Cara Kerja Perdagangan Online

Sekarang Anda dapat memeriksa data pasar saham menggunakan ponsel Anda.

Legenda mengatakan bahwa Joseph Kennedy menjual semua saham yang dimilikinya sehari sebelum "Black Thursday", awal dari kehancuran pasar saham tahun 1929. Banyak investor menderita kerugian besar dalam kecelakaan itu, yang menjadi salah satu ciri Depresi Hebat.

Apa yang membuat Kennedy menjual? Menurut cerita, ia mendapat tip saham dari seorang tukang semir sepatu. Pada 1920-an, pasar saham adalah ranah orang kaya dan berkuasa. Kennedy berpikir bahwa jika seorang tukang semir sepatu bisa memiliki saham, pasti ada yang tidak beres.

Sekarang, banyak orang "biasa" memiliki saham. Perdagangan online telah memberi siapa saja yang memiliki komputer, cukup uang untuk membuka rekening dan memiliki riwayat keuangan yang cukup baik kemampuan untuk berinvestasi di pasar. Anda tidak perlu memiliki pialang pribadi atau kekayaan yang dapat dibuang untuk melakukannya, dan sebagian besar analis setuju bahwa rata-rata orang yang memperdagangkan saham bukan lagi pertanda azab yang akan datang.

Pasar menjadi lebih mudah diakses, tetapi itu tidak berarti Anda harus menganggap enteng perdagangan online. Dalam artikel ini, kita akan melihat berbagai jenis akun trading online, serta cara memilih broker online, melakukan trading, dan melindungi diri Anda dari penipuan.

Tinjauan Saham &Pasar

Sebelum kita melihat dunia perdagangan online, mari kita lihat sekilas dasar-dasar pasar saham. Jika Anda sudah membaca Cara Kerja Saham dan Pasar Saham, Anda dapat melanjutkan ke bagian berikutnya.

berbagi saham pada dasarnya adalah bagian kecil dari sebuah perusahaan. Pemegang saham - orang yang membeli saham - berinvestasi di masa depan perusahaan selama mereka memiliki saham mereka. Harga saham bervariasi sesuai dengan kondisi ekonomi, kinerja perusahaan dan sikap investor. Pertama kali perusahaan menawarkan sahamnya untuk penjualan publik disebut penawaran umum perdana (IPO), juga dikenal sebagai "go public".

Ketika sebuah bisnis mendapat untung, ia dapat membagikan uang itu kepada pemegang sahamnya dengan mengeluarkan dividen . Sebuah bisnis juga dapat menghemat keuntungannya atau menginvestasikannya kembali dengan melakukan perbaikan pada bisnis atau mempekerjakan orang baru. Saham yang sering mengeluarkan dividen adalah saham pendapatan . Saham di perusahaan yang menginvestasikan kembali keuntungannya adalah saham pertumbuhan .

Pialang membeli dan menjual saham melalui bursa, membebankan komisi untuk melakukannya. Broker hanyalah orang yang memiliki lisensi untuk memperdagangkan saham melalui bursa. Seorang pialang dapat berada di lantai perdagangan atau dapat melakukan perdagangan melalui telepon atau elektronik.

Pertukaran seperti gudang di mana orang membeli dan menjual saham. Seseorang atau komputer harus mencocokkan setiap pesanan beli dengan pesanan jual, dan sebaliknya. Beberapa bursa bekerja seperti lelang di lantai perdagangan yang sebenarnya, dan yang lainnya mencocokkan pembeli dengan penjual secara elektronik. Beberapa contoh bursa saham utama adalah:

• Bursa Saham New York, yang memperdagangkan saham bergaya lelang di lantai perdagangan
• NASDAQ, bursa saham elektronik
• Bursa Saham Tokyo, bursa saham Jepang

Bursa Saham Seluruh Dunia memiliki daftar bursa utama. Over-the-counter (OTC) saham tidak terdaftar di bursa utama, dan Anda dapat mencari informasinya di Papan Buletin OTC atau PinkSheets.

