Mengapa begitu banyak milenial yang terlilit hutang?

Mungkin ada ratusan alasan individu mengapa orang berusia akhir 20-an hingga awal 40-an berhutang, tetapi ada dua alasan besar dan besar.

1. 1. Milenial merupakan kelompok terbesar orang Amerika berdasarkan generasi, yaitu 83,1 juta orang.

   2. Dua dekade pertama masa dewasa adalah saat kebanyakan orang menumpuk utang.

Ketika Anda menggabungkan dua dan dua, tidak mengherankan jika itu menambah banyak hutang. Menurut Experian, rata-rata utang milenial pada tahun 2020 adalah $87.448.

Bisa dibilang lebih banyak milenial (kebanyakan lahir antara 1980-1995) yang terlilit hutang karena milenial lebih banyak. Namun utang milenial berbeda dengan generasi sebelumnya. Selain menanyakan mengapa begitu banyak generasi milenial yang terlilit hutang, ada baiknya untuk melihat lebih dekat mengapa orang dewasa muda menghadapi hutang yang berbeda dari sebelumnya.

Apa bedanya dengan utang milenial

Dengan begitu banyak orang yang mengelola begitu banyak hutang, ada persentase milenium yang lebih besar dari rata-rata hutang. Sementara perhitungannya bertambah, lebih banyak faktor yang memengaruhi awal peminjaman saat ini di seluruh Generasi Y, sebutan untuk generasi milenial.

Jika Anda salah satu anggota generasi milenial, utang bukanlah topik baru. Tapi tidak seperti generasi Amerika yang lebih tua, generasi milenial berada di atasnya!

Milenial tahu utang mereka

Sadar akan hutang tentu saja merupakan sifat milenial — tetapi itu hal yang baik. Tidak, itu hal yang hebat! Menurut survei Kesehatan Kredit tahunannya, perusahaan keuangan Discover menetapkan bahwa pada tahun 2021, 93% milenial mengetahui skor kredit mereka.

Ini lebih dari sekadar mengetahui berapa banyak hutang Anda. Ini secara aktif menyadari sejarah kredit Anda dan dampak utang Anda pada kekuatan pinjaman Anda. Ini juga merupakan ukuran seberapa banyak Anda perlu membayar utang untuk mencapai tujuan keuangan masa depan Anda. Itulah banyak pengetahuan tentang utang yang bisa dimanfaatkan generasi Anda untuk keuntungannya.

Utang pinjaman mahasiswa jauh lebih besar

Banyak yang telah dibuat tentang fakta bahwa milenium terperosok dalam hutang pinjaman mahasiswa. Berdasarkan waktu kebanyakan orang kuliah, seharusnya tidak mengejutkan bagi siapa pun bahwa lulusan perguruan tinggi berusia 20-an dan 30-an belum melunasi semua pinjaman mahasiswa mereka. Kecuali, tentu saja, Anda mendapatkan pekerjaan impian yang menghasilkan uang.

Hutang pelajar federal saat ini diperkirakan mencapai $1,6 triliun — jumlah hutang yang sangat besar dan rintangan yang tidak harus diatasi oleh generasi sebelumnya. Generasi Anda mungkin tahu posisi keuangan Anda, tetapi Anda juga merasa beban emosional dari semua hutang itu.

Apakah kaum milenial benar-benar berhutang lebih banyak?

Untuk mengatakan milenium memiliki lebih banyak hutang, beberapa perbandingan harus dibuat dengan hutang Amerika selama beberapa generasi terakhir (atau benar-benar apa pun setelah akhir Depresi Hebat). Dibandingkan dengan generasi di depan Anda — orang dewasa Gen X (lahir antara tahun 1965-1980) — kaum milenial memiliki lebih sedikit utang dalam dua kategori umum:hipotek dan utang kartu kredit.

Sebuah laporan yang diterbitkan oleh St. Louis Federal Reserve Bank pada tahun 2018 mencatat bahwa kaum milenial memiliki 15% lebih sedikit utang hipotek rumah daripada Gen X dan hanya sekitar sepertiga dari utang kartu kredit.

Itu kabar baik dan kabar buruk jika Anda seorang milenial. Kesadaran yang lebih besar tentang kredit Anda dapat membantu Anda dengan baik dalam hal menghindari penggunaan kartu kredit. Sayangnya, utang hipotek yang lebih rendah mungkin karena ketidakmampuan Anda untuk bergerak menuju kepemilikan rumah. Di sini sekali lagi, kesalahan mungkin kembali ke pinjaman mahasiswa.

