Apa itu Asuransi Hipotek?

Jika membeli rumah adalah tujuan keuangan Anda berikutnya, maka Anda mungkin pernah mendengar tentang asuransi hipotek. Asuransi hipotek mungkin tidak seperti yang Anda harapkan. Kami akan membahas apa yang perlu Anda ketahui tentang asuransi hipotek sebelum Anda membeli rumah masa depan Anda.

Apa itu asuransi hipotek?

Asuransi hipotek adalah cara bagi pemberi pinjaman untuk melindungi diri dari peminjam berisiko tinggi. Pembayaran hipotek memungkinkan pemberi pinjaman untuk mengkompensasi kerugian karena gagal bayar pada pinjaman hipotek.

Ketika Anda memikirkan asuransi dalam bentuk apa pun, Anda biasanya berpikir bahwa asuransi akan membantu Anda pada saat dibutuhkan. Sebaliknya, ini membantu pemberi pinjaman hipotek untuk membatasi risiko dari peminjam, yang memungkinkan lebih banyak pinjaman terjadi.

Pembayaran asuransi hipotek melindungi pemberi pinjaman hipotek. Itu tidak melindungi Anda dengan cara apa pun jika Anda ketinggalan pembayaran bulanan.

Asuransi hipotek membuat proses pembelian rumah lebih mahal bagi peminjam. Namun, itu akan memungkinkan beberapa orang untuk membeli rumah sama sekali. Jika uang muka Anda kurang dari 20%, menerima pinjaman dengan asuransi hipotek mungkin merupakan cara terbaik (dan satu-satunya) untuk mendapatkan pinjaman rumah.

Cara Kerja Asuransi Hipotek

Sebagai peminjam, Anda perlu membayar uang ekstra kepada pemberi pinjaman sebagai bentuk asuransi. Metode pembayaran dapat bervariasi menurut pemberi pinjaman.

Anda mungkin perlu membayar biaya di muka atau pembayaran asuransi bulanan yang ditambahkan ke pembayaran hipotek Anda. Beberapa pemberi pinjaman bahkan mungkin memerlukan biaya di muka dan pembayaran bulanan tambahan.

Jumlah pembayaran akan sangat bervariasi berdasarkan kredit Anda sendiri, jumlah pinjaman, dan kemampuan untuk membayar hipotek. Biasanya, peminjam berisiko rendah berhak mendapatkan biaya asuransi hipotek yang lebih rendah. Peminjam berisiko tinggi harus membayar premi asuransi hipotek yang lebih tinggi.

Peminjaman pada dasarnya membayar hak istimewa untuk meminjam uang meskipun peminjam memiliki risiko terkait yang tinggi.

Mengapa saya harus mendapatkan asuransi hipotek?

Peminjam diharuskan membayar asuransi hipotek jika mereka membayar uang muka kurang dari 20% dari harga pembelian rumah. Banyak program federal seperti pinjaman FHA dan USDA juga memerlukan asuransi hipotek sebagai bagian dari persyaratan pinjaman.

Jika Anda membeli rumah melalui pinjaman, pemberi pinjaman Anda mungkin mengharuskan Anda membeli asuransi hipotek. Anda mungkin tidak punya pilihan dalam hal ini jika pemberi pinjaman Anda menentukan bahwa Anda harus membeli asuransi hipotek untuk menerima pinjaman.

Biasanya tidak membantu situasi keuangan Anda untuk mendaftar asuransi hipotek. Jika Anda memiliki pilihan untuk melewatkan asuransi hipotek, maka itu mungkin pilihan yang baik, tergantung pada situasi Anda. Jika tidak, Anda akan membayar agar pemberi pinjaman Anda dilindungi, tetapi Anda tidak akan mendapatkan apa pun dalam prosesnya.

Apa jenis pinjaman umum yang memerlukan asuransi hipotek?

