Bagaimana Perusahaan Minyak Membayar Pajak Serendah Itu

Perusahaan minyak besar di Amerika Serikat telah membayar pajak pada tingkat yang jauh lebih rendah daripada kebanyakan perusahaan lain. Alasan utamanya adalah bahwa ada ketentuan dalam kode pajak AS yang memungkinkan perusahaan energi untuk menunda dan menghindari pembayaran pajak pendapatan federal.

Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan 2017 juga memangkas tarif pajak efektif untuk perusahaan, dan perusahaan minyak termasuk di antara penerima manfaat terbesar dari perubahan karena kemampuan untuk menunda pajak. Industri ini juga mendapat manfaat dari subsidi yang murah hati.

Takeaway kunci

• Perusahaan minyak membayar pajak jauh lebih sedikit dibandingkan dengan kebanyakan perusahaan lain.
• Kemampuan untuk menunda pajak merupakan keuntungan pajak yang penting bagi perusahaan minyak.
• Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan 2017 membantu perusahaan minyak lebih jauh dengan mengurangi tarif pajak efektif untuk perusahaan menjadi 21% dari 35%.
• Perusahaan minyak juga menerima subsidi yang ditujukan untuk membantu industri karena minyak dianggap sebagai komoditas vital.

Penangguhan Pajak untuk Minyak Besar

Perusahaan minyak dapat—dan sering kali—menunda pembayaran pajak federal. Sebuah laporan yang diterbitkan oleh Wajib Pajak untuk Akal Sehat pada tahun 2014 mengungkapkan bahwa, dari 2009 dan 2013, melalui berbagai ketentuan pajak dalam kode pajak yang memberikan status khusus kepada perusahaan minyak, 20 perusahaan minyak dan gas terbesar mampu menunda pembayaran hingga setengah dari pajak pendapatan federal mereka. Perusahaan-perusahaan ini membayar 11,7% dari pendapatan sebelum pajak mereka, yang merupakan 23,3 poin persentase kurang dari yang dipersyaratkan sebagian besar perusahaan lain.

Diperkirakan bahwa empat perusahaan terbesar—Exxon Mobil (XOM), ConocoPhillips (COP), Minyak Bumi Barat (OXY), dan Chevron Corporation (CVX)—menghasilkan sekitar 84% dari pendapatan grup. Perusahaan-perusahaan ini membayar 85% dari pajak penghasilan grup, sementara perusahaan yang lebih kecil membayar persentase yang jauh lebih rendah, hanya 3,7% dari total pendapatan mereka dalam bentuk pajak.

Banyak perusahaan minyak besar memilih untuk menunda pembayaran pajak federal mereka sebagai ganti hutang dalam bentuk kewajiban pajak yang terutang kepada pemerintah federal. Antara 2009 dan 2013, perusahaan-perusahaan kecil di 20 teratas menangguhkan lebih dari 87% dari kewajiban pajak gabungan mereka. Banyak perusahaan mempertaruhkan persentase yang signifikan dari perusahaan mereka pada kewajiban pajak yang terutang kepada pemerintah AS. Perusahaan minyak dapat mengurangi sebagian besar pendapatan mereka melalui ketentuan pajak yang diberi label “tunjangan deplesi, ” yang disahkan pada tahun 1926.

Undang-Undang Pajak dan Reformasi 2017 menurunkan tarif pajak untuk perusahaan AS, termasuk pajak tangguhan. Semakin banyak miliaran dolar yang telah ditangguhkan, semakin besar penghematan dari undang-undang baru, karena uang yang sebelumnya dikenakan tarif pajak 35% sekarang dikenakan tarif 21% yang lebih rendah.

Antara 2009 dan 2013, perusahaan-perusahaan kecil di 20 teratas menangguhkan lebih dari 87% dari kewajiban pajak gabungan mereka.

Subsidi untuk Minyak Besar

Perusahaan minyak besar juga menerima subsidi dalam bentuk kredit pajak dan pembebasan. Salah satu contohnya adalah bahwa perusahaan minyak dapat menghindari pembayaran pajak atas pengeluaran yang terkait dengan istilah samar “biaya pengeboran tidak berwujud.” Subsidi ini, yang dimulai pada tahun 1916, memungkinkan produsen untuk mengurangi semua biaya yang tidak terkait langsung dengan operasi akhir sumur minyak.

Biaya pengeboran tidak berwujud dapat mencakup upaya sia-sia untuk mengebor di lokasi baru, serta biaya yang terkait dengan peralatan baru atau infrastruktur pengeboran. Mengurangi semua biaya ini menurunkan jumlah pajak yang harus dibayar.

Sisi Lain dari Argumen

Sementara perusahaan minyak memiliki banyak keuntungan pajak di AS, mereka menghadapi kode pajak yang kurang lunak secara internasional. Hasil dari, banyak perusahaan minyak membayar pajak penghasilan kepada pemerintah asing dan pendapatan dari pajak penghasilan yang ditangguhkan di AS sering digunakan untuk membayar pajak yang terutang di tempat lain.

Manfaat pajak yang diterima perusahaan minyak mungkin memberi kesan bahwa pembayar pajak Amerika secara efektif mensubsidi industri multi-miliar dolar yang dikendalikan oleh beberapa organisasi besar. Ini mungkin menyiratkan semacam nepotisme antara perusahaan besar dan anggota parlemen.

Namun, yang lain berpendapat bahwa keringanan pajak untuk perusahaan minyak diperlukan karena minyak adalah komoditas vital yang digunakan oleh sebagian besar orang Amerika. Harga minyak merupakan komponen penting dalam perekonomian AS. Juru bicara minyak juga berpendapat bahwa menghilangkan keringanan pajak dan subsidi akan mahal karena berkurangnya investasi minyak di sektor swasta dan lebih sedikit pekerjaan di industri.

Akhirnya, beberapa berpendapat bahwa ketentuan pajak dirancang untuk menguntungkan dan menjamin kelangsungan hidup sebagian besar usaha kecil minyak dan gas daripada perusahaan besar. Hal ini sebanding dengan ketentuan pemerintah federal untuk subsidi pertanian, yang memungkinkan tanaman tertentu dijual dengan harga terjangkau dan dirancang untuk memastikan bahwa petani mendapat kompensasi yang adil.