Apa itu Hipotek?

Memahami proses hipotek adalah langkah pertama menuju kepemilikan rumah.

Harga pembelian rata-rata sebuah rumah di Amerika Serikat adalah $428.700. Banyak orang Amerika tidak mampu membayar rumah mereka secara langsung, jadi mereka mengandalkan pinjaman rumah untuk membiayai pembelian. Pinjaman rumah, atau hipotek, adalah dana yang dipinjamkan bank kepada Anda dengan imbalan menggunakan properti Anda sebagai jaminan.

Untuk apa hipotek digunakan?

Ada dua alasan utama untuk mengambil hipotek pada properti Anda. Alasan pertama adalah meminjam uang untuk membeli rumah baru. Alasan kedua adalah untuk membiayai kembali persyaratan hipotek yang ada di rumah yang sudah Anda miliki.

Apa itu pembiayaan kembali hipotek?

Ada dua jenis utama transaksi pembiayaan kembali:pembiayaan kembali tunai atau pembiayaan kembali tarif dan jangka waktu. Refinance cash-out berarti Anda mengambil uang tunai dari ekuitas di rumah Anda. Namun, itu tidak selalu berarti bahwa bank memotong cek Anda secara langsung.

Karena hipotek didukung oleh agunan, tingkat bunganya lebih rendah daripada pinjaman pribadi dan kartu kredit. Menjadikannya pilihan yang lebih baik bagi peminjam yang ingin membayar, atau melunasi, hutang lainnya. Peminjam juga dapat menggunakan uang ini untuk melakukan perbaikan rumah atau pembelian besar lainnya.

Pembiayaan kembali tarif dan jangka waktu umumnya digunakan oleh pemilik rumah yang telah memiliki hipotek yang ada selama setidaknya satu tahun. Itu cukup lama bagi mereka untuk membangun ekuitas dan mungkin mengubah situasi keuangan mereka.

Atau mungkin suku bunga saat ini lebih menguntungkan daripada ketika mereka awalnya mengambil hipotek mereka. Tapi jangan berharap untuk mendapatkan tarif yang lebih rendah dan mengambil sebagian besar ekuitas. Jumlah uang kembali dibatasi hingga kurang dari 2 persen dari jumlah pinjaman atau $2.000.

Apa perbedaan antara hipotek tetap dan yang dapat disesuaikan?

Ada dua jenis utama suku bunga, fixed-rate mortgages (ARMs). Dengan hipotek suku bunga tetap, Anda dan pemberi pinjaman menyetujui tarif di muka. Tingkat itu tidak berubah selama masa pinjaman hipotek. Dengan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, suku bunga akan berfluktuasi dari waktu ke waktu.

Misalnya, Anda mungkin memiliki hipotek yang dapat disesuaikan yang dimulai sebagai hipotek tetap. Setelah periode tetap awal (biasanya 2 tahun), tarif akan disesuaikan setiap tahun selama masa hipotek. Tingkat ini akan datang dengan margin yang memungkinkan Anda mengetahui ambang batas suku bunga. Itu tidak akan pernah turun di bawah atau naik di atas jumlah itu.

Apa yang termasuk dalam pembayaran hipotek?

Pembayaran hipotek bulanan Anda terdiri dari dua bagian utama, pokok dan bunga. Pokok adalah bagian dari pembayaran yang digunakan untuk membayar jumlah pinjaman Anda. Bunga adalah biaya peminjaman uang.

Banyak orang terkejut dengan berapa banyak bunga yang ditambahkan ke pembayaran mereka dan tidak diterapkan pada pokok mereka. Anda dapat memutuskan untuk memasukkan pajak properti dan asuransi pemilik rumah ke dalam pembayaran hipotek bulanan Anda juga. Ini disebut escrowing, dan pemberi pinjaman mendistribusikan pembayaran ini atas nama Anda saat jatuh tempo.

KPR Konvensional vs. Hipotek FHA

Ada berbagai jenis hipotek. Hipotek konvensional dan hipotek FHA adalah dua program umum yang digunakan oleh banyak peminjam.

Pinjaman Konvensional

Hipotek konvensional umumnya memiliki pedoman kualifikasi yang lebih ketat, seperti skor kredit yang lebih tinggi dan loan to value (LTV) yang lebih rendah. Hipotek FHA diasuransikan oleh pemerintah dan umumnya lebih fleksibel dengan persyaratan nilai kreditnya.

Pinjaman FHA

Pinjaman FHA, yang didukung oleh Administrasi Perumahan Federal, juga memungkinkan Anda meminjam lebih banyak uang untuk membeli rumah Anda. Umumnya, program pinjaman konvensional hanya mengizinkan Anda meminjam hingga 80 persen dari harga beli rumah Anda. Ini berarti untuk pembelian, Anda harus membayar uang muka 20 persen sendiri.

Dengan pinjaman FHA, Anda dapat meminjam hingga 97 persen dari nilai rumah. Meskipun memungkinkan Anda untuk menghemat uang muka Anda, itu akan dikenakan biaya lebih banyak setiap bulannya. Pinjaman dengan LTV di atas 80 persen diwajibkan untuk membawa asuransi hipotek swasta (PMI). PMI adalah premi bulanan yang akan Anda bayar sebagai bagian dari pembayaran bulanan Anda untuk memastikan pinjaman Anda tidak gagal bayar.

Apakah mengambil hipotek pernah merupakan ide yang buruk?

Jika krisis perumahan subprime mid-aughts mengajari kita sesuatu, itu adalah bahwa Anda tidak pernah ingin terlalu memaksakan diri. Itu sangat penting ketika mempertimbangkan seberapa banyak Anda mampu membayar setiap bulan untuk pembayaran hipotek Anda. Pemberi pinjaman hipotek yang berbeda memiliki persyaratan yang berbeda untuk apa yang akan mereka pertimbangkan untuk menyetujui pinjaman Anda.

