Bagaimana Memutuskan Antara Saham dan Reksa Dana

Perdagangan saham tidak pernah lebih murah. Sebagian besar pialang tidak lagi membebankan komisi penjualan yang besar dan kuat setelah diterapkan pada perdagangan online dan banyak yang telah menghapus biaya pemeliharaan pada akun pensiun.

Reksa dana adalah cerita lain. Banyak yang menambahkan komisi, yang disebut beban, ke pembelian dan dapat menyedot pendapatan melalui biaya pengelolaan yang dimasukkan ke dalam biaya operasional mereka.

Jadi, saham adalah kesepakatan yang lebih baik daripada dana, bukan? Bagi kebanyakan orang, jawaban itu salah, dan risiko adalah alasannya.

Membeli saham individu adalah pertaruhan yang diperhitungkan. Untuk melakukannya dengan benar, Anda perlu memahami sektornya – misalnya, energi atau keuangan – dan kemudian menggali ke dalam perusahaan itu sendiri.

• Apakah ada cerita yang menarik?
• Apakah hasil keuangannya menjanjikan?
• Apakah pesaingnya menimbulkan ancaman?
• Apakah ada kendala regulasi?

Kau mengerti. Ada banyak variabel, hanya beberapa yang terungkap dalam pengajuan keuangan yang diperlukan.

Sering kali, sebuah saham jatuh karena berita buruk, bahkan mengejutkan para pedagang yang berpengalaman dan berpengetahuan luas. Di lain waktu, mereka dihadiahi dengan kabar baik seperti terobosan produk yang menjanjikan keuntungan besar bagi perusahaan.

Reksa dana berbeda. Mereka biasanya berisi saham atau obligasi dari sejumlah besar perusahaan. Seringkali, mereka fokus pada sektor, tetapi seringkali mereka menggunakan metrik lain. Beberapa berinvestasi di perusahaan blue-chip, yang lain di pasar negara berkembang, yang lain di industri atau segmen industri dan yang lain lagi di berbagai obligasi. Beberapa reksa dana terpopuler saat ini memiliki saham di indeks keuangan, seperti Standard &Poor's 500.

Sebagian besar investor saat ini memasuki pasar saham dengan menabung melalui rekening pensiun, terutama 401(k) yang disponsori oleh pemberi kerja. Sebagian besar rekening pensiun disusun untuk menyederhanakan investasi. 401(k) tipikal mungkin berisi berbagai reksa dana terbatas dan karyawan diizinkan untuk mengalokasikan gaji yang ditahan ke satu atau lebih opsi.

Faktor Utama yang Perlu Dipertimbangkan

Jika Anda bingung antara membeli saham blue chip atau reksa dana, Anda perlu mempertimbangkan tujuan dan toleransi Anda terhadap risiko. Risiko tersirat dalam semua investasi keuangan. Peluang keuntungan besar lebih besar dengan saham, tetapi juga kemungkinan kerugian parah.

Reksa dana jarang menghasilkan keuntungan yang spektakuler, tetapi juga jarang menghasilkan keuntungan.

Secara umum, semakin terdiversifikasi kepemilikan Anda, semakin besar peluang untuk keuntungan jangka panjang.

Risiko/Hadiah

Saham individu, bahkan jika mereka melekat pada perusahaan besar, umumnya lebih berisiko daripada reksa dana. Pertimbangkan seorang investor yang memegang sejumlah besar saham di pengecer bertingkat Sears. Satu generasi yang lalu, Sears adalah investasi yang solid. Kemudian dunia ritel berubah dengan diskon besar-besaran seperti Walmart dan vendor online seperti Amazon mengubah cara orang berbelanja. Secara bertahap, Sears menolak, menutup ribuan toko dan akhirnya mengajukan kebangkrutan pada tahun 2018.

Jika Anda membeli saham Sears 20 tahun yang lalu dan tidak pernah menjualnya, Anda kehilangan investasi Anda. Namun, Anda bisa saja membeli reksa dana yang berisi saham Sears sebagai bagian dari portofolionya dan masih melakukannya dengan cukup baik. Dana tersebut mungkin telah menampung sejumlah besar Sears pada satu titik, tetapi kemungkinan manajer dana mulai membongkar dan menggantinya dengan stok dari pengecer yang berkembang selama bertahun-tahun. Anda mungkin mendapatkan atau kehilangan beberapa berdasarkan pilihan manajer, tetapi kemungkinan reksa dana berkinerja jauh lebih baik daripada Sears itu sendiri.

