Apa itu HELOC?

Salah satu opsi pembiayaan pribadi paling populer dalam beberapa dekade terakhir adalah HELOC.

Apa itu HELOC? Ini adalah jenis fasilitas kredit yang memungkinkan Anda mengakses ekuitas di rumah Anda, tetapi untuk melakukannya dengan persyaratan yang paling fleksibel.

HELOC hanya terkait secara longgar dengan hipotek, karena mereka juga diamankan oleh tempat tinggal pribadi Anda. Tapi selain itu, mereka berfungsi lebih seperti kartu kredit. Daripada mengambil jumlah pinjaman tetap dengan pembayaran bulanan tetap dan tingkat bunga tetap, sebagai gantinya, Anda diberi batas kredit yang dijamin oleh rumah Anda.

HELOC memiliki banyak keunggulan, termasuk suku bunga rendah, batas kredit tinggi, biaya rendah, dan aksesibilitas yang mudah. Apalagi, HELOCs tersedia dari berbagai sumber pinjaman, memberi Anda banyak pilihan untuk menemukan pemberi pinjaman yang akan memberi Anda persyaratan dan harga pinjaman terbaik.

Tapi untuk semua kelebihannya, HELOC memang melibatkan beberapa risiko yang perlu Anda waspadai. Digunakan dengan benar, HELOC adalah salah satu cara terbaik untuk meminjam uang. Tetapi justru karena mereka sangat fleksibel dan ramah pengguna sehingga HELOC juga bisa berisiko. Tetapi jika Anda menyadari risiko tersebut, HELOCs dapat menjadi salah satu alat terbaik dalam portofolio layanan keuangan Anda.

Apa itu HELOC?

SEBUAH HELOC, atau dikenal sebagai Jalur Kredit Ekuitas Rumah, pada dasarnya adalah batas kredit yang dijamin oleh rumah Anda. Dan karena itu, Anda biasanya akan mendapatkan batas kredit yang jauh lebih besar daripada batas kredit yang sama sekali tidak aman, seperti kartu kredit.

Tingkat bunga juga akan jauh lebih rendah daripada jenis jalur kredit lainnya. Sebagai contoh, sedangkan kartu kredit biasanya memiliki suku bunga berkisar antara 13,99% dan 26,99%, Suku bunga HELOC biasanya dalam satu digit.

Secara nasional, tingkat rata-rata pada HELOC adalah 5,99%, tetapi banyak pemberi pinjaman mengenakan biaya lebih rendah, terutama jika Anda memiliki kredit yang sangat baik dan profil keuangan yang kuat.

Salah satu keuntungan terbesar dengan HELOC adalah dana dapat digunakan untuk tujuan apa saja. Meskipun Anda pasti dapat menggunakannya untuk melakukan perbaikan pada rumah yang mengamankan batas kredit, Anda juga dapat menggunakannya untuk tujuan lain yang sama sekali tidak terkait dengan properti.

Itu termasuk mengkonsolidasikan utang kartu kredit berbunga tinggi, membeli mobil, berinvestasi dalam bisnis, atau bahkan membeli real estat lainnya.

Bagaimana Cara Kerja HELOC?

HELOC sangat bergantung pada ekuitas rumah Anda. Semakin banyak yang Anda miliki, semakin besar kemungkinan Anda untuk mendapatkan HELOC, dan semakin besar batas kreditnya.

Setiap pemberi pinjaman hipotek memiliki pedoman sendiri untuk menghitung jumlah HELOC. Paling biasanya, mereka akan meminjamkan antara 80% dan 90% dari nilai rumah Anda, dikurangi hutang yang ada.

Sebagai contoh, katakanlah rumah Anda bernilai $500, 000, dan saat ini Anda berutang $300, 000 pada hipotek pertama. Bank akan meminjamkan hingga 85% dari nilai rumah Anda, atau $425, 000.