Ember besar hutang pinjaman pelajar sulit untuk dipahami sampai Anda membandingkannya dengan Gen X. Hutang pinjaman mahasiswa milenium 300% lebih besar daripada untuk orang dewasa di kelompok usia berikutnya di atas Anda.

Secara keseluruhan, seperempat dari semua orang Amerika dalam rentang usia 18 hingga 34 tahun (kebanyakan milenium dan beberapa Gen Z tertua) berutang lebih dari $30.000. Hal ini menambah hingga 22% peningkatan utang secara keseluruhan dari 2014 hingga 2019 — lebih dari generasi mana pun dalam sejarah.

Jumlah rata-rata utang pinjaman untuk milenium lebih dari $6.000 lebih tinggi daripada ketika Gen X pada usia yang sama. Statistik itu saja sudah membuatnya terdengar seperti jawaban yang mudah adalah ya, generasi Anda benar-benar berhutang lebih banyak.

Memang benar bahwa utang pinjaman mahasiswa merupakan pukulan telak bagi generasi yang telah bangkit setelah Resesi Hebat. Namun, 13% milenium tetap bebas utang, yang hanya sedikit lebih tinggi dari 11% Gen X.

Berapa banyak utang rata-rata kaum milenial?

Perlu diingat bahwa milenium membentuk kelompok yang mencakup rentang usia dari Anda yang akhirnya bisa menyewa mobil sendiri hingga mereka yang ingat ketika Ronald Reagan menjadi presiden. Itu adalah kelompok usia yang luas dan utang rata-rata Anda mencerminkan rentang tahapan kehidupan untuk semua milenium:

• Saldo hipotek:$237.349

• Saldo HELOC (pinjaman ekuitas rumah):$40.496

• Rata-rata pinjaman pelajar yang luar biasa:$38.877

• Hutang pinjaman mobil:$19.011

• Hutang pinjaman pribadi:$12,306

• Hutang kartu kredit:$4.322

Jadi, apakah ini banyak hutang, atau representasi yang adil dari generasi yang hidup di tahun-tahun pinjaman utamanya?

Bagaimana utang milenial terurai

Melihat utang rata-rata hanya menceritakan sebagian dari kisah milenial. Tidak semua 83+ juta milenial memiliki utang pinjaman pelajar, dan tidak semua milenial memiliki jenis utang yang sama.

• 67% milenial berutang beberapa hutang kartu kredit

• 36% masih membayar pinjaman pelajar mereka

• 34% berutang uang untuk kendaraan

• Hanya 26% yang memiliki hipotek

• 13% memiliki hutang pinjaman pribadi

• 3% memiliki hutang tambahan (seperti HELOC)

Karena kita sudah tahu bahwa milenium membawa lebih sedikit hutang kartu kredit daripada pendahulu Gen X mereka, itu tidak semua berita buruk bagi milenium. Anda tidak mengumpulkan banyak utang hanya melalui pengeluaran sehari-hari. Terkadang Anda hanya mengatakan tidak — sebuah pelajaran yang seharusnya dipelajari Gen X di tahun 80-an.

Mencermati kategori utang teratas dari utang Anda dan rekan kerja Anda akan memberikan pandangan yang lebih tajam tentang bagaimana utang milenial terurai.

Pendidikan perguruan tinggi dan utang milenial

Ya, hutang pinjaman pelajar adalah binatang buas, tetapi juga memberikan cahaya yang sehat untuk masa depan generasi ini.

Statistik pendidikan menunjukkan bahwa lebih banyak milenium mencari peluang pendidikan tinggi daripada generasi sebelumnya. Antara 2001 dan 2016, jumlah orang berusia 25 hingga 29 dengan setidaknya gelar empat tahun tumbuh sebesar 25%.

Selain jumlah total generasi Anda di sekolah, biaya gelar sarjana terus meningkat, menaikkan total biaya. Coba hitung:ini adalah peningkatan saldo pinjaman yang tak terelakkan selama bentuk bantuan keuangan lainnya menurun.

Meskipun utang kuliah yang lebih besar jelas merupakan beban yang membebani generasi milenial, potensi penghasilan seumur hidup generasi Anda secara keseluruhan akan lebih besar daripada Generasi X, dan bahkan orang tua Boomer Anda karena pendidikan Anda yang meningkat.

