Mata yang bagus,

Trader:Bagaimana Memilih Saham yang Tepat pada Waktu yang Tepat

Tarian pasar saham harian menawarkan banyak mitra potensial. Pedagang yang bijaksana memilih dengan bijak. Jadi bagaimana trader aktif memilih saham yang layak untuk diperdagangkan? Ini adalah subjek yang kompleks, tetapi pedagang dapat meletakkan dasar untuk strategi pemilihan saham yang baik dengan beberapa komponen yang relatif sederhana.

Inilah tempat yang baik untuk memulai:Pengetahuan adalah kekuatan. Strategi perdagangan yang terinformasi dengan baik membutuhkan pedagang yang berpengetahuan luas. Jika informasi menggerakkan pasar, informasi mungkin merupakan aset paling berharga di luar sana.

Berikut adalah beberapa petunjuk tentang cara memilih saham untuk diperdagangkan.

Perdagangkan Apa yang Anda Ketahui (dan Ketahui Apa yang Tidak Anda Ketahui)

Ide perdagangan saham yang layak mungkin tepat di bawah hidung Anda. Bagaimana Anda mulai bekerja pagi ini, apa yang kamu makan untuk makan siang, dan jenis hiburan apa yang mungkin Anda nikmati malam ini atau akhir pekan ini? Pikirkan tentang produk dan layanan Anda, keluargamu, teman-teman, dan tetangga menggunakan atau mengkonsumsi lebih dan lebih setiap hari. Hal-hal apa yang tidak Anda konsumsi sebanyak itu?

Juga, waspadalah terhadap startup baru, tidak terbukti, atau bisnis asing. Saham "panas" seperti itu dapat menghasilkan volatilitas yang lebih tinggi yang dicari oleh beberapa pedagang eceran, tetapi mereka juga dapat membakar Anda jika Anda tidak hati-hati (lebih lanjut tentang volatilitas di bawah).

Identifikasi Perusahaan dan Buat Daftar Pantau

Setelah Anda memahami perusahaan dan industri yang mungkin menghadirkan peluang perdagangan, saatnya untuk membangun "panel kontrol" saham Anda sendiri. Jalankan platform thinkorswim® dari TD Ameritrade dan mulai bermain-main. Anda dapat mulai dengan memasukkan nama perusahaan ke dalam Daftar pantauan dan Berita Langsung gadget di sisi kiri platform (lihat gambar 1). Di bawah MarketWatch tab, Anda dapat menarik kutipan, atur peringatan, dan periksa kalender untuk tindakan perusahaan seperti penghasilan. Dan di bawah Menganalisa tab, ada sejumlah besar dasar untuk membantu Anda mempersempit pencarian Anda.

GAMBAR 1:ANALISIS DASAR. Baca berita utama, buat daftar pantauan Anda, dan melihat keluar untuk pendapatan dan berita lainnya. Sumber:platform thinkorswim® dari TD Ameritrade. Untuk tujuan ilustrasi saja. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.

“Sejumlah peristiwa dunia nyata dapat menggerakkan harga saham pada hari tertentu, ” kata Alex Coffey, spesialis senior, kelompok pedagang di TD Ameritrade. “Pedagang mengikuti berita keuangan untuk informasi makro dan mikro yang relevan tentang kelas aset dan untuk mengidentifikasi perusahaan tertentu yang bergerak.” Jadi ada baiknya untuk secara teratur memantau rilis pendapatan serta laporan ekonomi, geopolitik, dan faktor lainnya.

Pelajari Pola Stok; Dapatkan Rasa Momentum dan Indikator Teknis Lainnya

Mendapatkan pendidikan tentang fundamental saham, seperti pendapatan, laba atau rugi per saham, rasio harga terhadap pendapatan, dan metrik lainnya, hanyalah salah satu langkah dalam merumuskan strategi perdagangan saham. “Untuk menemukan saham yang bagus untuk diperdagangkan, itu juga membantu memberi grafik eyeballing yang bagus. Pahami beberapa indikator teknis dan dapatkan perspektif gambaran yang lebih besar, Kopi menjelaskan.