Saat Anda membeli dan menjual saham secara online, Anda menggunakan broker online yang sebagian besar menggantikan perantara manusia. Anda masih menggunakan uang sungguhan, tetapi alih-alih berbicara dengan seseorang tentang investasi, Anda memutuskan saham mana yang akan dibeli dan dijual, dan Anda meminta perdagangan Anda sendiri. Beberapa pialang online menawarkan saran dari pialang langsung dan perdagangan yang dibantu pialang sebagai bagian dari layanan mereka.

Jika Anda membutuhkan broker untuk membantu perdagangan Anda, Anda harus memilih perusahaan yang menawarkan layanan itu. Selanjutnya kita akan melihat kualitas lain yang harus dicari dalam broker online.

Memilih Pialang

Sebelum Anda dapat berdagang saham secara online, Anda harus memilih broker online. Broker online Anda akan mengeksekusi perdagangan Anda dan menyimpan uang dan saham Anda di sebuah akun. Industri perdagangan online telah mengalami banyak merger dan akuisisi, tetapi masih banyak perusahaan yang dapat dipilih. Perusahaan yang berbeda juga menawarkan berbagai tingkat bantuan, jenis akun, dan layanan lainnya. Berikut adalah beberapa hal yang harus Anda ingat saat mencari broker.

• Berapa banyak uang yang Anda rencanakan untuk diinvestasikan. Sebagian besar perusahaan mengharuskan investor untuk memiliki sejumlah uang untuk membuka rekening. Ini berbeda dari saldo akun minimum -- meskipun sebagian besar pialang juga memilikinya.
• Seberapa sering Anda berencana melakukan perdagangan. Apakah Anda akan membeli satu saham dan mempertahankannya? Jika demikian, Anda harus memastikan bahwa pialang tidak membebankan biaya untuk ketidakaktifan akun. Di sisi lain, jika Anda akan melakukan banyak perdagangan, Anda akan menginginkan biaya per perdagangan yang lebih rendah. Terlepas dari seberapa banyak Anda berencana untuk menggunakan akun Anda, Anda harus mengevaluasi berapa biaya penggunaan situs ini.
• Tingkat pengalaman trading Anda dan seberapa banyak panduan yang Anda butuhkan. Beberapa pialang yang paling murah tidak menawarkan banyak cara penelitian atau perdagangan yang dibantu pialang. Lainnya, meskipun harganya masih terjangkau, menawarkan analisis pasar, artikel tentang perdagangan yang sukses, dan bantuan dari pialang berlisensi.
• Layanan lain yang mungkin Anda inginkan. Beberapa situs perdagangan memungkinkan Anda membeli dan menjual saham tetapi tidak banyak yang lain. Lainnya lebih seperti bank besar, menawarkan kartu debit, pinjaman hipotek, dan peluang untuk investasi lain seperti obligasi dan berjangka.

Beberapa situs, seperti Keynote dan Smartmoney, menilai pialang online berdasarkan tingkat keberhasilan, waktu respons layanan pelanggan, alat perdagangan, dan faktor lainnya. Mereka dapat membantu Anda membuat keputusan saat Anda mencari-cari situs perdagangan terbaik untuk kebutuhan Anda, tetapi perlu diingat bahwa tidak ada standar resmi untuk memeringkat atau mengevaluasi pialang.

Seperti halnya situs mana pun yang memerlukan informasi pribadi dan keuangan Anda, Anda harus memastikan broker online Anda memiliki langkah-langkah keamanan yang baik, termasuk logout otomatis dan enkripsi transmisi. Anda juga harus memastikan broker Anda memiliki reputasi. Pusat Sumber Daya Investing Online memiliki daftar tautan bagus yang dapat Anda gunakan untuk memastikan perusahaan Anda sah.

• Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), bagian dari pemerintah federal Amerika Serikat
• Asosiasi Nasional Dealer Sekuritas (NASD), regulator sektor swasta
• Asosiasi Administrasi Sekuritas Amerika Utara (NASAA), sebuah organisasi perlindungan investor internasional, yang juga menciptakan Investing Online Resource Center (IORC)

Membuka &Mendanai Akun

Dengan akun tunai, Anda membeli saham dengan uang di akun Anda. Dengan akun margin, Anda dapat membeli secara kredit.