Tapi karena Anda sudah berhutang $300, 000 pada hipotek pertama, HELOC akan dibatasi hingga $125, 000 ($425, 000, kurang $300, 000 untuk hipotek pertama yang ada).

Juga, ketahuilah tidak masalah jika hipotek pertama yang ada diadakan dengan pemberi pinjaman yang sama atau yang lain, itu masih akan dipotong dari jumlah total kredit yang tersedia.

Suku bunga HELOC biasanya didasarkan pada indeks, seperti Suku Bunga Utama pemberi pinjaman (atau dari pihak ketiga yang diakui), ditambah margin. Sebagai contoh, Suku Bunga Utama Federal Reserve saat ini adalah 3,25% (per 4/8/20).

Pemberi pinjaman dapat membebankan suku bunga utama hanya kepada peminjam dengan profil kredit terbaik. Tapi mereka mungkin menambahkan margin 1%, 2%, 3%, atau lebih ke tarif utama untuk pelanggan dengan nilai kredit yang lebih rendah.

Namun, Suku bunga HELOC tidak secara ketat mengikuti perhitungan yang ditunjukkan. Mereka sering datang dengan "tarif penggoda" yang mungkin jauh lebih rendah daripada tarif yang diindeks sepenuhnya pada jalur kredit.

Sebagai contoh, bank dapat memberikan HELOC kepada pelanggan dengan kredit yang sangat baik dengan tingkat awal 2,99%. Tarif itu mungkin efektif untuk enam bulan pertama, atau satu tahun batas kredit terbuka. Lebih dari apapun, itu adalah bujukan bagi pemberi pinjaman untuk menarik pelanggan dengan skor kredit teratas.

Bagaimana Dana HELOC Diakses

Jangka waktu HELOC dapat bervariasi menurut pemberi pinjaman dan jenis pinjaman. Jangka waktu pinjaman penuh bisa di mana saja dari 10 tahun sampai 30 tahun. Tapi ini akan dibagi menjadi beberapa bagian. Yang pertama adalah periode pengundian , yang diikuti oleh periode pembayaran.

Sesuai dengan namanya, periode penarikan adalah jangka waktu di mana Anda dapat mengakses dana dari batas kredit. Anda dapat menggambar sebanyak atau sesedikit yang Anda inginkan, sampai batas kredit maksimum yang diperbolehkan.

Untuk mengakses dana Anda, pemberi pinjaman dapat memberi Anda cek kertas atau bahkan kartu debit.

Bunga akan dibebankan pada jumlah garis terutang, dan ini sering dilakukan dengan pembayaran bunga saja selama periode penarikan. Tetapi bahkan jika pembayaran awal ditetapkan sebagai bunga saja, Anda selalu memiliki pilihan untuk membayar pokok, atau bahkan melunasi seluruh saldo terutang. Saat Anda membayar kembali hasil imbang Anda, Anda akan memulihkan batas kredit.

Pada akhirnya, Namun, periode pengundian berakhir, dan Anda akan memasuki periode pembayaran. Selama waktu inilah Anda akan mulai melakukan pembayaran pokok dalam jumlah yang cukup untuk melunasi saldo pokok terutang. Pemberi pinjaman kemungkinan akan membekukan penarikan lebih lanjut selama waktu ini. Namun, jalur kredit ekuitas rumah cenderung menjadi pengaturan yang fleksibel, sehingga pemberi pinjaman dapat menyesuaikan periode penarikan atau periode pembayaran – atau keduanya – dengan baik ke dalam jangka waktu pinjaman.

Dalam HELOC yang khas, Anda dapat mengharapkan untuk memiliki periode penarikan yang sama dengan sekitar sepertiga dari jangka waktu pinjaman penuh, dengan jangka waktu pengembalian yang menutupi selisihnya. Sebagai contoh, HELOC dengan jangka waktu 15 tahun dapat mencakup periode penarikan lima tahun dan periode pembayaran kembali 10 tahun.

