Konsolidasi Utang vs Pinjaman Ekuitas Rumah

Mungkin ada manfaat menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk melunasi hutang kartu kredit, termasuk pembayaran bulanan yang lebih rendah dan tetap. Jika Anda mempertimbangkan pinjaman konsolidasi utang, manfaatnya serupa.

Tetapi pinjaman ekuitas rumah dan pinjaman konsolidasi utang berbeda dari sana, dan menggunakan keduanya untuk melunasi utang kartu kredit dapat berdampak pada keuangan Anda.

Pinjaman ekuitas rumah adalah pinjaman yang ditarik dari ekuitas rumah Anda – perbedaan antara nilai yang dinilai dan utang Anda pada hipotek Anda. Rumah Anda adalah jaminan – bank dapat mengambilnya kembali jika Anda tidak melakukan pembayaran.

Tidak ada agunan yang terlibat. Jika Anda tidak membayarnya kembali, Anda tidak akan kehilangan rumah Anda.

Saat Anda mempertimbangkan pinjaman konsolidasi utang vs. ekuitas rumah untuk melunasi utang kartu kredit, banyak faktor yang berperan.

Perbandingan Cepat:Suku Bunga, Pembayaran &Risiko Keuangan

Suku Bunga

• Pinjaman Ekuitas Rumah:suku bunga lebih rendah
• Pinjaman Konsolidasi Hutang:tingkat bunga lebih tinggi

Biasanya, pinjaman ekuitas rumah memiliki suku bunga yang jauh lebih rendah daripada pinjaman konsolidasi utang. Baik ekuitas rumah dan pinjaman konsolidasi utang lebih cenderung berupa suku bunga tetap, tidak seperti suku bunga variabel (perubahan) pada kartu kredit. Itu berarti pembayaran, yang sama setiap bulan, lebih mudah dianggarkan. Bunga pinjaman ekuitas rumah yang digunakan untuk melunasi utang kartu kredit tidak lagi dapat dikurangkan dari pajak.

Pembayaran

• Pinjaman Ekuitas Rumah:pembayaran bulanan lebih rendah
• Pinjaman Konsolidasi Hutang:pembayaran bulanan lebih tinggi

Karena pinjaman ekuitas rumah memiliki jangka waktu yang lebih lama (hingga 30 tahun), pembayaran dapat secara signifikan lebih rendah daripada pinjaman konsolidasi utang, yang memiliki jangka waktu antara 3-5 tahun. Lebih banyak pembayaran Anda pada kedua pinjaman masuk ke pokok pinjaman, daripada bunga yang tinggi dan berubah-ubah pada kartu kredit. Seperti disebutkan di atas, pembayaran bersifat tetap, sehingga lebih mudah dianggarkan. Anda juga memiliki tanggal akhir pembayaran pinjaman, sesuatu yang tidak Anda miliki dengan kartu kredit.

Risiko Keuangan

• Pinjaman Ekuitas Rumah:Risiko lebih tinggi
• Pinjaman Konsolidasi Hutang:Risiko lebih rendah

Kelemahan terbesar menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk melunasi utang kartu kredit adalah bahwa rumah Anda dipertaruhkan. Jika Anda tidak melakukan pembayaran pinjaman, pemberi pinjaman dapat menyita.. Pada skala yang lebih kecil, ada biaya yang mungkin termasuk biaya penilaian dan penutupan dengan pinjaman ekuitas rumah.

Dengan pinjaman ekuitas rumah dan konsolidasi utang, risiko lainnya adalah jika Anda terus kehabisan kartu kredit atau utang lain, pinjaman hanya akan menambah masalah, bukan menyelesaikannya.

Pinjaman Konsolidasi Hutang

Pinjaman konsolidasi hutang merampingkan pembayaran tagihan, menggabungkan beberapa hutang yang memiliki tingkat bunga dan pembayaran berbeda menjadi satu pembayaran bulanan tetap. Pemberi pinjaman dapat mengirimkan cek kepada Anda, memungkinkan Anda untuk melunasi kreditur, atau dapat membayar kreditur secara langsung.

Pinjaman konsolidasi utang tersedia dari berbagai pemberi pinjaman, termasuk bank, serikat kredit dan pemberi pinjaman peer-to-peer. Bank dan serikat kredit biasanya menawarkan pinjaman aman, yang sangat mirip dengan pinjaman ekuitas rumah karena melibatkan agunan.

Jika Anda melunasi kartu kredit, yang merupakan utang tanpa jaminan, pilihan yang lebih baik biasanya adalah pinjaman tanpa jaminan, yang ditawarkan oleh sebagian besar pemberi pinjaman konsolidasi utang online. Karena tidak ada agunan, jumlah yang dapat Anda pinjam kemungkinan akan lebih kecil dibandingkan dengan pinjaman yang dijamin, dan bunganya akan lebih tinggi.

Pilihan lain adalah rencana konsolidasi utang di mana pihak ketiga menggabungkan utang konsumen Anda dan Anda membayar pembayaran bulanan tetap kepada perusahaan. Ini dapat dilakukan melalui lembaga konseling kredit nirlaba, atau perusahaan penyelesaian utang nirlaba. Kami akan membahas opsi ini lebih detail nanti.