Setelah Anda mengidentifikasi pasar atau saham potensial untuk diperdagangkan, Anda akan membutuhkan lebih banyak informasi. Coffey menunjuk kinerja saham historis sebagai satu hal untuk diperiksa. Bagaimana kinerja saham ini selama seminggu terakhir, bulan lalu, dan tahun lalu? Sebagai contoh, apakah saham mendekati level tertinggi 52 minggu atau terendah 52 minggu? Apakah harga saham menyimpang dari rekan-rekan industrinya atau pasar yang lebih luas?

“Dengan mengajukan pertanyaan seperti itu, pedagang dapat membantu mengelola harapan mereka tentang apa yang mungkin terjadi di masa depan dan menetapkan strategi untuk perdagangan tertentu, ” kata Coffe.

Tentu saja, kinerja masa lalu bukan merupakan indikator hasil masa depan, tetapi memoles sejarah Anda tidak ada salahnya.

Indikator momentum, Misalnya, adalah salah satu alat teknis yang menggabungkan volume perdagangan dan faktor lain untuk mengukur seberapa cepat harga saham bergerak naik atau turun dan kemungkinannya akan terus bergerak ke arah itu. Ketika pasar sedang dalam proses perubahan arah, pembacaan momentum sering “berbeda, ” mendatar atau berbelok ke arah sebaliknya.

Mencari Likuiditas dan Spread Bid/Ask yang Ketat; Hindari Slip

Jika Anda membeli saham, seberapa cepat Anda bisa menjualnya jika Anda benar-benar harus melakukannya? Jawabannya sebagian besar tergantung pada seberapa likuid sahamnya. Dalam pasar yang likuid, lebih mudah untuk melakukan perdagangan dengan cepat dan dengan harga yang diinginkan karena ada banyak pembeli dan penjual. Perubahan penawaran dan permintaan memiliki dampak yang relatif kecil terhadap harga. Tetapi di pasar yang tidak likuid, mungkin lebih sulit bagi penjual untuk menemukan pembeli dan sebaliknya.

Likuiditas menjadi pertimbangan penting jika Anda tidak berniat menahan saham dalam waktu lama, Coffey menunjukkan. “Jika saya hanya akan berada dalam perdagangan ini untuk waktu yang singkat, akankah saya bisa keluar darinya ketika saya mau? ”

Salah satu ukuran likuiditas adalah volume perdagangan, atau jumlah saham yang berpindah tangan setiap hari. Volume perdagangan lebih dari 1 juta saham per hari dapat dianggap "sehat" bagi banyak perusahaan besar AS, tetapi tingkat volume sangat bervariasi di berbagai perusahaan di industri yang berbeda.

"Secara umum, semakin besar volumenya, semakin sehat likuiditasnya, Kopi menjelaskan.

Platform yang kuat, alat yang ampuh.

Temukan yang paling cocok.

Likuiditas, atau kekurangannya, juga tercermin dalam harga bid dan ask untuk suatu saham. Saham A.S. yang paling aktif diperdagangkan mungkin memiliki perbedaan hanya satu atau dua sen antara apa yang dicari pembeli (bid) dan apa yang diinginkan penjual (ask)—spread "ketat", dengan kata lain. Sebaliknya, apakah bid/ask suatu saham terlihat lebar dibandingkan dengan saham lainnya? Jika begitu, Hati-Hati.

Bid/ask “adalah ujian akhir likuiditas, ” kata Coffe. “Semakin dekat bid/ask, lebih baik."

Memastikan likuiditas yang baik lebih merupakan seni daripada sains, Coffey memperingatkan, tetapi jika bid/ask spread hanya beberapa sen, “Pembeli dan penjual pada dasarnya sepakat tentang berapa harga yang seharusnya. Saat bid/ask spread melebar, itu mencerminkan lebih banyak ketidakpastian tentang di mana harga itu seharusnya. Mungkin tidak ada cukup peserta aktif dalam saham itu untuk menentukan harga yang wajar.”

