Kesalahan Finansial Terbesar Saya:Saat Itu Ketika Saya Membiayai Kembali Utang Kartu Kredit $20k Dengan Pinjaman Pelajar

Saya pikir itu cerdas untuk membiayai kembali utang berbunga lebih tinggi dengan pinjaman mahasiswa saya. Inilah yang saya pelajari tentang utang baik vs. utang buruk.

Ketika saya lulus pada tahun 2006, saya memiliki sekitar $7,000 dalam hutang pinjaman mahasiswa federal, semuanya terakumulasi selama musim panas terakhir saya di perguruan tinggi. Saya beruntung sampai saat itu—orang tua saya memiliki rekening tabungan kuliah untuk saya yang membayar tagihan melalui dua semester di universitas swasta, dua tahun di community college, dan akhirnya universitas negeri tempat saya menyelesaikan gelar Sarjana.

Tetapi karena kurangnya inisiatif saya sendiri, ditambah kurangnya komunikasi dari penasihat saya, saya mencapai akhir dari apa yang seharusnya menjadi semester terakhir saya, masih enam kredit di bawah persyaratan gelar saya. Saya juga sudah kehabisan rekening tabungan kuliah.

Saya tidak terlalu memikirkan persyaratan pinjaman mahasiswa yang saya ambil untuk membayar sekolah musim panas. Satu disubsidi dan satu tidak—hanya itu yang saya tahu. Saya harus menyelesaikan kuliah dan ini adalah cara untuk melakukannya. Saya juga memiliki teman-teman yang berada dalam posisi yang jauh lebih buruk, dengan orang tua yang tidak dapat atau tidak mau membayar uang sekolah mereka. Jadi saya pergi ke kantor bantuan keuangan, menandatangani pinjaman saya, dan melanjutkan hidup saya.

Tiga tahun kemudian saya memulai semester pertama saya di program pascasarjana Penulisan Kreatif. Karena saya tidak memiliki salah satu beasiswa mengajar yang didambakan, saya mencoba membayar dengan mengambil lebih sedikit kredit dan bekerja paruh waktu di Kantor Panitera. Pada saat itu, saya telah membuat beberapa kemajuan dalam melunasi hutang sarjana saya, tetapi sekarang setelah saya menjadi mahasiswa penuh waktu lagi, itu dalam penundaan dan saya tidak repot-repot melakukan pembayaran bunga. Sekarang, saya menemukan diri saya berharap bahwa saya tahu tentang pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa saya melalui pasar pinjaman seperti Credible.

Di tahun kedua sekolah pascasarjana saya, saya menerima beasiswa kuliah parsial dan dapat menyelesaikan MFA saya dengan sedikit tambahan pada saldo pinjaman siswa saya sebelumnya. Sebaliknya, saya membuat kesalahan finansial terbesar saya.

Saya pikir pinjaman mahasiswa adalah "hutang baik"

Setelah berbicara dengan lusinan orang tentang hutang pinjaman siswa mereka untuk artikel saya tentang krisis nasional ini, satu hal yang saya harap dapat saya sampaikan kepada setiap siswa sekolah menengah adalah ini:

Tidak ada yang baik tentang hutang pinjaman mahasiswa. Faktanya, ini mungkin salah satu jenis hutang terburuk karena hampir tidak mungkin untuk dihilangkan.

Tetapi saya tidak mengetahui hal ini pada tahun 2010 ketika saya memutuskan untuk mengambil batas maksimum pinjaman mahasiswa pascasarjana federal untuk "membiayai kembali" sekitar $ 20.000 dalam hutang kartu kredit.

Alasan saya sederhana:hutang pinjaman pelajar memiliki tingkat bunga yang jauh lebih rendah daripada hutang kartu kredit.

Apa yang tidak saya sadari adalah bahwa saldo utang pinjaman mahasiswa dapat membengkak secepat dan merusak seperti saldo kartu kredit bergulir.