Pinjaman Ekuitas Rumah dan Batas Kredit

Pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) menggunakan rumah Anda sebagai jaminan. Pinjaman ekuitas rumah adalah lump sum. HELOC, jalur kredit bergulir yang dapat Anda tarik sesuai kebutuhan. Jika Anda ingin melunasi hutang kartu kredit, pinjaman ekuitas mungkin merupakan pilihan yang lebih baik, karena ini adalah jumlah uang satu kali bagi Anda yang dapat Anda tuju secara khusus pada hutang yang harus Anda bayar.

Suku bunga untuk pinjaman ekuitas rumah dan HELOCS jauh lebih rendah daripada suku bunga untuk kartu kredit, tetapi, seperti yang telah kita bahas, rumah Anda berisiko saat Anda menarik ekuitasnya.

Manfaat pinjaman ekuitas rumah untuk melunasi kartu kredit adalah tingkat bunga yang rendah. Anda mungkin membayar setidaknya 16% bunga pada saldo kartu kredit Anda, dan mungkin sebanyak 29%, sementara pinjaman ekuitas rumah memiliki suku bunga yang dimulai antara 4,5-6% pada tahun 2021, dan cenderung dalam satu digit. Suku bunga kartu kredit mulai dari sekitar 15% dan bisa naik jika Anda melewatkan dua pembayaran.

Meskipun Anda memiliki rumah dan memiliki hipotek, untuk memenuhi syarat pinjaman ekuitas rumah atau HELOC, Anda harus memiliki kredit yang baik dan penghasilan tetap. Pinjaman ekuitas rumah umumnya memiliki periode pembayaran 15 hingga 30 tahun. Banyak yang bisa terjadi selama rentang waktu itu. Anda bisa kehilangan pekerjaan, memiliki masalah medis yang berarti kehilangan upah; mungkin ada kemerosotan di pasar perumahan yang menurunkan nilai rumah Anda di bawah utang Anda.

Jika nilai rumah Anda menurun, Anda bisa "di bawah air", yang berarti Anda berhutang lebih dari nilainya. Jika Anda harus menjual rumah Anda, Anda akan bertanggung jawab atas selisihnya.

Biaya

Menggambar ekuitas rumah datang dengan biaya untuk penilaian dan biaya penutupan yang dapat bertambah

Minat

Semakin buruk kredit Anda, semakin tinggi bunga pinjaman ekuitas rumah Anda. Semakin banyak hutang kartu kredit yang Anda miliki, semakin tinggi bunga kartu tersebut.

HELOC juga sering memiliki suku bunga variabel, tidak tetap, yang berarti bahwa bunga dapat meningkat, sehingga pembayaran Anda juga akan meningkat. Pinjaman ekuitas rumah umumnya memiliki tingkat bunga tetap.

Perubahan Pajak

Jika pinjaman ekuitas rumah atau HELOC tidak secara khusus membayar untuk perbaikan rumah – seperti yang didefinisikan oleh IRS – bunga hipotek tidak dapat dikurangkan. Sebelum perubahan pajak 2017, bunga hipotek dapat dikurangkan, apa pun yang terjadi. Jika Anda mendapatkan pinjaman ekuitas rumah untuk melunasi hutang kartu kredit, itu berarti hipotek tidak dapat dikurangkan dari pajak. Dalam kasus ini, keuntungan finansial dari pinjaman ekuitas rumah akan berkurang, terutama jika tingkat bunganya tinggi.

Bagaimana Saya Mendapatkan Pinjaman Ekuitas Rumah untuk Konsolidasi Utang?

Jika Anda mengajukan pinjaman ekuitas rumah atau HELOC, Anda sudah memiliki rumah. Tapi prosesnya masih mirip dengan pengajuan KPR.

Pemberi pinjaman kemungkinan akan menginginkan rumah tersebut dinilai untuk menentukan nilainya, karena ini kemungkinan telah berubah sejak Anda membeli rumah tersebut. Ekuitas yang akan Anda tarik akan mencapai 70-80% dari selisih antara jumlah utang hipotek Anda dan nilai penilaian rumah.

Anda harus memberikan bukti pendapatan, aset, dan hutang. Pemberi pinjaman juga akan meninjau laporan kredit Anda.

Prosesnya biasanya memakan waktu 30-60 hari. Itu sama apakah Anda mengajukan pinjaman ekuitas rumah atau HELOC. Jika pinjaman tersebut untuk melunasi hutang, pemberi pinjaman dapat mengirimkan pembayaran langsung kepada kreditur Anda, atau Anda mendapatkan uangnya dan membayarnya sendiri kepada kreditur.

Mana Yang Lebih Baik?

Pilihan antara pinjaman ekuitas rumah atau program konsolidasi utang untuk melunasi kartu kredit tergantung pada seberapa nyaman Anda dengan situasi keuangan Anda.

