Cara Menghindari Membayar Asuransi Hipotek Pribadi

Anda telah menghabiskan waktu berminggu-minggu menyiapkan dokumen untuk aplikasi hipotek Anda. Sekarang Anda telah disetujui sebelumnya untuk pinjaman, saatnya berbicara tentang angka. Sekilas dokumen yang merinci rincian pembayaran hipotek bulanan Anda, istilah PMI menarik perhatian Anda. Sedikit di atas $100 per bulan, dan Anda tidak tahu apa artinya.

Dari apa yang Anda baca, itu standar pinjaman jika peminjam menaruh sedikit uang atau tidak sama sekali. Namun sebelum Anda masuk ke mode panik, tarik napas dalam-dalam dan baca terus untuk mempelajari lebih lanjut tentang PMI dan cara kerjanya:

Apa itu asuransi hipotek swasta (PMI)?

Apa yang terjadi jika uang muka Anda kurang dari 20 persen dari biaya rumah baru Anda? Anda mungkin mendapatkan persetujuan untuk pinjaman hipotek, tetapi Anda akan menimbulkan lebih banyak risiko bagi pemberi pinjaman hipotek karena Anda memulai tanpa ekuitas di rumah Anda. Dan jika Anda tertinggal dalam pembayaran bulanan dan pemberi pinjaman menyita rumah, mereka bisa kehilangan penjualan.

Tapi uang muka 20 persen adalah cara untuk menciptakan ekuitas rumah instan. Ini juga memberikan lapisan perlindungan bagi pemberi pinjaman jika mereka harus menjual dengan harga diskon untuk menutup kerugian.

Jadi, bagaimana pemberi pinjaman melindungi diri mereka sendiri jika Anda membuat sedikit atau tanpa uang muka? Di situlah asuransi hipotek swasta (PMI) masuk.

PMI adalah jenis asuransi hipotek yang melindungi pemberi pinjaman dari kerugian besar jika Anda gagal membayar pinjaman. Jika pemberi pinjaman tidak dapat memulihkan saldo pinjaman dari penjualan, PMI akan menendang dan membayar selisihnya. PMI tidak sama dengan asuransi pemilik rumah, yang melindungi Anda dari kerusakan properti Anda.

Siapa yang membayar asuransi hipotek pribadi?

Perlindungan ini dikenakan biaya kepada peminjam. Tapi itu memungkinkan mereka dengan uang muka kurang dari 20 persen untuk membeli rumah impian mereka. Ini juga meminimalkan risiko sehingga pemberi pinjaman dapat memberikan jenis pinjaman hipotek ini kepada konsumen.

Apakah itu mencakup pemberi pinjaman swasta dan publik?

PMI hanya tersedia untuk pemberi pinjaman swasta. Instansi pemerintah dan pemberi pinjaman publik lainnya memiliki bentuk asuransi hipotek mereka sendiri.

Kapan asuransi hipotek pribadi diperlukan?

Pemberi pinjaman menggunakan rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) untuk menentukan apakah peminjam harus membayar PMI. Biasanya, Anda hanya perlu membayar premi PMI jika rasio pinjaman terhadap nilai Anda melebihi 80 persen. Untuk menghitung LTV hipotek, pemberi pinjaman membagi jumlah hipotek dengan nilai rumah.

Keadaan lain dapat menyebabkan pemberi pinjaman meminta pertanggungan PMI. Ini termasuk penyitaan masa lalu, nilai kredit yang kurang sempurna, atau faktor lain yang menurut pemberi pinjaman akan meningkatkan peluang Anda untuk gagal membayar pinjaman.