Meskipun biaya pinjaman HELOC biasanya jauh lebih rendah daripada hipotek pertama, setidaknya dengan jumlah dolar, mereka dapat serupa dengan persentase dari jumlah pinjaman yang diambil. Apalagi, biaya yang dikenakan pada HELOCs bervariasi menurut pemberi pinjaman, dan hampir tidak standar seperti hipotek pertama. Pemberi pinjaman dapat membebankan salah satu biaya berikut – atau tidak:

• Biaya aplikasi, yang akan bervariasi oleh pemberi pinjaman atau mungkin tidak dikenakan biaya sama sekali.
• Sebuah biaya penilaian.
• Judul dan biaya pengacara.
• Biaya atau poin originasi pinjaman, meskipun ini tidak khas.
• Biaya tahunan, setidaknya selama periode pengundian – yang sangat umum.
• Biaya undian, yang mungkin ditagih setiap kali Anda mengakses batas kredit.

Tapi sekali lagi, karena HELOCs jauh lebih standar daripada hipotek pertama, pemberi pinjaman dapat membebaskan sebagian atau semua biaya ini untuk pelanggan terbaik mereka.

Apakah HELOC Ide Bagus?

Jawaban atas pertanyaan ini sangat tergantung pada situasi pribadi Anda. Jika Anda memiliki ekuitas besar di rumah Anda serta kredit yang sangat baik, Anda bisa mendapatkan HELOC dengan tingkat bunga yang sangat rendah.

Dan jika Anda hanya ingin menggunakannya untuk kebutuhan jangka pendek, dan Anda memiliki kemampuan untuk melunasi penarikan kredit dengan cepat, a HELOC dapat menjadi alternatif sempurna untuk kartu kredit berbunga tinggi.

Seperti yang saya tunjukkan sebelumnya dalam artikel ini, suku bunga pada HELOC tidak hanya lebih rendah dari pada kartu kredit, tapi jauh lebih rendah. Bahkan dengan tingkat bunga sebesar mengatakan, 6%, $10, 000 undian akan dikenakan biaya hanya $50 per bulan untuk bunga, dan itu hanya jika Anda menyimpan saldo terutang.

Tetap, keuntungan lain dari HELOC adalah potensi jumlah kredit yang besar. Meskipun mungkin sulit untuk mendapatkan kartu kredit dengan batas kredit lebih dari $10, 000, dimungkinkan untuk mendapatkan HELOC sebesar $100, 000 atau lebih jika rumah Anda memiliki ekuitas yang cukup.

Apakah Ada Kerugian dari HELOC?

Ada risiko untuk mengambil segala jenis pinjaman, dan itu termasuk HELOC. Faktanya, terlepas dari istilah menarik yang biasanya datang dengan HELOC, mereka memang membawa tingkat risiko yang tinggi, karena mereka dijamin oleh tempat tinggal utama Anda.

Mari kita lihat risiko tersebut serta beberapa batasan lainnya.

• Persyaratan HELOC dapat bervariasi dari satu pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman lainnya, jadi Anda harus mengetahui aturan spesifik untuk jalur kredit ekuitas rumah yang Anda ajukan.
• Meskipun Anda mungkin tertarik pada HELOC dengan tingkat awal yang rendah (sebagian besar karena lingkungan tingkat bunga yang sangat rendah yang kita hadapi sekarang), mereka adalah pinjaman dengan suku bunga variabel. Jika HELOC Anda terikat dengan tingkat prima, dan itu melonjak enam poin persentase, 3,25% HELOC APR Anda bisa naik menjadi 9,25%.
• Struktur pembayaran hanya bunga yang umum selama periode pengundian dapat memikat Anda untuk meminjam lebih banyak dari HELOC Anda sehingga Anda dapat dengan mudah membayarnya kembali.
• HELOCs umumnya dicadangkan untuk properti yang ditempati pemilik saja. Itu berarti Anda tidak akan bisa mendapatkannya melawan rumah liburan atau properti investasi.
• HELOC menambahkan utang ke rumah Anda. Setiap kali Anda menambah hutang di rumah Anda, apakah itu dari hipotek pertama, hipotek kedua atau HELOC, Anda meningkatkan risiko pada properti. Hutang yang lebih besar meningkatkan kemungkinan Anda kehilangan properti Anda dalam penyitaan.
• Seperti halnya dengan kartu kredit, HELOCs bisa menjadi adiktif. Kombinasi aksesibilitas yang siap pakai dan persyaratan yang sangat menarik dapat memudahkan Anda untuk meningkatkan saldo kredit Anda.
• Meskipun itu tidak mungkin terjadi, ada kemungkinan pemberi pinjaman dapat membekukan batas kredit Anda, karena penurunan skor kredit Anda, atau gangguan serius dalam perekonomian. Pembekuan HELOC menjadi cukup umum dalam resesi terakhir setelah pasar kredit naik.