Saat Anda membuka akun dengan pialang online Amerika Serikat, Anda akan menjawab pertanyaan tentang investasi dan riwayat keuangan Anda. Pertanyaan-pertanyaan ini menentukan kesesuaian your Anda untuk akun yang Anda minta -- pialang tidak dapat secara hukum mengizinkan Anda mengakses investasi yang tidak dapat Anda tangani secara wajar. Anda juga harus memberikan alamat, nomor telepon, nomor jaminan sosial, dan informasi pribadi lainnya. Ini membantu broker melacak dan melaporkan investasi Anda sesuai dengan peraturan pajak dan UU PATRIOT.

Selain memberikan informasi ini, Anda harus membuat beberapa pilihan saat membuat akun. Dengan sebagian besar pialang, Anda dapat memilih antara individu dan akun bersama , seperti di bank. Anda juga dapat membuka rekening kustodian untuk anak-anak Anda atau akun pensiun , yang sering ditangguhkan pajak. Kecuali jika Anda membayar penalti, Anda biasanya dapat memperoleh penghasilan dari rekening pensiun hanya saat Anda pensiun.

Selanjutnya, Anda harus memilih antara rekening tunai dan akun margin . Anda dapat menganggap rekening tunai sebagai rekening giro langsung. Jika Anda ingin membeli sesuatu menggunakan rekening giro Anda, Anda harus memiliki cukup uang di rekening untuk membayarnya. Dengan menggunakan rekening tunai, Anda harus memiliki cukup uang untuk membayar saham yang Anda inginkan.

Akun margin, di sisi lain, lebih seperti pinjaman atau jalur kredit. Selain uang tunai aktual di akun, Anda dapat meminjam uang dari broker berdasarkan ekuitas dari saham yang sudah Anda miliki, menggunakan saham tersebut sebagai jaminan . Kemudian, Anda dapat membeli saham tambahan. margin Your Anda adalah ekuitas yang Anda bangun di akun Anda.

Menurut Federal Reserve Board, Anda harus memiliki setidaknya 50 persen dari harga saham yang ingin Anda beli di akun Anda. Dengan kata lain, jika Anda ingin membeli saham senilai $5.000, nilai uang tunai dan saham di akun Anda harus minimal $2.500. Anda dapat meminjam $2.500 lainnya dari broker.

Setelah Anda melakukan pembelian, Anda harus menyimpan cukup ekuitas di akun Anda, juga disebut persentase ekuitas Anda , untuk menutupi setidaknya 25 persen dari sekuritas yang telah Anda beli. Berikut cara broker menentukan nomor ini:

• Nilai pasar saham Anda dikurangi jumlah pinjaman yang Anda ambil untuk membeli saham adalah jumlah ekuitas Anda .
• Jumlah ekuitas Anda dibagi dengan total nilai akun Anda adalah persentase ekuitas .

Jika persentase ekuitas Anda turun di bawah minimum, broker berhak mengeluarkan panggilan ekuitas. Biasanya, pialang akan mencoba menghubungi Anda, tetapi perusahaan memiliki hak untuk menjual setiap dan semua aset Anda untuk meningkatkan persentase ekuitas Anda seminimal mungkin. Pialang tidak berkewajiban untuk menghubungi Anda.

Rekening margin jelas lebih kompleks daripada rekening tunai, dan membeli secara kredit menimbulkan risiko keuangan tambahan. Jika semua itu terdengar berlebihan, ada baiknya untuk tetap menggunakan rekening tunai. Jika Anda menginginkan beberapa contoh lebih lanjut tentang cara kerja akun margin, lihat Pusat Simulator Investasi IORC.

Terakhir, Anda harus memutuskan bagaimana broker akan menyimpan uang Anda di antara perdagangan. Banyak pialang menawarkan rekening berbunga, sehingga Anda terus mendapatkan uang bahkan saat Anda tidak berdagang.