Tetapi saham juga dapat menawarkan imbalan yang besar. Ketika Facebook melakukan penawaran umum saham pertamanya pada tahun 2012, sahamnya diperdagangkan pada $38. Pada akhir 2019, saham diperdagangkan hampir $200. Sekali lagi, jika Anda membeli pemenang, hadiahnya bisa sangat besar, tetapi hanya sedikit orang yang membeli pemenang.

Usia

Anda harus mempertimbangkan usia Anda saat membeli saham atau reksa dana, meskipun itu tidak boleh menjadi faktor utama. Secara umum, ketika Anda masih muda dengan beberapa dekade ke depan sebelum pensiun, Anda mungkin bijaksana untuk memiliki lebih banyak saham, juga disebut ekuitas, dan lebih sedikit obligasi. Nilai ekuitas cenderung tumbuh lebih cepat dari waktu ke waktu, tetapi juga lebih berisiko. Obligasi biasanya memiliki pembayaran tetap dari waktu ke waktu dan cenderung kurang berfluktuasi nilainya. Semakin tua Anda, semakin Anda mungkin ingin beralih dari saham ke obligasi karena Anda mungkin perlu menjual aset di masa pensiun dan Anda ingin membatasi eksposur Anda terhadap penurunan di pasar keuangan.

Reksa dana berbasis usia semakin populer dalam beberapa tahun terakhir, terutama di kalangan pekerja muda yang berinvestasi dalam rencana 401 (k) yang disponsori majikan. Dana ini berkembang seiring bertambahnya usia, bergerak dari risiko yang lebih tinggi, investasi dengan potensi pengembalian tinggi ke investasi dengan pertumbuhan yang lebih lambat dan berisiko lebih rendah seiring bertambahnya usia Anda. Dana ini biasanya dipasarkan dengan target tanggal pensiun.

Strategi berbasis usia juga umum di 529 rencana tabungan perguruan tinggi. Dana ini, yang tumbuh bebas pajak, juga menggunakan tanggal target. Jika Anda memulai akun untuk anak berusia 3 tahun, uangnya akan diinvestasikan dalam portofolio yang sebagian besar berisi ekuitas. Seiring bertambahnya usia anak, dana tersebut secara bertahap akan beralih ke investasi yang kurang berisiko, membantu memastikan bahwa uang akan tersedia saat dibutuhkan.

Waktunya untuk Penelitian

Semua investasi memerlukan penelitian, tetapi saham (ekuitas) paling menuntut. Karena reksa dana pada dasarnya adalah sekeranjang saham dan obligasi dan memiliki manajer yang terus-menerus memantau kinerjanya, Anda tidak memilih saham dan obligasi individu. Hal yang sama berlaku untuk dana indeks. Orang sering membeli dana berdasarkan sektor. Jika menurut Anda saham biotek akan berkinerja baik tetapi Anda tidak memiliki waktu, keahlian, minat, atau toleransi risiko untuk berinvestasi di masing-masing perusahaan, Anda dapat memilih reksa dana biotek.

Reksa dana mengiris dan memotong pasar dengan banyak cara.

Penelitian harus mencakup:

• Bagaimana kinerja dana tersebut
• Cara pengelolaannya
• Berapa biaya yang dikenakan
• Apa yang akan terjadi di masa depan

Beberapa dana diinvestasikan dalam saham berkapitalisasi kecil, yang lain di blue chips. Ada strategi yang tampaknya tak ada habisnya. Beberapa telah ada selama beberapa dekade; lainnya masih sangat baru. Anda dapat membaca prospektus dana atau berkonsultasi dengan penasihat keuangan jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut.

Seperti disebutkan sebelumnya, jika Anda membeli saham individu, Anda harus mengikuti investasi Anda dengan cermat. Beberapa sangat stabil, tetapi yang lain sangat sensitif terhadap berita atau mereka memiliki perubahan manajemen yang memengaruhi nilainya. Sekali lagi, bacalah sebanyak mungkin dan, jika Anda memiliki pialang saham, mintalah pembaruan.

Biaya

Banyak investasi datang dengan biaya. Jika Anda berinvestasi dalam saham individu tetapi mengandalkan pialang saham untuk mengelola portofolio Anda, Anda mungkin akan membayar biaya konsultasi kepada broker. Anda mungkin membayar komisi saat membeli dan menjual saham, tetapi ini menjadi kurang umum.

