Gunakan ETF Sektor Terbalik untuk Bears Pasar

ETF terbalik bergerak berlawanan arah dengan indeks utama seperti S&P 500 atau Dow Jones Industrial Average. Dengan membeli ETF terbalik, Anda dapat melindungi diri sendiri dan/atau mendapat untung dari penurunan indeks utama atau bertaruh pada pasar beruang, karena ETF ini akan menghargai nilainya saat pasar menurun.

Pedagang yang percaya pasar beruang terbentang di depan, tetapi hanya di sudut-sudut tertentu pasar, dapat melihat ETF sektor terbalik yang akan meningkat nilainya karena saham di sektor itu jatuh. Banyak ETF sektor terbalik juga dimanfaatkan, artinya mereka tidak hanya berusaha memberikan pengembalian terbalik, tapi yang dikalikan 2x atau bahkan 3x tolok ukurnya.

Di bawah ini adalah tiga contoh ETF sektor terbalik untuk menunjukkan bagaimana mereka beroperasi. Contoh-contoh ini dimaksudkan untuk mengilustrasikan konsep ETF sektor terbalik dan harus ditafsirkan sebagai saran investasi.

Takeaways Kunci

• ETF terbalik adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dibangun dengan menggunakan berbagai derivatif untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan nilai tolok ukur yang mendasarinya.
• ETF terbalik memungkinkan investor menghasilkan uang saat pasar atau indeks yang mendasarinya menurun, tapi tanpa harus menjual apa-apa pendek.
• ETF sektor terbalik naik ketika saham dalam kelompok industri tertentu jatuh.
• ETF terbalik dapat menjadi risiko karena penggunaan leverage. Mereka juga dapat membawa biaya yang lebih tinggi daripada ETF tradisional.

1. Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS)

Diluncurkan pada awal 2010, Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS) berupaya memberikan tiga kali lipat kinerja harian terbalik PHLX Semiconductor Sector Index (SOX), kapitalisasi pasar-indeks tertimbang kapitalisasi yang terdiri dari 30 perusahaan semikonduktor—sehingga ideal bagi para pedagang yang ingin membuat taruhan agresif terhadap sektor semikonduktor. SOXS mengambil posisi bearish di industri semikonduktor yang sangat terkonsentrasi dengan menggunakan perjanjian swap, kontrak berjangka, dan penjualan singkat.

Dengan rasio biaya 1,08% dan aset $117 juta (per Q2 2021), portofolio SOXS didominasi oleh sepuluh nama teratas, menjadikan dana tersebut sebagai taruhan eksplisit terhadap segelintir perusahaan. Dana tersebut menyeimbangkan kembali eksposurnya setiap hari, membuat pengembalian jangka panjang sulit diprediksi karena efek ketergantungan jalur dan peracikan.

2. ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)

ProShares UltraShort Financials ETF (SKF), dibuat tahun 2007, bertujuan untuk mengembalikan dua kali lipat kinerja harian terbalik dari DJ Global United States (All) / Financials Index. Dana tersebut menawarkan permainan melawan perbankan utama AS, Pertanggungan, perumahan, dan perusahaan investasi, seperti Bank of America Corporation (BAC) dan Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Ini membawa biaya manajemen 0,95% dengan aset $ 12,5 juta

SKF tidak dirancang untuk menjadi produk investasi jangka panjang karena penyeimbangan hariannya. SKF mendapatkan eksposur tambahan dengan menggunakan instrumen derivatif dan pasar uang. Hasil dari, ada kurangnya prediktabilitas dalam pengembalian dana jangka panjang.

3. ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS)

Diluncurkan pada 2010, ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS) berupaya memberikan paparan terbalik dua kali lipat terhadap perusahaan bioteknologi dan farmasi yang terdaftar di NASDAQ. Dana tersebut melacak Indeks Bioteknologi NASDAQ. BIS memiliki rata-rata spread yang cukup besar yaitu 0,23%, membuatnya lebih cocok untuk swing trading daripada day trading. Per Juni 2021, ETF mengenakan biaya manajemen 0,95%.

Dana tersebut biasanya memiliki instrumen derivatif dan pasar uang. Seperti ETF terbalik dan leverage lainnya, BIS dimaksudkan untuk menjadi alat taktis, ini bukan investasi beli dan tahan dan tidak diharapkan memberikan pengembalian leverage indeks lebih besar dari periode satu hari.