Membiayai kembali utang Anda tidak berarti Anda melunasinya

Ketika saya berusia 18 tahun, saya mendapatkan kartu kredit pertama saya dengan batas $500 dan segera memaksimalkannya di mal. Ibu saya menawarkan untuk membantu saya melunasi saldo jika saya memotong kartu dan tidak mendapatkan yang lain. Saya menepati janji itu sampai awal usia dua puluhan dan mengembangkan perasaan negatif yang kuat tentang utang kartu kredit secara umum.

Ketika saya bertemu dengan suami saya dan mengetahui hutang kartu kreditnya sendiri, saya ingin menghapusnya secepat mungkin. Sayangnya, refinancing utang kartu kredit menjadi pinjaman mahasiswa tidak sama dengan melunasinya. Saya mungkin merasa puas, tetapi pada akhirnya, yang saya lakukan hanyalah memindahkan hutang – ke tingkat bunga yang lebih rendah, tentu saja, tetapi masih ada. Dan saya tidak membahas pola dan kebiasaan yang menyebabkan hutang sejak awal.

Apa yang terjadi jika Anda tidak mampu membayar pinjaman siswa?

Penelitian menunjukkan bahwa optimisme dapat memiliki efek negatif pada keuangan. Misalnya,

Ini tentu saja benar bagi saya, karena saya membayangkan mendapatkan pekerjaan mengajar penuh waktu di perguruan tinggi setelah lulus sekolah. Sebaliknya, saya jatuh ke dalam api penyucian tambahan, tidak pernah memecahkan $30.000 pada pengembalian pajak tahunan saya.

Ini tidak terlalu menjadi masalah sebelum saya hamil, karena suami saya memiliki pekerjaan penuh waktu dengan asuransi kesehatan. Tetapi ketika saya harus mengambil cuti untuk memiliki bayi, dan pengeluaran kami meningkat dengan tambahan baru untuk keluarga kami.

Saya menempatkan hutang pinjaman mahasiswa saya, sekarang dikonsolidasikan melalui pinjaman federal menjadi satu pembayaran bulanan sekitar $500-$600, ke dalam kesabaran. Ketika saya mulai bekerja lagi dan mampu melakukan pembayaran, bunga yang belum dibayar telah dikapitalisasi ke dalam saldo pinjaman dan pembayaran minimum bulanan saya lebih tinggi.

Saya telah melakukan pembayaran pinjaman mahasiswa selama delapan tahun tetapi saldo saya lebih tinggi dari yang saya mulai. Sementara itu, saya menagih utang kartu kredit lagi untuk menutupi selisih antara pendapatan dan pengeluaran kami.

Ringkasan

Musim gugur yang lalu saya dapat melunasi sisa saldo pinjaman mahasiswa saya sekitar $36.000 berkat penjualan rumah pertama kami. Tanpa sedikit keberuntungan itu, saya masih akan berusaha keras, melakukan pembayaran bulanan sekitar $800, hampir seperti pembayaran sewa atau hipotek.

Saya hidup sesuai kemampuan saya dan menabung untuk masa depan. Sekarang, ketika saya mendengar orang berbicara tentang melakukan apa yang saya lakukan—menggunakan pinjaman sekolah pascasarjana untuk membiayai kembali utang berbunga lebih tinggi—hanya itu yang bisa saya lakukan untuk tidak berteriak “jangan lakukan itu.”

Jika Anda tidak dapat membayar hipotek Anda, Anda dapat menjual rumah Anda. Jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran kartu kredit, Anda dapat mengajukan kebangkrutan. Tapi pinjaman mahasiswa, seperti pernikahan, adalah sampai maut memisahkan kita. Satu-satunya cara berputar hutang semacam itu melalui itu .

Baca selengkapnya:

• Cara Melunasi Hutang Pinjaman Siswa Anda
• Kurangi Hutang Pinjaman Pelajar Anda:Panduan Untuk Program Pengampunan, Pelepasan, dan Pembiayaan Kembali

Alat Terkait

• Bandingkan Pilihan Kartu Kredit Terbaik Kami
• Tarif Rekening Tabungan Online Terbaik
• Dapatkan (Sungguh) Skor Gratis Anda Dalam 5 Menit