Semua ini tidak menyiratkan bahwa Anda tidak boleh menggunakan HELOC. Tapi jika Anda melakukannya, Anda harus menyadari risiko yang akan Anda ambil.

Dan jika Anda, Anda akan berada dalam posisi yang lebih baik untuk meminimalkan risiko tersebut atau menghindarinya sepenuhnya.

Belajarlah lagi: Bisakah Anda Membiayai Ulang HELOC?

Dimana Tempat Terbaik untuk Mendapatkan HELOC?

Pemberi pinjaman nasional menyediakan HELOC, sering dengan harga yang sangat agresif. Tetapi program mereka mungkin tidak tersedia di semua negara bagian, dan harga dapat sangat bervariasi dari satu negara bagian ke negara bagian lainnya.

Secara umum, sumber paling umum untuk HELOC adalah bank lokal dan serikat kredit. Mereka tidak hanya mengenal pasar perumahan lokal, tetapi mereka juga dapat menggunakan HELOCs sebagai cara untuk mendatangkan pelanggan baru yang akan membuka akun lain.

Sebagai contoh, ditarik oleh tingkat penggoda rendah pada HELOC, bank dapat mendatangkan nasabah baru yang membuka rekening giro, berinvestasi dalam sertifikat deposito, mengajukan kredit mobil, dan mengambil kartu kredit.

Tetapi apakah Anda menggunakan bank, serikat kredit, atau pemberi pinjaman nasional, pastikan untuk berbelanja. Dan sama pentingnya, Anda perlu mempelajari persyaratan HELOC apa pun yang Anda pertimbangkan dengan cermat. Pepatah "setan ada dalam detail" tidak boleh dianggap enteng ketika berbicara tentang HELOC.

Pastikan untuk melihat melewati tingkat awal, yang mungkin hanya penggoda. Sebagai gantinya, cari tahu tarifnya berdasarkan apa sehingga Anda dapat memiliki gagasan yang lebih baik tentang apa yang akan terjadi dalam jangka panjang.

Juga, melihat secara dekat biaya. Beberapa pemberi pinjaman mungkin tidak mengenakan biaya sama sekali, sementara yang lain mungkin memukul Anda dengan serangkaian biaya yang tampaknya kecil yang dapat menambah uang serius selama jangka waktu HELOC.

Akhirnya, jujurlah pada diri sendiri tentang kemampuan Anda mengelola kredit. Jika motivasi utama Anda dalam mengambil HELOC adalah untuk menggabungkan kartu kredit berbunga tinggi, Anda harus yakin bahwa Anda dapat menghindari membangun lebih banyak hutang kartu kredit setelah berkonsolidasi dengan HELOC.

Pada akhirnya, a HELOC bisa menjadi cara terbaik untuk menghemat bunga pada kartu kredit, tetapi itu mungkin hanya penundaan dalam perjalanan ke pengadilan kebangkrutan jika HELOC tidak lebih dari upaya sementara untuk memperbaiki masalah utang jangka panjang.