Cara Membaca dan Memahami Laporan Triwulanan

Laporan triwulanan dan laporan keuangan merupakan indikator awal yang menunjukkan kemajuan triwulanan bisnis menuju target tahunan yang diproyeksikan. Sesuai pedoman SEBI (Securities and Exchange Board of India), wajib bagi setiap perusahaan tercatat untuk mempublikasikan laporan triwulanan perusahaan kepada publik untuk menjaga kepentingan investor.

Jadi, laporan triwulanan membantu investor menilai kinerja perusahaan dan membuat keputusan yang tepat.

Namun, ada beberapa aspek untuk memahami laporan triwulanan secara mendalam selain laba bersih saja dan sebagai investor, Anda memerlukan panduan analisis keuangan yang jelas.

Berikut adalah beberapa hal penting untuk dilihat saat memahami laporan triwulanan dan panduan langkah demi langkah untuk laporan keuangan.

Penjualan kotor

Ini adalah "top-line" atau omset perusahaan yang merupakan ukuran dari total pendapatan atau penjualan atau pendapatan. Kenaikan yang konsisten di lini teratas merupakan indikator meningkatnya permintaan dan kesehatan bisnis yang baik. Penjualan ad hoc aset tetap atau satu permintaan operator fly-by-night tidak memberikan konsistensi di lini atas, hanya pelanggan tulus yang sehat yang melakukannya.

Tolong dicatat: Penjualan Bruto tahun tertentu tidak dapat dianggap sendiri. Penjualan kotor perlu dipertimbangkan untuk suatu periode untuk menemukan kesehatan bisnis.

Penjualan bersih

Penjualan Bersih =Penjualan Kotor – Diskon/Pengembalian/Tunjangan

Ini adalah ukuran yang lebih baik untuk memahami kesehatan bisnis yang sebenarnya daripada Penjualan Kotor. Tapi untuk menghitung sama, seseorang membutuhkan semua detail diskon penjualan, pengembalian dan tunjangan yang ditawarkan, dll.

Pendapatan operasional

Pendapatan perusahaan terdiri dari pendapatan operasional dan non-operasional. Pendapatan operasional berasal dari penjualan produk atau layanan perusahaan. Ini adalah ukuran keuntungan yang dihasilkan dari operasi bisnis setelah dikurangi gaji, penyusutan barang dan biaya tetap lainnya. Ini adalah ukuran profitabilitas bisnis.

Di samping itu, pendapatan non-operasional adalah pendapatan selain bisnis dan termasuk pendapatan yang diperoleh dari dividen, pendapatan sewa, minat, dll.

Penurunan pendapatan operasional yang konsisten dapat berarti penurunan pangsa pasar atau penurunan permintaan untuk produk atau layanan perusahaan.

Laba operasional

Laba Operasi =Penjualan Bersih – Beban Operasi

Dimana biaya operasional adalah biaya menjalankan bisnis seperti

• Gaji,
• Tagihan utilitas seperti listrik, menyewa, dll.
• Biaya kantor seperti alat tulis, biaya lisensi, dll.
• Biaya untuk penelitian dan pengembangan
• Biaya hukum dan bank, dll.

Dan biaya tetap dan variabel lainnya yang merupakan bagian dari biaya operasional perlu dikurangkan dari penjualan bersih untuk mencapai Laba Operasi bisnis.

Angka ini disebut EBITDA, yaitu Laba Operasi atau Laba Sebelum Bunga, depresiasi, Pajak dan Amortisasi.

Lebih Tinggi Laba Operasi, sehat adalah bisnis. Profitabilitas Operasi menunjukkan kondisi bisnis yang sedang berjalan serta efisiensi manajemen. Laba operasional adalah salah satu faktor penting yang dipertimbangkan dalam panduan analisis keuangan.

Margin

Margin membantu menentukan keamanan finansial perusahaan. Pertumbuhan laba seharusnya tidak mengorbankan margin. Margin adalah “jaring pengaman” bisnis.

Jika terjadi penurunan margin EBIT perusahaan, maka itu merupakan indikasi bahwa perusahaan sedang mengalami pukulan profitabilitas untuk meningkatkan pendapatannya atau karena biaya operasional yang lebih tinggi sehingga terjadi penurunan margin

Biaya bunga

Bunga adalah sejumlah uang yang dibayarkan untuk pinjaman, terutama dalam menjalankan bisnis. Jadi, kenaikan biaya bunga berarti peningkatan hutang perusahaan. Namun, utang sehat untuk kesehatan keuangan bisnis selama ada penyebaran yang tepat yang sama dengan pertumbuhan yang stabil dalam penjualan dan profitabilitas. Jika tidak, meningkatnya bunga akan memakan margin bisnis.

