiliki fondasi yang kuat dan mendominasi pasar masing-masing. Mereka sering mendorong inovasi jika mereka tidak melakukannya sendiri. Mereka adalah entitas yang terbukti, dan karenanya, berisiko rendah.

Percaya Diri Selama Penurunan

Perusahaan yang bernilai investasi jangka panjang menjaga portofolio Anda tetap aman di saat kesulitan ekonomi. Jika Anda mengalami penurunan nilai, itu tidak akan bertahan lama. Perusahaan-perusahaan ini telah bertahan dan mengalami banyak penurunan dan resesi dan dapat menavigasi pasar beruang dengan sukses.

Perawatan Rendah

Secara umum, Anda tidak perlu terlalu mengawasi investasi jangka panjang. Mereka mendorong bentuk investasi yang lebih pasif, yang disukai sebagian orang.

Tarif Pajak Lebih Rendah

Dalam semua investasi, keuntungan modal — jumlah yang Anda hasilkan saat Anda menjual saham untuk mendapatkan keuntungan — dikenakan pajak. Investor jangka panjang dikenai pajak sesuai dengan gradien tertentu dalam penghasilan kena pajak, daripada pendapatan langsung yang dikenakan pajak oleh investor jangka pendek. Keuntungan modal untuk investor jangka panjang biasanya dikenakan pajak dengan tarif 15% atau lebih rendah.

Kerugian Berinvestasi

Sangat lucu untuk mengatakan ada kerugian untuk investasi jangka panjang. Tapi kami rasa kami bisa menemukan beberapa.

Investasi Waktu

Strategi investasi jangka panjang membutuhkan banyak waktu untuk membuahkan hasil. Beberapa investor, seperti pensiunan, mungkin tidak memiliki banyak waktu untuk dihabiskan. Beberapa investasi membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk menghasilkan keuntungan yang dapat dikenali.

Keuntungan Kecil

Berbicara tentang keuntungan tersebut, Anda mungkin akan kecewa saat melihat berapa banyak pendapatan yang dihasilkan oleh investasi jangka panjang Anda. Itu akan menjadi keuntungan yang lebih kecil yang bertambah seiring waktu.

Analisis Lebih Lanjut

Membayar untuk melakukan pekerjaan rumah Anda dengan investasi jangka panjang. Itu berarti banyak penelitian, membaca, menghitung angka, dan memproyeksikan bagaimana investasi Anda akan dimainkan bertahun-tahun ke depan. Beberapa orang tidak peduli dengan pekerjaan ini.

Kelebihan Berspekulasi

Beberapa keuntungan dari investasi saham spekulatif antara lain:

Potensi Keuntungan Lebih Tinggi

Jika Anda masuk pada saham spekulatif pada waktu yang tepat — dan keluar secepat mungkin — Anda dapat memperoleh keuntungan langsung yang jauh lebih besar daripada penawaran investasi jangka panjang.

Lebih Murah Per Saham

Saham spekulatif hampir selalu dihargai murah. Itu membuatnya lebih mudah untuk mengambil banyak saham. Memiliki 500 saham dalam saham spekulatif murah yang berubah menjadi Amazon berikutnya? Itu akan berakhir baik untukmu.

Dukungan Perusahaan Berkembang

Perusahaan pemula membutuhkan modal untuk mempertaruhkan tempat mereka di pasar. Investor spekulatif cenderung sering menghabiskan uang, menciptakan lebih banyak likuiditas di perusahaan kecil ini dan mendorong inovasi. Mereka juga dapat membuat perusahaan rintisan ini lebih menarik bagi institusi besar yang berpikir untuk mendanai mereka.

Kegembiraan

Ayo — itu menyenangkan. Spekulan yang terlibat bisa mendapatkan kepuasan pribadi yang besar dari perdagangan jangka pendek jika mereka melakukannya dengan benar.

Kontra Berspekulasi

Beberapa kerugian dari spekulasi meliputi:

Risiko Besar

Ada peluang yang jauh lebih besar bagi perusahaan muda untuk gagal daripada berhasil. Menurut Investopedia, tingkat kegagalan startup pada 2019 adalah 90%. Lebih dari setengah dari kegagalan ini terjadi dalam dua tahun pertama keberadaannya.

Lebih Banyak Volatilitas

Spekulan membutuhkan perut besi. Perusahaan tempat mereka berinvestasi biasanya mengalami fluktuasi harga yang intens sebelum akhirnya lepas landas — yang, tentu saja, mungkin tidak akan pernah mereka alami.

Lebih Rentan terhadap Penurunan Ekonomi

Saham spekulatif cenderung lebih baik di pasar bull karena ada lebih banyak uang yang secara umum disalurkan ke investasi. Tetapi di pasar beruang, volume perdagangan itu turun. Investor mencari tempat berlindung yang aman, sedangkan saham spekulatif tidak. Ini bisa berarti kematian instan untuk startup.

Tarif Pajak Lebih Tinggi

Spekulan harus membayar pajak yang lebih tinggi atas keuntungan modal mereka — setinggi 37%.

Investasi vs. Spekulasi:Mana yang Cocok untuk Anda?

Ada perbedaan besar antara investasi dan spekulasi. Tapi bukan berarti mereka tidak bisa hidup berdampingan dengan damai.

Ekonomi global membutuhkan investor jangka panjang dan spekulan. Investor jangka panjang memperkuat fondasi yang dibutuhkan perekonomian untuk menopang dirinya sendiri. Spekulan membantu menjaga inovasi dan penemuan tetap hidup.

Portofolio Anda mungkin mendapat manfaat dari perpaduan yang sehat dari kedua gaya tersebut. Menggabungkan investasi jangka panjang dengan sisi saham spekulatif akan mendiversifikasi kepemilikan Anda. Diversifikasi adalah salah satu cara paling pasti untuk mengurangi risiko kerugian ekonomi yang besar. Jika Anda dapat menahan risiko saham spekulatif, itu bisa menjadi dukungan kuat untuk kepemilikan Anda yang lebih andal. Dan sebaliknya.

Sebagian besar analis percaya bahwa strategi yang baik adalah mencurahkan 90% portofolio Anda untuk strategi investasi jangka panjang dan 10% untuk strategi spekulatif. Itu tidak terlalu buruk. Investor yang lebih agresif dapat meningkatkan persentase saham spekulatif mereka menjadi 15% atau lebih tanpa melihat terlalu banyak kerugian.

Apa pun yang Anda putuskan, lakukan semua pekerjaan rumah dan uji tuntas Anda dengan investasi dan perdagangan spekulatif. Anda akan meletakkan dasar yang bagus untuk kesehatan ekonomi yang berkelanjutan — dengan petualangan yang cukup untuk membuat segala sesuatunya tetap menarik.

Gorilla Trades: Strategi Terbaik dari Semua

Gorilla Trades menemukan pilihan saham dengan fundamental yang kuat tetapi juga dapat menghasilkan keuntungan yang sangat cepat. Kami telah membantu klien kami mewujudkan keuntungan tersebut selama lebih dari dua dekade. Cari tahu lebih lanjut tentang layanan kami dengan uji coba gratis.