Jika Anda memiliki banyak ekuitas di rumah Anda dan yakin Anda tidak akan memiliki masalah dalam melakukan pembayaran pinjaman ekuitas rumah, serta pembayaran hipotek Anda, maka pinjaman ekuitas rumah adalah pilihan yang baik. Anda akan mendapatkan pembayaran bulanan yang lebih rendah dan tingkat bunga yang lebih rendah.

Namun perlu diingat, periode pembayaran akan lebih lama dan rumah Anda dipertaruhkan jika keadaan Anda berubah dan Anda tidak dapat membayar.

Dengan pinjaman konsolidasi utang, pembayaran bulanan dan bunga akan lebih tinggi daripada jalur kredit ekuitas rumah, tetapi jika Anda gagal bayar, kerusakannya lebih kecil. Meskipun kredit Anda akan terganggu, Anda tidak akan kehilangan rumah.

Dengan keduanya, jika Anda kehabisan kredit setelah mengambil pinjaman, Anda bisa berakhir dalam situasi keuangan yang lebih buruk. Anda memiliki ekuitas rumah atau pembayaran pinjaman konsolidasi utang, tetapi juga memiliki pembayaran kartu kredit baru untuk dilakukan.

Ada pilihan lain, termasuk manajemen utang, penyelesaian utang dan kebangkrutan. Anda harus mempertimbangkan dengan cermat pro dan kontra sebelum memutuskan cara mengatasi hutang Anda dan mempertimbangkan konseling kredit untuk mengetahui opsi mana yang terbaik untuk Anda.

Rencana Pengelolaan Utang

Sebelum Anda mempertimbangkan untuk meminjam lebih banyak uang untuk melunasi utang kartu kredit, Anda mungkin ingin mempertimbangkan pengelolaan utang.

Rencana pengelolaan utang melalui lembaga konseling kredit nonprofit, seperti InCharge Debt Solutions, dapat mengurangi pembayaran bulanan Anda dengan mengurangi jumlah bunga yang Anda bayar, dan juga menggabungkan pembayaran Anda menjadi satu pembayaran bulanan tetap.

Penasihat kredit di perusahaan manajemen utang nirlaba dapat berbicara dengan Anda – gratis – tentang cara membuat anggaran dan membahas opsi pengelolaan utang. Dengan rencana pengelolaan utang, konselor akan bekerja sama dengan kreditur untuk mendapatkan tingkat bunga yang terjangkau. Anda melakukan pembayaran bulanan tetap ke perusahaan pengelola utang nirlaba, untuk jangka waktu 3-5 tahun, dan perusahaan membayar utang Anda. Program ini dilengkapi dengan biaya bulanan $40 yang merupakan bagian dari pembayaran bulanan Anda. Rencana pengelolaan utang tidak muncul di laporan kredit Anda dan, karena pembayaran dilakukan tepat waktu, dapat meningkatkan skor kredit Anda.

Program Kurang Dari Saldo Penuh

Jika Anda memenuhi syarat, seorang konselor di InCharge Debt Solutions mungkin juga menyarankan “Program Kurang dari Saldo Penuh,” atau “Pengampunan Hutang Kartu Kredit” seperti yang kadang-kadang disebut. Program Kurang dari Saldo Penuh dapat mengurangi saldo sebesar 40% -50%. Tidak ada bunga yang dikenakan atas pembayaran dalam program 36 bulan.

Ada beberapa batasan:

• Kredit Anda harus ada dalam daftar bank, kantor hukum, atau agen penagihan utang yang berpartisipasi dalam program ini.
• Anda harus membayar hutang 120 hari atau lebih.
• Anda harus berutang setidaknya $1.000.
• Saldo juga harus dilunasi dalam waktu 36 bulan atau kurang. Tidak ada ekstensi.
• Jika tabungan Anda pada pengurangan saldo lebih dari $600, Anda akan dikenakan pajak penghasilan atas tabungan tersebut.

Penyelesaian Hutang

Dengan penyelesaian utang tradisional, perusahaan nirlaba mencoba untuk menegosiasikan penyelesaian kurang dari jumlah yang terutang. Anda melakukan pembayaran bulanan ke rekening escrow sampai mereka mencapai jumlah yang cukup besar untuk melakukan pembayaran sekaligus kepada kreditur. Teliti opsi ini dengan cermat Biaya layanan, biaya keterlambatan atas saldo yang belum dibayar, dan biaya bunga atas utang dapat menghapus banyak penghematan. Dan skor kredit Anda akan mendapat pukulan besar, kehilangan 60-100 poin. Itu muncul di laporan kredit Anda selama tujuh tahun.

Kebangkrutan

Kebangkrutan akan membebaskan hutang kartu kredit Anda dan memungkinkan Anda untuk mempertahankan rumah Anda selama Anda melakukan pembayaran hipotek bulanan Anda. Ini adalah proses rumit yang biasanya memerlukan menyewa pengacara dan dapat merusak laporan kredit Anda selama 7-10 tahun, tergantung apakah Anda mengajukan Bab 7 atau Bab 13.