Beberapa skenario:

Asuransi Hipotek Pribadi vs Premi Asuransi Hipotek

Seperti disebutkan sebelumnya, asuransi hipotek hadir dalam beberapa variasi:

• Asuransi Hipotek Pribadi (PMI): melindungi pemberi pinjaman swasta yang menawarkan pinjaman konvensional. Ada dua jenis PMI untuk pinjaman konvensional:asuransi hipotek yang dibayar peminjam dan asuransi hipotek yang dibayar pemberi pinjaman. Dalam kebanyakan kasus, PMI hanya berlaku hingga LTV Anda mencapai 80 persen. Tetapi ada situasi di mana pemberi pinjaman akan memerlukan persentase yang lebih tinggi agar pertanggungan dapat dicabut dari pinjaman.
• Premi Asuransi Hipotek (MIP): melindungi pinjaman VA dan pinjaman FHA yang didukung pemerintah. Anda membayar sebagian premi pada penutupan pinjaman VA atau FHA dan kemudian terus membayar premi asuransi hipotek setiap bulan selama masa pinjaman, meskipun LTV di bawah 80 persen.

Rasio LTV dihitung dengan cara yang sama untuk produk hipotek yang didukung swasta dan pemerintah.

Berapa asuransi hipotek pribadi?

Premi bervariasi berdasarkan pinjaman. Rata-rata, Anda dapat mengharapkan untuk membayar antara 0,5 dan 1 persen dari jumlah pinjaman setiap tahun. Jadi, jika hipotek Anda adalah $350.000 dan tarif PMI adalah 0,8 persen, premi tahunan Anda akan menjadi sekitar $2.800, atau $233,33 per bulan.

Perusahaan asuransi akan menganalisis profil Anda, termasuk skor kredit dan uang muka, untuk menentukan tingkat bunga Anda.

Jenis hipotek juga dapat memengaruhi premi Anda. Misalnya, jika Anda mengambil Adjustable Rate Mortgage (ARM) dengan bunga mengambang, premi Anda mungkin lebih tinggi. Kenapa begitu? Jika tingkat bunga meningkat, pembayaran hipotek bulanan Anda akan naik. Dan ada kemungkinan Anda akan gagal membayar pinjaman.

Kondisi pasar real estat di daerah Anda juga dapat memengaruhi premi PMI Anda. Jika proyeksi nilai rumah negara bagian akan anjlok di masa depan, premi Anda mungkin lebih tinggi. Ini karena kemungkinan Anda akan pergi begitu pinjamannya terbalik.

Bagaimana cara pembayaran premi PMI?

Ada tiga cara untuk melakukan pembayaran premi PMI:

• PMI yang Dibayar Peminjam: Sebagian besar pemberi pinjaman mempermudah pengelolaan premi dengan menggulirkan kewajiban bulanan ke dalam jumlah yang sudah Anda bayar untuk rumah Anda. Ini adalah metode yang digunakan oleh sebagian besar peminjam.
• PMI Premium Tunggal: Anda juga dapat melakukan pembayaran sekaligus di awal pinjaman dengan membayar tunai atau menggulung jumlah premi ke dalam pinjaman.
• PMI yang Dibayar Pemberi Pinjaman: Jika Anda ingin menurunkan pembayaran hipotek bulanan, Lender Paid PMI juga merupakan pilihan. Pemberi pinjaman akan membayar premi atas nama Anda. Namun perlu diingat bahwa biaya akan diperoleh kembali dengan bunga. Dan premi tidak otomatis hilang saat LTV hipotek mencapai 80 persen.

Cara Menghindari Pembayaran Asuransi Hipotek Pribadi

Cara termudah untuk menghindari pembayaran PMI adalah dengan membuat uang muka yang lebih besar. Jika Anda tidak mampu menurunkan 20 persen, itu mengurangi rasio LTV Anda. Selain itu, Anda dapat menghentikan cakupan lebih cepat.

1. Ambil hipotek atau pinjaman piggyback kedua

Untuk menggunakan strategi ini secara efektif, Anda harus mengambil hipotek untuk harga pembelian rumah, dikurangi 20 persen. Saldo pinjaman yang tersisa, dikurangi uang muka, kemudian digulirkan menjadi hipotek atau pinjaman dukung-dukungan kedua.