Setelah Anda membuat semua pilihan ini, Anda harus mendanai akun Anda. Anda dapat melakukan deposit dengan cek, melakukan transfer kawat ke broker atau mentransfer kepemilikan dari broker lain.

Saat akun Anda terbuka, Anda siap untuk berdagang. Kita akan melihat proses perdagangan selanjutnya.

Melakukan Perdagangan

Setelah Anda membuka dan mendanai akun Anda, Anda dapat membeli dan menjual saham. Tapi sebelum Anda melakukannya, Anda ingin mendapatkan harga saham real-time untuk mengkonfirmasi harga saham saat ini. Pialang Anda dapat memberikan kutipan real-time sebagai bagian dari layanan Anda. Banyak situs berita keuangan gratis menawarkan penawaran tertunda , yang setidaknya dua puluh menit di belakang pasar. Jika pasar bergerak cepat, kuotasi yang tertunda bisa sangat berbeda dari harga perdagangan sebenarnya.

Setelah Anda mendapatkan penawaran dan memutuskan ingin melakukan perdagangan, Anda dapat memilih untuk menempatkan market order atau batas pesanan . Perintah pasar dieksekusi pada harga pasar saham saat ini. Namun, limit order dieksekusi pada atau lebih baik dari harga yang Anda tentukan. Jika harga tidak mencapai batas yang Anda tetapkan, perdagangan Anda tidak akan berhasil.

Beberapa broker menawarkan opsi tambahan, sering digunakan untuk mencegah kerugian tinggi saat harga saham jatuh. Ini termasuk:

• Hentikan pesanan - Suatu bentuk pesanan pasar, ini dijalankan setelah harga turun melalui titik yang Anda tetapkan. Perintah dieksekusi pada harga pasar, bukan pada titik berhenti.
• Hentikan pesanan batas - Ini seperti stop order, tetapi dieksekusi pada harga yang Anda tetapkan daripada harga pasar. Di pasar yang bergerak cepat, broker mungkin tidak dapat mengeksekusi pesanan Anda pada harga yang Anda tetapkan, yang berarti nilai saham yang Anda miliki dapat terus turun.
• Pesanan trailing stop - Seperti stop order, trailing stop dieksekusi ketika harga turun melalui titik yang Anda tetapkan. Namun, harga jualnya bergerak bukannya tetap. Anda menetapkan parameter dalam poin atau sebagai persentase, dan penjualan dijalankan saat harga turun sebesar jumlah tersebut. Namun, jika harga naik, parameternya bergerak ke atas bersamanya. Jadi, jika sebuah saham diperdagangkan pada $20 per saham, dan Anda menetapkan trailing stop order dengan parameter tiga poin, harga jual awal Anda akan menjadi $17 per saham. Tetapi jika harga kemudian naik menjadi $25 per saham, harga jual baru Anda akan menjadi $22 per saham.

Anda juga harus memilih apakah pesanan Anda tetap aktif sampai akhir hari, sampai tanggal tertentu atau sampai Anda membatalkannya. Beberapa broker mengizinkan Anda untuk menempatkan pesanan "semua atau tidak sama sekali" atau "isi atau bunuh", yang mencegah pertukaran sebagian daripada keseluruhan saham yang ingin Anda perdagangkan.

Berlawanan dengan persepsi banyak orang, melakukan perdagangan online tidak instan, bahkan jika Anda melakukan pemesanan pasar. Butuh waktu untuk menemukan pembeli atau penjual dan memproses perdagangan secara elektronik. Juga, meskipun Anda dapat mengakses akun Anda dan menempatkan pesanan beli dan jual dua puluh empat jam sehari, perdagangan Anda hanya dijalankan ketika pasar terbuka. Pengecualian adalah jika perusahaan Anda mengizinkan perdagangan setelah jam kerja , yang lebih berisiko karena berkurangnya jumlah transaksi yang terjadi.