Likuiditas yang cukup juga dapat membantu pedagang menghindari selip, yang merupakan perbedaan antara harga yang mungkin Anda harapkan untuk dipenuhi pada pesanan dan harga aktual, harga yang dieksekusi. “Slippage dapat terjadi di pasar yang kurang likuid, "Kata Coffe “dan itu bisa membuat perdagangan lebih mahal dan membutuhkan lebih banyak bagi pedagang untuk mengatasi untuk mendapatkan pengembalian perdagangan.”

Apa yang Bergerak:Pentingnya Memahami Volatilitas

Beberapa pedagang hidup dan bernapas volatilitas. Dalam teori, semakin sering dan lebih dramatis pasar naik dan turun, semakin banyak peluang yang ada untuk melakukan perdagangan yang menguntungkan. Tetapi volatilitas dapat diukur dengan cara yang berbeda—volatilitas historis (HV) versus volatilitas tersirat (IV), misalnya—dan dapat berarti hal yang berbeda untuk saham dan strategi perdagangan yang berbeda.

Ketika mempertimbangkan volatilitas dalam perdagangan saham, pedagang harus merenungkan beberapa pertanyaan. Apakah saham ini memiliki sejarah perubahan harga yang tajam? Apakah peristiwa yang berpotensi menggerakkan harga akan datang? Bagaimana volatilitas tersirat saham ini dibandingkan dengan tolok ukur pasar yang luas seperti Indeks Volatilitas Cboe (VIX)?

IV mencerminkan persepsi pasar tentang volatilitas masa depan. Beberapa saham AS yang lebih fluktuatif mungkin memiliki IV lebih dari 50%; 90% teratas tertinggi. Saham-saham ini sering "bergerak" dan mungkin menarik perhatian banyak pedagang eceran aktif. Tapi volatilitas tinggi bisa cepat berlalu.

“Meskipun peningkatan volatilitas dapat menyebabkan peningkatan peluang, itu juga mengarah pada kemungkinan peningkatan risiko, ” kata Coffe. “Selalu penting bagi para pedagang untuk menentukan risiko mereka dan merasa nyaman dengan risiko yang mereka ambil di pasar.”

Saham beberapa perusahaan, termasuk Tesla (TSLA) dan Netflix (NFLX), telah populer di kalangan pedagang eceran dalam beberapa tahun terakhir “karena mereka cenderung berdagang dengan volatilitas yang jauh lebih tinggi daripada pasar umum, ” kata Coffe. “Tetapi penting juga bagi para pedagang untuk menyadari volatilitas tersirat relatif terhadap volatilitas historisnya.” Cara mudah untuk mengukur volatilitas adalah dengan memeriksa statistik opsi pada platform thinkorswim. IV dan HV, indeks mendesis, dan rasio put/call hanyalah beberapa dari statistik opsi yang tersedia.

Tidak ada cara yang benar atau salah untuk memilih saham untuk diperdagangkan. Semuanya bermuara pada menemukan tingkat kenyamanan Anda. Apakah Anda menyukai aksi harga, atau apakah gagasan tentang volatilitas 80% membuat Anda cemas? Apakah suatu saham memiliki likuiditas yang cukup, atau apakah ada kantong di mana semua orang menuju ke pintu keluar pada saat yang sama? Kalau tidak, apakah Anda (setidaknya sesekali) baik-baik saja dengan ketenangan "menonton-cat-kering" di saham yang Anda perdagangkan?

Ambil pilihanmu.

Semua investasi melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan pokok.

Bruce Blythe bukan perwakilan dari TD Ameritrade, Inc Bahan, pemandangan, dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya milik penulis dan mungkin tidak mencerminkan pendapat yang dipegang oleh TD Ameritrade, Inc.