Rencana Pensiun Sektor Swasta Baru California

Dalam langkah berani untuk membantu jutaan penduduk menghindari kemiskinan di masa keemasan mereka, California baru-baru ini membuat rencana tabungan pensiun yang disponsori negara bagian yang dirancang untuk mendorong pekerja sektor swasta membangun sarang telur.

California adalah negara bagian terbaru yang menangani apa yang bisa menjadi krisis nasional saat generasi baby boom memasuki usia tua. Penelitian yang tak terhitung jumlahnya telah menunjukkan kekurangan yang sangat besar dalam tabungan pensiun secara nasional, dengan akun rata-rata untuk mereka yang berusia antara 55 dan 64 tahun berkisar sekitar $100.000 – jumlah yang akan menghasilkan pendapatan hanya $300 per bulan jika dianuitkan.

Tabungan rata-rata untuk rumah tangga dalam kelompok usia tersebut adalah antara $10.000 dan $20.000, dan 41 persen dari mereka yang mendekati masa pensiun tidak menabung sama sekali.

Jutaan rumah tangga menghadapi dua pilihan buruk:tetap bekerja melewati usia 65 tahun atau mencoba hidup dengan Jaminan Sosial.

Tidak seperti generasi sebelumnya, mayoritas pekerja sektor swasta saat ini tidak dapat mengandalkan dana pensiun untuk membantu menutupi biaya pensiun. Rekening tabungan pensiun yang diuntungkan pajak seperti IRA, Roth IRA, dan 401(k) telah tersedia selama satu generasi, tetapi sejumlah besar pekerja tidak menggunakannya atau mengambil distribusi prematur dan menderita konsekuensi pajak yang tinggi.

Banyak orang Amerika menyadari betapa buruknya persiapan mereka untuk tahun-tahun pasca kerja mereka, tetapi mereka tidak mau, atau tidak bisa berbuat banyak. Banyak yang tidak tahu cara menetapkan tujuan keuangan dan menabung, atau tidak mampu melakukannya. Tanpa pensiun atau tabungan, dan hanya dengan sedikit penghasilan dari Jaminan Sosial, masa pensiun bagi banyak orang berarti hidup berdampingan dengan bencana keuangan yang mengancam satu tagihan medis.

Program Pilihan Aman California:Cara Kerjanya

Kenyataan itu memotivasi California pada tahun 2012 untuk mulai merencanakan apa yang akan menjadi Program Pilihan Aman California, yang ditandatangani menjadi undang-undang pada akhir tahun 2016. Kecuali jika pekerja memilih keluar dari program, itu akan memaksa pemberi kerja untuk secara otomatis menahan hingga 5% dari gaji, uang karyawan. yang dapat dialihkan ke negara bagian untuk investasi dalam versi akun pensiun individu yang dikelola secara publik.

Secure Choice diharapkan memberikan biaya investor yang lebih rendah dan pengembalian yang lebih tinggi daripada rencana tabungan pensiun konvensional yang diuntungkan pajak yang dikelola oleh perusahaan investasi yang sadar akan keuntungan.

Industri jasa keuangan melobi terhadap Secured Choice, khawatir bahwa persaingan dari rencana yang disponsori negara tersebut dapat menurunkan biaya yang mereka kumpulkan untuk mengelola rencana IRA dan 401(k).

Para kritikus juga berpendapat bahwa Secure Choice akan bersaing secara tidak adil dengan perusahaan perencanaan keuangan dan akan menciptakan harapan bahwa negara akan menanggung investasi pekerja jika mereka menderita kemerosotan ekonomi.

Satu keberatan lain - bahwa perusahaan yang mengumpulkan kontribusi mungkin bertanggung jawab di bawah hukum federal untuk masalah yang terkait dengan rencana tersebut - telah diatasi pada tahun 2016 ketika Departemen Tenaga Kerja AS mengadopsi aturan untuk mengatur akun yang dikelola negara bagian. Aturan tersebut membuat bisnis tidak bersalah jika mereka hanya mengumpulkan upah dan mengirimkannya ke dana yang dikelola negara.

Rencana California awalnya akan menginvestasikan kontribusi pekerja ke dana Treasury, tetapi berharap untuk kemudian berkembang menjadi investasi lain. Ini menargetkan sekitar 55% karyawan sektor swasta di negara bagian yang tidak memiliki akses ke rencana pensiun di tempat kerja. Ini akan secara otomatis menyiapkan akun untuk 6,8 juta pekerja, mengalihkan 3% dari pendapatan mereka ke dalam program.

Program Pensiun California Dapat Menjadi Contoh untuk Negara Bagian Lain

Upaya kontroversial untuk mengesahkan undang-undang tersebut penting karena beberapa alasan. California adalah negara bagian terpadat di negara itu dan sering berada di ujung tombak legislatif. Hampir satu dari delapan orang Amerika tinggal di sana, dan pentingnya sebagai pusat media berarti kebijakannya mendapat paparan luas di bagian lain negara itu. Jika rencana California berhasil, kata para pendukung, itu mungkin berfungsi sebagai template untuk undang-undang federal.

Beberapa negara bagian, termasuk Illinois, Maryland, Connecticut, dan Oregon, mendahului California dalam memberlakukan program serupa, dan dua lainnya – Washington dan New Jersey – telah membuat rencana tidak wajib yang memungkinkan pekerja untuk berbelanja opsi di pasar tertentu.

New York mungkin menjadi salah satu negara bagian berikutnya yang bergabung dengan gerakan ini. Itu akan menjadi signifikan karena merupakan negara bagian terpadat kedua dengan rencana yang akan mencakup sebanyak 3,6 juta karyawan.

Rencana tersebut bekerja seperti Roth IRA otomatis dan dirancang untuk pemberi kerja California dengan lebih dari lima pekerja yang tidak memiliki rencana pensiun mereka sendiri. Kontribusi pekerja dikumpulkan dalam dana besar dan awalnya diinvestasikan secara konservatif di sekuritas pemerintah. California akan membangun dananya bersama dengan Departemen Keuangan AS, yang akan menjamin investasi hingga $15.000. Saat akun tumbuh lebih besar, mereka ditransfer ke penyedia swasta.

Ada kekhawatiran apakah undang-undang California, yang mulai berlaku 1 Januari 2017, akan cukup mengatasi masalah tabungan pensiun yang membayangi. Ini tidak akan banyak membantu mereka yang berharap untuk segera pensiun tetapi mungkin menetapkan dasar untuk melindungi generasi mendatang dengan lebih baik. Setidaknya itulah yang diharapkan para pendukung.

Cerita Terkait

Opsi Penghapusan Utang California