Jika peningkatan hutang tidak dibarengi dengan peningkatan penjualan dan keuntungan, maka akan menurunkan profitabilitas bagi investor.

Laba bersih

Istilah Laba Bersih disebut sebagai “Bottomline”. Ini menunjukkan laba atau rugi bersih perusahaan untuk periode tersebut.

Laba Bersih =Laba Usaha – Pajak – Pelunasan Pinjaman

Ini paling relevan untuk memahami kesehatan keuangan perusahaan dan sering menjadi salah satu faktor yang paling dicari dalam laporan keuangan. Semakin tinggi laba bersih, semakin tinggi profitabilitas perusahaan.

EPS (Laba per saham)

EPS dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Nilai EPS digunakan untuk menghitung rasio P/E suatu saham, yang sebenarnya adalah jumlah uang yang dibayarkan untuk 1 saham vis-à-vis jumlah uang yang diperoleh perusahaan untuk saham itu.

Ini adalah indikator lain yang sangat baik dari status keuangan perusahaan dan banyak digunakan dan dirujuk dalam industri. Jadi, menghitung EPS dengan benar sangat penting.

Laba per saham (EPS)=Laba Bersih / Jumlah total saham yang diperdagangkan

Kiat Pro: Bagi seorang investor, penting untuk melihat bagaimana EPS meningkat. EPS yang lebih tinggi menunjukkan kinerja perusahaan yang lebih baik yang menghasilkan lebih banyak pendapatan bagi pemegang saham.

Kapan Hasil Kuartalan Diumumkan?

Hasil kuartalan dan panggilan pendapatan terjadi setiap kuartal.

Perusahaan yang terdaftar harus mematuhi peraturan Securities &Exchange Board of India (SEBI). Semua perusahaan yang terdaftar perlu:

1. Kepatuhan file untuk hasil keuangan setiap kuartal.
2. Kirim laporan keuangan konsolidasi jika memiliki anak perusahaan atau perusahaan asosiasi
3. Jendela waktu untuk pengajuan ini adalah 45 hari dari akhir kuartal.
4. Dalam hal hasil keuangan tahunan, jendela waktu dalam waktu 60 hari dari akhir tahun fiskal saat ini.

Dimana Hasil Tersedia?

SADARI dan NSE: Semua perusahaan yang terdaftar harus mengunggah salinan hasil mereka di situs web bursa tempat mereka terdaftar. Anda cukup mencari perusahaan di bursa dan menuju ke tab pengumuman/informasi perusahaan masing-masing di BSE dan NSE.

Situs Web Perusahaan: Banyak perusahaan juga membagikan detail terkait QREC di situs web mereka di bagian hubungan investor. Beberapa dari mereka juga meletakkan semua transkrip/rekaman panggilan konferensi. Ini adalah tambang emas untuk setiap investor yang ingin tahu.

Ini bukan daftar sumber yang lengkap.

Bagaimana Seorang Investor Mendapatkan Keuntungan Dari Hasil?

Hasil kuartalan memberikan informasi latar belakang dan konteks yang membantu menjelaskan angka kinerja perusahaan untuk kuartal yang diamati. Ini membantu investor mendapatkan perspektif dan alasan yang mendasari kemungkinan penyimpangan dari kinerja yang diharapkan. Ini juga membantu investor memahami sikap manajemen saat ini dan rencana segera yang harus dimiliki untuk mempertahankan kinerja yang berlebihan atau pemulihan dari kinerja yang kurang di kuartal mendatang.

Memiliki gudang beberapa panggilan pendapatan perusahaan dapat membantu Anda membentuk pandangan yang lebih seimbang dan menghindari optimisme atau pesimisme irasional berdasarkan hasil terbaru.

Kesimpulan

Ini hanyalah panduan langkah demi langkah untuk laporan keuangan dan untuk memahami berbagai konsep. Memahami hasil triwulanan hanyalah salah satu dari beberapa bagian dari proses investasi. Sementara itu penting, itu bukan menjadi-semua dan akhir-semua . Satu kuartal yang buruk mungkin tidak berarti Anda harus menjual saham. Juga, seperempat yang bagus seringkali bukan satu-satunya sinyal bagi Anda untuk membeli.

Ada ukuran kualitatif lain yang juga perlu diperhitungkan saat membuat keputusan beli dan jual.