Jika Anda berinvestasi di reksa dana, biaya pada dasarnya tidak terlihat. Anda dapat menemukan informasi biaya, yang disebut rasio biaya, saat Anda meneliti dana tersebut. Dana biasanya membebankan komisi penjualan, biaya manajemen dan iklan, dan biaya operasional lainnya. Ini dikelompokkan ke dalam apa yang disebut rasio biaya dan mengurangi nilai saham. Banyak investor mencari dana berkinerja kuat dengan rasio pengeluaran rendah.

Diversifikasi

Investor biasanya mencoba untuk menyebarkan risiko dengan memiliki berbagai macam saham. Jika Anda menaruh semua uang Anda dalam satu saham dan nilainya runtuh, Anda bisa kehilangan uang Anda. Semakin banyak perusahaan tempat Anda berinvestasi, semakin kecil kemungkinan Anda akan mengalami bencana keuangan.

Reksa dana melakukan ini secara implisit, karena sering kali berisi sejumlah saham.

Cara Anda melakukan diversifikasi terserah Anda. Jika Anda memiliki toleransi risiko tinggi, Anda mungkin memiliki portofolio saham yang diisi dengan berbagai macam saham teknologi. Jika toleransi risiko Anda rendah, Anda mungkin ingin memegang berbagai macam obligasi.

Pakar keuangan sering menyarankan untuk memiliki setidaknya 15 saham individu dalam portofolio yang terdiversifikasi untuk mengurangi risiko. Kurang dari itu dan penurunan dalam satu saham dapat merusak.

Sebagian besar investor mencampur saham dan obligasi, atau mereka berinvestasi dalam dana dengan kepemilikan di berbagai sektor. Penasihat keuangan yang tepercaya dapat membantu Anda membangun portofolio yang terdiversifikasi.

Modal

Jumlah yang dapat Anda investasikan disebut modal dan berapa banyak modal yang Anda miliki menentukan apa yang dapat Anda beli. Jika Anda baru mulai berinvestasi melalui 401(k) pada pekerjaan pertama Anda, Anda mungkin ingin fokus pada beberapa dana saham yang terkandung dalam rencana perusahaan Anda. Fokusnya seringkali adalah pertumbuhan pada titik ini. Investor yang lebih tua dan lebih kaya sering menyebarkan uang mereka ke banyak investasi, termasuk saham, obligasi, dana, real estat, dan bahkan karya seni. Selama dilakukan dengan bijak, keragaman yang lebih besar berarti keamanan finansial yang lebih besar.

Perbedaan Saham dan Reksa Dana

Saham dan obligasi dapat dimiliki secara individu atau dibeli secara berkelompok melalui reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa. Pikirkan memiliki saham individu seperti memiliki beberapa apartemen sewaan dan mengelolanya sendiri. Anda perlu mencari penyewa, melakukan perbaikan, mengumpulkan uang sewa dan mengawasi pasar real estat jika Anda berencana untuk menjual di beberapa titik. Ini memakan waktu.

Membeli reksa dana seperti menyewa perusahaan untuk mengelola apartemen. Anda hanya perlu melacak nilai investasi, membayar biaya pengelolaan, dan mengingat tagihan pajak.

Apa itu Saham?

Sebuah saham adalah investasi di sebuah perusahaan. Perusahaan menerbitkan saham untuk meningkatkan modal, dan mereka yang membeli saham secara kolektif memiliki perusahaan. Nilai saham berubah dari waktu ke waktu, seringkali sebagai akibat dari kinerja keuangan perusahaan saat ini atau yang diproyeksikan, tetapi tidak ada formula yang dapat memprediksi harga saham secara akurat. Saham diperdagangkan di bursa dan, pada akhirnya, nilai saham adalah apa yang pembeli bersedia bayar untuk itu.

Investor menggunakan strategi yang berbeda saat membeli saham. Mereka terkadang fokus pada potensi pertumbuhan perusahaan atau kekurangannya. Jika sebuah perusahaan akan merilis produk baru yang sangat dinanti, harga sahamnya sering naik. Jika perusahaan yang sama terkena tuntutan hukum yang berpotensi menghancurkan, sahamnya mungkin jatuh. Ada banyak aspek perusahaan yang menarik minat investor, dan nilai pasar dapat berubah dengan cepat, sering kali karena rumor.