Ada banyak jenis pinjaman rumah. Setiap jenis pinjaman memiliki jenis asuransi hipotek yang sedikit berbeda yang terkait dengannya untuk beberapa peminjam berisiko tinggi. Kami akan membahas jenis yang paling umum di bawah ini.

Pinjaman Konvensional

Pinjaman konvensional biasanya ditawarkan melalui perusahaan swasta. Tergantung pada jumlah uang muka dan nilai kredit Anda, pemberi pinjaman swasta mungkin memerlukan asuransi hipotek swasta (PMI) sebagai syarat pinjaman konvensional.

Jumlah asuransi hipotek pribadi juga akan bervariasi berdasarkan uang muka, jumlah pinjaman, dan riwayat kredit Anda. Nilai kredit dan uang muka yang lebih tinggi umumnya akan menurunkan premi asuransi hipotek yang diperlukan.

Dengan asuransi hipotek pribadi, premi biasanya dibayarkan setiap bulan tanpa biaya di muka awal. Anda mungkin juga memiliki kemampuan untuk membatalkan asuransi hipotek pribadi Anda dalam situasi tertentu.

Pinjaman Departemen Urusan Veteran

Jika Anda adalah anggota layanan atau veteran, Anda mungkin pernah mendengar tentang pinjaman VA. Idenya adalah untuk membantu pria dan wanita terhormat ini membeli rumah.

VA akan mendukung pinjaman Anda, jadi tidak ada biaya asuransi hipotek bulanan yang diperlukan. Namun, Anda mungkin perlu membayar biaya pendanaan di muka yang akan bertindak sebagai asuransi hipotek. Biaya pendanaan awal akan bervariasi berdasarkan riwayat militer Anda, uang muka, nilai kredit, dan beberapa faktor lainnya.

Meskipun biaya pendanaan di muka tidak disebut sebagai asuransi hipotek, idenya sama.

Pinjaman Departemen Pertanian AS

Pinjaman USDA menawarkan tingkat hipotek besar yang dimaksudkan untuk membantu pembeli rumah berpenghasilan rendah hingga sedang di daerah pedesaan. Harapannya, pinjaman ini akan membantu menghidupkan kembali kehidupan di daerah pedesaan.

Pinjaman tersebut menawarkan uang muka nol kepada pembeli rumah, tetapi asuransi hipotek diperlukan. Pinjaman USDA mengharuskan Anda membayar premi di muka serta premi bulanan.

Pinjaman Administrasi Perumahan Federal

Pinjaman FHA diasuransikan oleh Administrasi Perumahan Federal tetapi diselesaikan melalui perusahaan pemberi pinjaman swasta.

Pinjaman FHA menawarkan opsi uang muka rendah lainnya untuk orang-orang dengan nilai kredit yang lebih rendah. Namun, ada batas pinjaman maksimum yang diberlakukan yang berbeda-beda di setiap negara.

Setiap pinjaman yang diasuransikan oleh FHA membutuhkan asuransi hipotek. Anda membayar premi asuransi hipotek tahunan (MIP) setiap bulan selama masa pinjaman FHA. Jumlah premi asuransi hipotek di muka dan bulanan bervariasi menurut pinjaman, tetapi Anda dapat mengharapkan untuk membayarnya dengan pinjaman FHA.

Dapatkah saya menghindari pembayaran asuransi hipotek?

Cara termudah untuk menghindari asuransi hipotek adalah dengan membayar uang muka 20% atau lebih. Tentu saja, ini tidak mungkin untuk setiap situasi. Bergantung pada gambaran keuangan Anda saat ini, Anda mungkin perlu membayar asuransi hipotek untuk membeli rumah.

Atau, Anda dapat meminta agar PMI Anda dibatalkan setelah ekuitas di rumah Anda mencapai 20% dari harga pembelian atau nilai yang dinilai.

Intinya

Asuransi hipotek adalah biaya yang diperlukan bagi banyak pembeli rumah. Jika Anda tidak dapat membayar uang muka 20% untuk pembelian rumah, kemungkinan besar Anda akan diminta untuk membayar asuransi hipotek.