Jadi, jika Anda membeli rumah seharga $200.000 dan membayar uang muka $15.000, hipotek pertama akan berjumlah $160.000. Hipotek kedua akan berjumlah $25.000 karena Anda membayar uang muka sebesar $15.000.

Dengan cara ini, Anda terhindar dari PMI karena rasio LTV pada KPR pertama adalah 80 persen. Namun perlu diingat bahwa hipotek kedua datang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi. Jadi, sebaiknya Anda melunasinya lebih cepat agar tidak menghabiskan banyak uang untuk bunga.

2. Pantau rasio pinjaman terhadap nilai

Saat Anda mengambil pinjaman hipotek, pemberi pinjaman Anda menggunakan harga beli rumah untuk menentukan rasio LTV. Namun, peningkatan nilai pasar rumah Anda dapat berarti Anda tidak lagi berkewajiban membayar PMI.

Secara hukum, berdasarkan Undang-Undang Perlindungan Pemilik Rumah, PMI harus dicabut setelah pokok pinjaman mencapai 78 persen dari jumlah pinjaman awal.

Bersiaplah untuk memberikan penilaian profesional kepada pemberi pinjaman untuk mendukung klaim Anda. Anda mungkin menghabiskan beberapa ratus dolar untuk menyelesaikannya, tetapi penghematan biaya akan sepadan.

3. Minta Pembatalan PMI

Jika Anda mendekati tanda 80 persen, pemberi pinjaman mungkin bersedia untuk menghapus asuransi hipotek pribadi dari pinjaman Anda. Namun, ada juga kemungkinan bahwa Anda telah memenuhi beberapa kriteria lain yang menjamin permintaan untuk membatalkan cakupan PMI.

4. Membiayai kembali hipotek Anda

Mungkin nilai kredit Anda berantakan, dan Anda terpaksa mengambil pinjaman yang didukung pemerintah yang mengharuskan Anda untuk membawa PMI selama masa pinjaman. Atau mungkin Anda terjebak dengan pinjaman konvensional dari pemberi pinjaman swasta yang membutuhkan PMI hingga rasio LTV mencapai 70 persen.

Either way, refinancing pinjaman Anda dengan pembatasan PMI longgar mungkin menjadi pilihan yang lebih baik. Tetapi pastikan untuk menjalankan angka-angka untuk memastikan bahwa pinjaman baru tidak akan membebani Anda lebih dari waktu ke waktu. (Ingat, memperpanjang atau mengatur ulang jangka waktu pinjaman akan memberi pemberi pinjaman lebih banyak waktu untuk mengumpulkan bunga dari Anda).

5. Lakukan riset Anda

Beberapa pemberi pinjaman menawarkan produk hipotek yang memungkinkan Anda melakukan uang muka kecil dan tidak perlu membayar PMI. Produk hipotek “Solusi Pinjaman Terjangkau” Bank of America adalah contoh yang bagus.

6. Tanyakan tentang pengecualian

Jika Anda seorang dokter atau veteran, Anda juga bisa dibebaskan dari PMI, bahkan jika Anda tidak menurunkan 20 persen. Tanyakan kepada pemberi pinjaman Anda untuk perincian lebih lanjut untuk menentukan apakah Anda memenuhi syarat.

7. Konsultasikan dengan pemberi pinjaman

Masih belum beruntung? Hubungi pemberi pinjaman untuk menanyakan tentang cara lain untuk berhenti membayar PMI. Mereka mungkin mengetahui tips dan trik tentang cara menghilangkan PMI yang mungkin tidak jelas bagi kebanyakan peminjam.

Terakhir, jika Anda masih memiliki pertanyaan atau tidak mengerti cara kerja asuransi hipotek, cari klarifikasi sebelum menandatangani di garis putus-putus. Dengan begitu, Anda tidak akan mendapat kejutan di kemudian hari.