Namun, aturan praktisnya adalah Anda tidak ingin menghabiskan lebih dari 28 persen pendapatan bulanan Anda untuk biaya perumahan. Bahkan jika pemberi pinjaman hipotek Anda menyetujui Anda untuk jumlah yang lebih tinggi dari itu, pertimbangkan untuk meminjam lebih sedikit. Anda selalu dapat menggunakan sisa uang di akhir bulan untuk menurunkan saldo pokok Anda.

Memahami Terminologi Hipotek

Bagian dari demystifying proses hipotek adalah memahami terminologi. Ini bisa menjadi luar biasa ketika agen pinjaman Anda mengeluarkan istilah seperti DTI dan APR ketika Anda tidak terbiasa dengan mereka. Kami telah merinci beberapa istilah hipotek yang umum digunakan yang perlu Anda ketahui untuk menavigasi aplikasi hipotek pertama Anda.

Prakualifikasi atau Prapersetujuan

Ini adalah langkah pertama Anda ketika berpikir tentang membeli rumah. Anda akan berbicara dengan agen pinjaman atau broker hipotek dan meninjau semua hutang dan pendapatan Anda. Mereka akan menggunakan informasi ini untuk memperkirakan berapa banyak Anda dapat mengharapkan untuk disetujui.

Ingatlah bahwa ini bukan jaminan, tetapi hanya perkiraan dari apa yang Anda mampu. Tapi itu cukup untuk membuat Anda dan makelar Anda mulai menemukan properti dalam kisaran harga Anda.

Tarif Persentase Tahunan (APR)

Ini sedikit berbeda dengan tingkat bunga, yang menentukan berapa banyak pembayaran bulanan Anda. Jumlah ini termasuk berapa tarif Anda jika semua biaya dimasukkan ke dalam pinjaman. Ini memungkinkan Anda untuk membandingkan biaya hipotek Anda di berbagai pemberi pinjaman yang mungkin mengenakan biaya dan poin yang berbeda.

Ini membantu Anda membuat perbandingan apel-ke-apel dengan poin dan biaya yang dibebankan pemberi pinjaman lain untuk produk yang sama. Dengan cara ini Anda dapat melihat siapa yang memiliki kesepakatan terbaik tanpa harus membayar biaya baris demi baris.

Skor Kredit

Skor kredit Anda didasarkan pada laporan kredit Anda yang dikeluarkan oleh tiga agen pelaporan kredit utama. Mereka termasuk Experian, TransUnion, dan Equifax.

Angka ini melukiskan gambaran kesehatan kredit Anda secara keseluruhan. Skornya bisa berkisar dari 350 hingga 850. Ini didasarkan pada banyak faktor termasuk berapa banyak hutang Anda.

Debt to Income Ratio (DTI)

Ini adalah persentase penghasilan Anda yang digunakan untuk membayar kewajiban bulanan Anda. Hal yang perlu diingat dengan angka ini adalah bahwa pendapatan didasarkan pada penghasilan kotor Anda. Utang yang mereka gunakan adalah yang melapor ke agen kredit. Jadi hal-hal seperti tagihan ponsel atau asuransi mobil Anda tidak termasuk. Inilah mengapa aturan praktis 28% itu sangat penting untuk diingat.

Pinjaman-ke-Nilai (LTV)

Inilah yang dimaksud pemberi pinjaman hipotek Anda ketika mereka berbicara tentang banyak hal, Anda dapat meminjam ayat apa uang muka Anda. Jika nilai pinjaman Anda adalah 80 persen, itu berarti Anda telah meminjam 80 persen dari nilai rumah. Anda harus mengeluarkan 20 persen sisanya dari kantong. Untuk pembiayaan kembali, loan-to-value mengacu pada ekuitas yang telah Anda bangun di properti Anda.

Jika rumah Anda bernilai $100.000 dan Anda hanya berutang $40.000 pada hipotek Anda, Anda memiliki $60.000 dalam ekuitas. Artinya, dengan pinjaman konvensional, Anda bisa meminjam hingga 80 persen dari nilai rumah Anda. Dalam contoh ini, Anda bisa mendapatkan cashback $40.000 (tidak termasuk biaya dan biaya yang terkait dengan pembiayaan kembali).

Uang Muka

Bukan hanya cek yang Anda tulis setelah penawaran Anda diterima oleh penjual. Uang muka termasuk cek awal dan saldo yang harus dibayar pada saat penutupan. Anda dapat menulis cek $500 di muka, dan kemudian $500 lagi pada minggu berikutnya.

Mungkin juga ada deposit ketiga atau keempat tergantung pada bagaimana kontrak Anda dibuat. Untuk sebagian besar transaksi pembelian, makelar akan memberi Anda jadwal kapan cek harus ditulis.

Tutup

Di sinilah Anda menandatangani dokumen hipotek. Apakah Anda membiayai kembali atau membeli rumah Anda, Anda harus menandatangani dokumen hukum yang mengamankan properti Anda dari pinjaman. Dokumen-dokumen ini akan mencakup surat promes dan akta yang menyatakan bagaimana kepemilikan properti.

Biaya Penutupan

Biaya penutupan adalah biaya yang harus dibayar pembeli dan penjual pada saat penutupan untuk menyelesaikan transaksi real estat. Biaya ini mungkin termasuk biaya originasi pinjaman, poin diskon, biaya penilaian, asuransi judul, pencarian judul, biaya laporan kredit, survei, pajak properti, dan biaya pencatatan akta.

Jika Anda siap untuk berbicara dengan seseorang tentang membeli rumah, lihat daftar pemberi pinjaman yang kami rekomendasikan.