Dasar-dasar Arbitrase Indeks

Arbitrase indeks adalah proses sistematis perdagangan pasar spot dan pasar berjangka sedemikian rupa sehingga menangkap perbedaan antara dua harga.

Arbitrase indeks terjadi setiap hari oleh pedagang profesional. Pada jam-jam awal perdagangan pada bel pembukaan, harga pasar berjangka dan harga spot akan rusak karena sifat volatilitas perdagangan pagi dan semalam di pasar berjangka.

Biasanya, yang terjadi adalah sebelum bel pembukaan, jika pasar diperkirakan akan naik, pasar berjangka akan berada jauh di atas harga pasar spot. Dengan itu, arbitrase indeks yang biasanya terjadi adalah penjualan harga berjangka dan membeli harga spot untuk keseimbangan jangka pendek kedua pasar.

Untuk perdagangan jangka panjang, pedagang biasanya akan membeli pasar berjangka dan menjual pasar spot, ketika dalam tren pasar bull. Kebalikannya juga berlaku untuk tren pasar beruang, menjual pasar berjangka dan membeli pasar spot. Pada akhirnya, saat kedua pasar bertemu, pada saat tanggal kedaluwarsa berjangka, perbedaan antara dua harga akan direalisasikan sebagai keuntungan.