Investor membeli saham untuk menghasilkan uang. Mereka dapat melakukan ini jika nilai saham naik dari harga beli ke harga jual. Mereka juga dapat memperoleh dividen – uang yang dibagikan perusahaan kepada pemegang saham dari keuntungannya. Tidak semua perusahaan membayar dividen, terutama yang tumbuh pesat dan menginvestasikan keuntungan mereka ke dalam ekspansi. Investor sering membagi perusahaan menjadi dua kubu – perusahaan berkembang di mana uang diperoleh dengan membeli saham dengan harga rendah dan menjualnya dengan harga yang jauh lebih tinggi, dan perusahaan dividen yang sahamnya mungkin tidak memperoleh nilai dengan cepat tetapi membayar dividen yang besar.

Tentu saja, tidak semua saham naik dan beberapa berhenti membayar dividen. Investor perlu memantau kinerja perusahaan atau berisiko menjual dengan rugi.

Apa itu Reksa Dana?

Reksa dana adalah portofolio besar saham dan obligasi. Perusahaan jasa keuangan mengelola portofolio, membeli dan menjual saham individu dari waktu ke waktu. Mereka kemudian menjual saham dalam portofolio, yang disebut dana, kepada investor. Dana menghasilkan uang dari biaya yang mereka bebankan kepada investor dan investor mendapat manfaat dari keragaman investasi yang disediakan dana. Dana sangat mengurangi risiko kepemilikan saham individu.

Reksa dana datang dalam dua rasa utama. Dana yang dikelola secara aktif memiliki manajer yang membeli dan menjual investasi yang dimiliki dana tersebut. Mereka menerima biaya untuk ini, yang ditarik dari dana tersebut. Biaya bervariasi, tetapi memengaruhi pengembalian investor.

Dana yang dikelola secara pasif tidak memiliki pakar investasi. Sebaliknya, mereka melacak indeks, pengukuran kinerja saham dari berbagai deskripsi. Jika Anda tahu tentang Dow Jones Industrial Average, Anda sudah familiar dengan satu indeks yang banyak diikuti. Reksa dana yang melacak Dow diinvestasikan dalam 30 saham indeks dan nilainya akan naik dan turun sesuai dengan kinerja Dow. Tidak ada yang membuat keputusan. Semakin banyak investor membeli saham reksa dana, semakin banyak saham yang dibeli reksa dana tersebut di Dow.

Reksa dana sering membayar dividen pada tanggal tertentu sepanjang tahun dan, jika mereka menghasilkan uang dari penjualan saham dan obligasi, mereka juga membuat distribusi keuntungan modal kepada investor mereka.

Investor dapat membeli saham reksa dana secara langsung atau melalui kendaraan seperti IRA, Roth IRA, atau rencana majikan 401(k). Investor yang memiliki sahamnya secara langsung harus membayar pajak atas uang yang mereka terima dari distribusi capital gain dan dividen. Mereka yang membeli dana mereka melalui rekening pensiun yang diuntungkan pajak tidak membayar pajak atas keuntungan atau dividen selama mereka menyimpan uang di rekening mereka.

Jalan Tengah:Exchange-Traded Funds (ETFs)

Reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa sangat mirip dalam banyak hal. Keduanya memegang sejumlah besar saham dalam kategori khusus. ETF sering berinvestasi dalam indeks seperti reksa dana indeks. Perbedaan dalam cara mereka dikelola dan diperdagangkan.

Pialang yang menciptakan reksa dana secara langsung mengendalikan saham mereka. Jika Anda membeli saham reksa dana, Anda membelinya dari perantara dan ketika Anda menjual, Anda menjual kembali sahamnya. Sebagian besar dana dikelola secara aktif, menciptakan berbagai macam biaya. Dana yang dikelola secara aktif mempekerjakan analis saham dan departemen pemasaran, membebankan biaya untuk menutupi biaya dan membayar gaji.

ETF beroperasi secara berbeda. Meskipun mereka mengelola jumlah saham yang beredar agar sesuai dengan kondisi pasar, mereka bukan bagian dari sebagian besar perdagangan saham. Investor memperdagangkan ETF di antara mereka sendiri di bursa saham, membuat biaya transaksi lebih rendah daripada reksa dana. Seperti reksa dana, ETF mengontrol jumlah saham yang beredar agar sesuai dengan penawaran dan permintaan di pasar.

Perbedaan lain:ETF diperdagangkan seperti saham, sehingga harganya berubah di siang hari. Harga reksa dana ditetapkan setiap hari. Jika Anda ingin menjual ETF, harga adalah harga saat Anda menjualnya, sedangkan harga saham reksa dana ditetapkan pada akhir hari perdagangan.

Meskipun ETF dan reksa dana memiliki banyak kesamaan, biaya pengelolaan ETF yang lebih rendah membuatnya populer di kalangan banyak investor.