7 Cara Melunasi Pinjaman Mahasiswa Lebih Awal Dapat Meningkatkan Keuangan Anda

Jadi Anda baru saja lulus dari perguruan tinggi dan memiliki gelar baru yang bagus dan pinjaman mahasiswa puluhan ribu dolar. Selamat Datang di klub!

Pinjaman itu bisa menjadi albatros di leher Anda selama bertahun-tahun, tapi ada banyak alasan untuk bekerja keras untuk melunasinya lebih awal. Sebagai permulaan, penghematan biaya jangka panjang bisa sangat besar, dan akan menjadi lebih mudah untuk menabung untuk masa depan. Dan gambaran keuangan Anda secara keseluruhan dapat meningkat pesat dengan menghilangkan utang itu sesegera mungkin. Inilah alasannya.

1. Anda Akan Menghemat Banyak Uang untuk Bunga

Membayar pinjaman lebih awal mungkin mengharuskan Anda membayar lebih sekarang, tetapi jumlah keseluruhan yang akan Anda bayarkan akan berkurang karena Anda akan menghemat pembayaran bunga. Jika Anda membayar bunga 4,5% pada $10, 000 pinjaman mahasiswa selama lima tahun, Anda siap untuk mendapatkan bunga sebesar $37 per bulan bahkan sebelum Anda mengurangi pokok pinjaman. Lembur, bunga dapat menambahkan hingga ribuan dolar yang kebanyakan orang ingin kembali ke rekening bank mereka.

2. Memulai Investasi untuk Masa Depan Lebih Mudah

Ada argumen yang dibuat bahwa tidak apa-apa untuk menginvestasikan uang bahkan ketika Anda memiliki pinjaman mahasiswa, selama pengembalian investasi lebih tinggi dari tingkat bunga pinjaman. Ada validitas untuk ini, tapi bagi banyak orang itu tidak mudah untuk berinvestasi dan membayar utang sekaligus. Jadi, jika Anda merasa sulit untuk melakukan keduanya, fokus membayar utang. Membebaskan diri Anda dari pinjaman mahasiswa berarti Anda dapat mulai menabung untuk masa pensiun dan tujuan jangka panjang lainnya. Semakin awal Anda mulai berinvestasi, lebih baik, jadi singkirkan pinjaman itu sekarang, jika kamu bisa.

3. Mempermudah Mendapatkan Hipotek

Ketika pemberi pinjaman memeriksa keuangan Anda untuk melihat apakah Anda layak mendapatkan pinjaman, mereka melihat harga rumah dan penghasilan Anda, tetapi mereka juga memeriksa rasio utang terhadap pendapatan Anda secara keseluruhan. Ini sering disebut sebagai "rasio back-end" Anda. Secara umum, jika rasio utang terhadap pendapatan Anda dengan pengeluaran lebih tinggi dari 40%, Anda mungkin merasa lebih sulit untuk mendapatkan pinjaman. Jika Anda dapat melunasi pinjaman siswa Anda lebih awal, pemberi pinjaman mungkin lebih baik, karena rasio Anda akan lebih rendah. Lebih-lebih lagi, jika Anda bebas dari hutang pinjaman mahasiswa, Anda mungkin merasa lebih mudah untuk membayar uang muka yang lebih besar untuk rumah yang Anda pilih untuk dibeli. Pada gilirannya, ini dapat mengakibatkan pembayaran bulanan yang lebih rendah dan Anda mungkin juga menghindari persyaratan untuk membeli asuransi hipotek.

4. Opsi Terakhir Anda Menjadi Lebih Baik

Jika ada satu hal yang lebih buruk daripada menyatakan kebangkrutan, itu menyatakan kebangkrutan ketika Anda memiliki pinjaman mahasiswa. Itu karena sementara utang dari kartu kredit, mobil, atau pinjaman rumah dapat habis dalam kebangkrutan, pinjaman mahasiswa biasanya tidak bisa. Pinjaman pelajar dapat terus menghantui Anda bahkan ketika Anda telah melakukan yang terbaik untuk membersihkan papan tulis Anda. Jika Anda dapat menemukan cara untuk melunasi pinjaman, setidaknya Anda akan memiliki kesempatan yang lebih baik untuk benar-benar memulai dari awal secara finansial jika bencana terjadi kemudian.

5. Anda Dapat Mengambil Pandangan Panjang Dengan Karir Anda

Ketika saya masih senior di perguruan tinggi, Saya menerima magang tanpa bayaran di sebuah organisasi yang akhirnya menghasilkan pekerjaan penuh waktu. Untung, Saya tidak punya pinjaman mahasiswa untuk bersaing — tidak mungkin saya bisa menerima pekerjaan tanpa bayaran. Jika Anda bebas utang, itu mungkin berarti Anda mampu untuk mengikuti program magang atau magang. Anda dapat menerima posisi entry-level yang menawarkan janji pertumbuhan dalam perusahaan. Ini mungkin tampak berlawanan dengan intuisi, tetapi kekurangan hutang dapat memberi Anda kebebasan finansial untuk memilih jalur karier yang benar-benar Anda inginkan. Dan itu bisa terbayar dalam jangka panjang.

6. Anda Bisa Lebih Wirausaha

Usaha kecil sering dimulai ketika pendiri menginvestasikan uang pribadi mereka sendiri. Sulit untuk melakukan itu ketika Anda melunasi pinjaman besar. Sebuah studi dari University of Pennsylvania pada tahun 2014 menyimpulkan bahwa tingkat hutang mahasiswa di Amerika berdampak pada pembentukan bisnis dengan satu hingga empat karyawan. Mungkin sudah waktunya untuk melepaskan hutang pelajar Anda dan meluncurkan perusahaan yang berpotensi menguntungkan itu.

7. Kesehatan Mental Anda Akan Meningkat

Sebuah studi dari para peneliti di University of South Carolina menemukan bahwa lebih dari 4, 000 orang yang lahir antara tahun 1980 dan 1984, mereka yang memiliki pinjaman pelajar yang lebih tinggi, memiliki kesehatan mental yang lebih buruk. Dan sementara para peneliti tidak meneliti dampak pada pendapatan, ada banyak penelitian yang menunjukkan bahwa perasaan depresi dan kecemasan dapat memengaruhi kinerja, dan pada gilirannya, penghasilan.

Apakah Anda melunasi pinjaman mahasiswa Anda lebih awal? Beri tahu kami bagaimana — dan mengapa — di komentar di bawah.