Anda mungkin ingat cerita tentang orang-orang yang menjadi jutawan sebagai pedagang harian selama hari-hari awal perdagangan online dan gelembung saham teknologi. Beberapa orang masih menggunakan broker online untuk mencari nafkah sebagai pedagang harian. Tapi pajak capital gain, komisi dan biaya untuk perdagangan dapat secara signifikan mengurangi keuntungan pedagang harian. Faktanya, sebagian besar pedagang harian baru kehilangan uang selama beberapa bulan sebelum mereka menyerah atau belajar mengukur pasar dengan cukup baik untuk menghasilkan keuntungan.

Penipuan Saham Online

Dengan harga yang tidak menentu, skandal perusahaan, dan "koreksi pasar", Anda mungkin berpikir bahwa Anda sudah cukup khawatir tentang perdagangan saham. Namun ada satu lagi kekhawatiran penting yang harus ditambahkan -- penipuan investasi.

Jauh sebelum hari-hari perdagangan online, beberapa broker yang tidak bermoral menipu investor atau melarikan diri dengan uang mereka. Perusahaan penipu yang dikenal sebagai ruang boiler juga mempekerjakan pialang untuk melakukan panggilan telepon yang tidak diminta kepada investor, menjual saham palsu atau dinilai terlalu tinggi. Orang harus mengevaluasi etika dan penilaian pialang mereka, dan bagian dari tugas pialang adalah melindungi investor dari saham palsu.

Namun, dengan perdagangan online, orang harus meneliti saham sendiri, memutuskan apa yang akan dibeli dan dijual tanpa bantuan broker atau perencana investasi. Penipu telah mengambil keuntungan dari ini, yang mengarah ke beberapa metode penting untuk menipu investor. Ini termasuk:

• Skema pompa dan buang - Orang-orang menyebarkan berita tentang saham "hal yang pasti" melalui papan pesan online, buletin saham online, email, dan metode lainnya. Ketertarikan yang dihasilkan pada saham menaikkan harga. Penyelenggara skema menjual saham mereka untuk keuntungan besar, dan kemudian berhenti mempromosikannya. Harganya anjlok, dan investor kehilangan uang.
• Penipuan IPO - Beberapa investor menyukai IPO karena memberikan kesempatan untuk "masuk ke lantai dasar" dan menghasilkan keuntungan yang besar. Namun, beberapa scammer menyebarkan berita tentang IPO yang akan datang untuk perusahaan yang tidak pernah berniat untuk go public atau yang tidak ada. Kemudian, mereka kabur dengan uang investor.
• Saham OTC palsu - Penipu mempromosikan saham di perusahaan yang tidak ada atau memulai skema pump-and-dump untuk saham OTC. Setelah investor membeli saham di perusahaan yang tidak ada, penipu hanya mengambil uangnya dan kabur.
• Informasi perusahaan palsu - Perusahaan publik harus merilis informasi tentang kinerja keuangan. Melebih-lebihkan atau salah mengartikan tujuan dan pencapaian perusahaan dapat menaikkan harga saham.

Untungnya, Anda dapat melindungi diri dari sebagian besar ini dengan melakukan riset sendiri. Selain meneliti pialang Anda, Anda harus meneliti perusahaan mana pun yang Anda rencanakan untuk berinvestasi, termasuk membaca laporan tahunan dan laporan keuangan. Anda juga harus memeriksa sistem Electronic Data Gathering, Analysis &Retrieval (EDGAR), terutama jika Anda akan berpartisipasi dalam IPO. EDGAR mencakup informasi IPO dan laporan berkala dari perusahaan di Amerika Serikat dan negara lain. Pengarsipan informasi dengan EDGAR diwajibkan oleh hukum.

Selain itu, selalu merupakan ide yang baik untuk mengingat bahwa jika kesepakatan saham tampaknya terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, mungkin memang demikian.

• Opsi - kontrak yang memberikan hak untuk membeli atau menjual saham pada harga tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu
• Reksadana - perusahaan yang menggabungkan uang banyak orang dan menginvestasikannya di berbagai perusahaan
• Obligasi - pinjaman kepada perusahaan atau bisnis yang dilunasi dengan bunga
• Masa Depan - perjanjian untuk membeli atau menjual saham di masa mendatang

Sebagian besar analis investasi menganggap opsi dan masa depan sebagai wilayah investor berpengalaman.