Konsep Pemesanan Laba dan Bagaimana Pengaruhnya Terhadap Pasar Saham

Jika Anda telah secara teratur mengamati pasar saham, Anda mungkin telah memperhatikan bahwa banyak waktu ketika pasar jatuh, para ahli mengaitkan penurunan ini dengan pembukuan laba. Konsep profit booking sudah dikenal banyak orang. Namun, pengetahuan hanya dangkal. Dalam artikel ini, kita akan melihat lebih dekat pada konsep profit booking.

Apa itu Profit Booking?

Pemesanan untung, juga dikenal sebagai profit taking adalah ketika individu atau perusahaan melikuidasi kepemilikan mereka untuk menguangkan keuntungan yang telah mereka ciptakan . Harus dipahami bahwa untuk suatu situasi yang disebut sebagai pembukuan laba, harus ada keuntungan yang terlibat. Jika saham dilikuidasi dan diuangkan untuk menghindari kerugian, maka situasi seperti itu tidak bisa disebut sebagai profit booking. Ada beberapa fitur lagi dari pemesanan keuntungan yang dijelaskan dalam artikel ini.

• Kekayaan Nosional vs. Kekayaan Nyata

  Ketika saham naik nilainya, kekayaan yang dihasilkan adalah kekayaan nominal. Ini karena harga saham hanyalah gagasan yang bisa berubah sewaktu-waktu. Oleh karena itu nilainya tidak stabil dan terus berfluktuasi. Setiap perhitungan keuntungan dan kerugian yang dibuat dengan menggunakan nilai ini hanya bersifat nosional.

  Di samping itu, pada saat investasi dilikuidasi, investor memiliki uang tunai di tangan mereka. Nilai uang tunai tidak berfluktuasi. Oleh karena itu kekayaan yang diciptakan adalah nyata. Karena itu, dengan kata lain, pengalihan kekayaan nominal ke kekayaan riil dapat disebut sebagai pembukuan keuntungan.

• Sementara vs. Permanen

  Ketika profit booking dilakukan, uang mengalir keluar dari pasar. Orang-orang melikuidasi saham mereka untuk mendapatkan uang tunai. Karena itu, ada arus masuk saham dan arus kas keluar. Situasi ini menyebabkan harga saham jatuh. Akibatnya kemerosotan tercipta di pasar ketika banyak orang menikmati pemesanan keuntungan. Namun, kemerosotan yang tercipta sebagai akibat dari pembukuan laba bersifat sangat sementara. Masalah ini dapat diselesaikan dan harga saham kembali normal dalam hitungan hari karena tidak ada masalah dengan fundamental saham. Profit booking hanyalah penyimpangan sementara yang diciptakan oleh sentimen pasar.

Situasi di Mana Profit Booking yang Biasa Dilakukan?

Situasi berikut menyebabkan investor menguangkan investasi mereka secara massal.

• Berita Khusus Perusahaan: Mungkin ada saat-saat ketika berita positif spesifik perusahaan menyentuh pasar. Katakanlah perusahaan ini telah memenangkan kontrak besar atau telah mengembangkan beberapa teknologi baru. Dalam kasus seperti itu, pada awalnya banyak orang akan mulai membeli saham. Pembelian yang berlebihan ini akan menyebabkan kenaikan harga. Hasil dari, target investasi banyak orang terpenuhi. Hal ini menyebabkan mereka menjual saham mereka yang menyebabkan kemerosotan sementara di pasar yang disebabkan oleh pembukuan laba.

• Berita Khusus Sektor: Sama seperti ada berita positif untuk satu perusahaan, ada juga berita positif untuk suatu sektor. Sekali lagi, pertama akan ada kenaikan harga diikuti oleh puncaknya, kemudian diikuti oleh aksi jual yang mengarah ke kemerosotan sementara.

• Data Ekonomi: Data ekonomi makro juga dapat menyebabkan orang membukukan keuntungan. Dalam beberapa kasus, proyeksi masa depan data makroekonomi mungkin tidak begitu positif. Karena itu, organisasi dan individu seperti itu mungkin ingin menguangkan investasi mereka mengingat peluang masa depan yang suram.

Strategi Pemesanan Untung

Investor harus menyesuaikan portofolionya setelah profit booking terjadi. Ada beberapa cara untuk mencapai ini. Mari kita lihat beberapa cara yang paling umum.

• Mengembalikan Alokasi Asli: Mengembalikan alokasi semula yang diputuskan oleh investor adalah salah satu cara untuk menangani pembukuan laba. Katakanlah seorang investor memiliki portofolio yang 60% ekuitas dan 40% utang. Pertumbuhan portofolio ini menyebabkan persentase berubah. Karena ekuitas tumbuh jauh lebih cepat daripada utang, persentasenya berubah menjadi 75% dan 25%. Oleh karena itu ketika ekuitas dijual, investor dapat menggunakan hasil sedemikian rupa sehingga saldo awal 60%-40% dipulihkan. Teknik ini memungkinkan investor untuk secara otomatis membelanjakan lebih sedikit untuk membeli aset yang dinilai terlalu tinggi dan lebih banyak untuk aset yang mungkin dihasilkan di masa depan.

• Di atas Persentase Tertentu: Strategi lain yang digunakan oleh investor adalah investasi berbasis target. Untuk setiap investasi, investor memutuskan persentase tertentu dari pertumbuhan per tahun. Jika target pertumbuhan itu terlampaui, investor akan menjual aset dan membeli aset yang mungkin tertekan atau undervalued. Karenanya, misalnya jika saya membeli saham seharga $100 dan memiliki target 18% per tahun, setiap kali saham itu melanggar tanda itu, Saya hanya akan menjualnya dan membeli aset yang undervalued pada saat itu. Banyak waktu target ini tidak ditetapkan oleh individu tetapi oleh perusahaan pialang yang memberikan rekomendasi beli dan jual. Telah umum diamati bahwa ketika rekomendasi ini tercapai, pasar biasanya mengalami kemerosotan yang disebabkan oleh pemesanan keuntungan!

Oleh karena itu, pemesanan laba merupakan fenomena tertentu. Orang akan selalu ingin melikuidasi investasi mereka ketika target mereka terpenuhi. Sebagai investor, kita perlu memahami bagaimana menavigasi peristiwa ini. Kadang-kadang mungkin disarankan untuk menjual kepemilikan seseorang sedangkan di lain waktu mungkin disarankan untuk bertahan.