Saat pinjaman mahasiswa dilunasi, peluang pinjaman akan meningkat. Bahkan dalam generasi Anda sendiri, hutang pinjaman pelajar 12% lebih rendah untuk mereka yang berusia di atas 30 tahun. Hutang pinjaman pelajar dapat memengaruhi kemampuan Anda untuk menabung untuk uang muka rumah atau bahkan memenuhi syarat untuk hipotek, tetapi peningkatan penghasilan Anda dapat mengubahnya kemampuan saat Anda membayar utang.

Utang dan perilaku kartu kredit

Milenium melanjutkan hubungan cinta Amerika dengan kartu kredit, tetapi dibandingkan dengan generasi lain, orang dewasa muda membuat peningkatan yang lebih kuat dalam mengelola utang kartu kredit Anda.

Experian melaporkan bahwa sebelum pandemi, milenium membawa $4.712 dalam hutang kartu kredit. Gen X, bagaimanapun, rata-rata $6.028 — satu terlalu banyak perjalanan ke mal untuk generasi yang lingkaran sosialnya berkisar pada lingkungan ritel.

Bahkan perilaku penggunaan kartu kredit lebih baik bagi kaum milenial. Pada tahun 2021, The Ascent mencatat bahwa generasi milenial lebih kecil kemungkinannya daripada Gen X untuk memaksimalkan kartu kredit mereka. Mereka juga lebih memperhatikan dampak pada skor kredit mereka daripada Gen Z (lebih muda dari Anda) dan Gen X (lebih tua dari Anda).

Menyatukan semua bagian ini, persentase milenium yang memiliki utang kartu kredit — ditambah jumlah utang secara umum dan mempertimbangkan perilaku kartu kredit yang lebih bertanggung jawab — sama dengan tingkat tanggung jawab keuangan yang lebih tinggi. Sebagai milenial, Anda mengelola utang kartu kredit dengan niat yang sama seperti Anda juga menikmati kemudahan yang terus ditawarkan kartu kredit.

Hutang pinjaman mobil dan kenaikan harga mobil

Seperti disebutkan, sekitar satu dari tiga milenium memiliki pinjaman mobil rata-rata sekitar $ 19.000. Meskipun angka-angka ini setara dengan orang tua Anda, pandemi mungkin telah memperburuk kondisi peluang pinjaman Anda. Ini bukan tentang Anda atau pendekatan Anda terhadap utang.

Tingkat di mana milenium tertinggal dalam pembayaran mobil mereka sejak awal pandemi telah melonjak dari 1,66% menjadi 2,14%. Perlu diingat, bahwa hasil ini bersifat jangka pendek dan mungkin tidak menunjukkan tren.

Anda juga bisa menyalahkan pandemi atas kenaikan harga kendaraan. Pada Juni 2022, Anda dapat mengharapkan untuk membayar $46.526 untuk mobil baru dan $28.205 untuk mobil bekas. Lonjakan biaya kendaraan — baru atau bekas — dapat terus menggerakkan jarum dalam kategori kredit mobil menuju jenis utang yang lebih menantang bagi kaum milenial.

KPR Milenial dan impian Amerika akan kepemilikan rumah

Persentase kepemilikan rumah memberikan gambaran yang jelas tentang arah milenial mengambil utang hipotek. Menurut laporan tahun 2022, 48,6% milenium memiliki rumah sendiri — hampir 30% lebih rendah dari generasi orang tua mereka. Ya, hal ini kemungkinan besar dipengaruhi oleh utang pinjaman mahasiswa yang selalu mengganggu, tetapi ini mungkin juga mencerminkan pandangan Anda yang berbeda tentang kepemilikan rumah.

Milenial mengguncang banyak aspek tradisional kehidupan Amerika, termasuk pilihan finansial mereka, tetapi juga kapan mereka memilih untuk menikah dan memulai sebuah keluarga. Ini juga dapat menunda atau bahkan sepenuhnya berubah ketika, dan jika, Anda mempertimbangkan untuk membeli rumah.

TaxAct juga mencatat bahwa milenium mungkin memiliki keengganan untuk meminjam skala besar setelah semua komplikasi hutang pinjaman siswa Anda. Kesediaan, atau keengganan Anda, untuk menanggung beban keuangan lain, bahkan jika itu dapat meningkatkan kekayaan bersih Anda secara keseluruhan, dapat memberi Anda alasan untuk berpikir dua kali sebelum meninggalkan apartemen Anda.

Demikian juga, menjadi lebih sadar secara finansial tentang skor kredit Anda, serta berfokus pada kesehatan finansial jangka panjang Anda, dapat memberi Anda alasan untuk mempertimbangkan manfaat dan perangkap kepemilikan rumah untuk keuntungan finansial Anda sendiri.

Generasi Milenial menghadapi banyak utang pribadi

Terlepas dari apa yang mungkin dicemooh oleh para boomer, generasi milenium tidak bermaksud untuk mengguncang dunia dengan sengaja. Kebetulan kepercayaan diri Anda dalam pengambilan keputusan dan respons Anda terhadap dunia yang berubah memengaruhi pilihan Anda tentang kepemilikan rumah, utang, dan kehidupan secara umum. Hadapi saja, tekanan finansial sangat membebani pilihan Anda.

Meningkatnya biaya penitipan anak dan pendidikan juga berdampak pada keputusan generasi milenial tentang kehidupan keluarga dan pilihan finansial yang datang dengan membesarkan keluarga. Ini adalah pilihan emosional dan juga pilihan finansial.

Generasi Anda memiliki lebih banyak pilihan untuk mempertahankan cakupan kesehatan dan juga menghindari hutang medis karena ketersediaan pasar asuransi yang lebih luas. Anda memanfaatkan rekening tabungan kesehatan sehingga Anda dapat memperoleh penghematan ekstra bebas pajak itu. Namun, kekhawatiran akan biaya perawatan kesehatan dapat menjadi motivator yang kuat dalam menjaga kesejahteraan fisik — dan finansial — Anda.

Dalam sebuah laporan oleh All State and National Journal Heartland Monitor, 68% generasi muda (usia 25-29) merasa utang konsumen dan non-hipotek memengaruhi keputusan mereka tentang pernikahan dan kepemilikan rumah. Tidak setiap pilihan adalah tentang uang, tetapi mungkin tentang bagaimana perasaan Anda tentang uang dan stres yang ditimbulkannya kepada Anda.

Seperti generasi lain sebelum Anda, milenium mendaftarkan tiga kekhawatiran keuangan teratas mereka sebagai mengetahui berapa banyak yang harus ditabung (dan menemukan cukup uang untuk ditabung), manajemen utang, dan pensiun. Hampir 75% milenium — jadi kemungkinan ini termasuk Anda — mengatakan bahwa mereka agak stres dalam mengelola keuangan mereka.

Perubahan teknologi yang terus berkembang yang datang bersama generasi Anda, baik yang sederhana seperti pilihan hiburan baru atau yang lebih canggih seperti perawatan kesehatan, akan terus memengaruhi perilaku meminjam Anda. Mereka juga akan menambah ketidakpastian Anda tentang perawatan diri finansial jangka panjang saat Anda membuat pilihan harian dan rencana jangka panjang.

Kesenjangan kekayaan milenial yang muncul

Satu pandangan terakhir tentang hutang kaum milenium terkait dengan kesenjangan kekayaan yang tumbuh (dan di masa depan). Rata-rata kekayaan bersih milenial hanya 70% dari generasi di depan Anda ketika mereka seusia Anda.

Kekhawatiran tentang inflasi dan perencanaan pensiun dapat menambah satu-dua pukulan pada kekayaan bersih Anda saat ini dan di masa depan sebagai upaya Anda untuk melunasi hutang Anda.

Sekali lagi, dengan gelar yang lebih tinggi (pinjaman mahasiswa untuk kuliah akan berguna suatu hari nanti), milenium akan memiliki lebih banyak potensi penghasilan seumur hidup. Ya, kenaikan biaya kepemilikan rumah, biaya transportasi, dan suku bunga juga bisa mengimbangi permainan zero-sum. Sebuah penelitian dari tahun 2016 menemukan bahwa generasi milenial yang lebih tua (Anda yang berusia akhir 30-an pada saat penelitian) 40% lebih miskin daripada orang tua Anda ketika mereka berusia 30-an.

Tapi tunggu, masih banyak kabar baik yang akan datang! Beberapa milenium masih berusia 20-an dan untuk kelompok ini secara keseluruhan, Anda baru saja memasuki tahun-tahun pinjaman Anda. Selain itu, saat orang tua Anda mewariskan kekayaan mereka, generasi milenial akan mewarisi sejumlah besar uang dari generasi yang cukup besar dan sehat secara finansial.

Milenial juga memiliki salah satu aset terbesar di pihak mereka:waktu. Hanya Gen Z (lahir antara 1995-2012) yang mengikuti jejak Anda yang dapat mengklaim keuntungan lebih besar. Kemajuan teknologi, tersedia dan meningkatkan perawatan kesehatan, dan kemampuan menghasilkan untuk membayar semua hutang saat ini dapat mendorong Anda — dan anak-anak Generasi Alpha Anda — menjadi generasi yang belum pernah ada sebelumnya.