Pro dan Kontra Melunasi Utang Anda Lebih Awal

Utang bau. Kita semua tahu ini. Langkah yang masuk akal di sini adalah melunasi setiap dan semua hutang sesegera mungkin, Baik? Tidak begitu cepat. Dalam beberapa kasus, membayar hutang lebih awal tidak menghemat banyak uang. Mari kita lihat pro dan kontra dari membayar hutang sebelum Anda harus melakukannya.

Pro:Anda akan menghemat ribuan dolar untuk bunga

Anda tidak dapat mengambil pinjaman tanpa membayar bunga. Anda juga tidak dapat membawa saldo kartu kredit tanpa membayar bunga. Dan semakin lama Anda berutang uang, semakin banyak bunga yang akan Anda bayar. Katakanlah Anda membeli mobil seharga $25, 000, dan Anda meminjam $20, 000 dengan tingkat bunga 3 persen untuk pinjaman 60 bulan. Itu bisa berarti lebih dari $1, 500 pembayaran bunga selama lima tahun. Sayang sekali, Baik?

Jadi apakah itu pinjaman mobil atau hutang kartu kredit, semakin cepat Anda menghapusnya, semakin banyak uang yang akan Anda hemat dalam pembayaran bunga, dan tergantung pada keseimbangan, ini bisa berarti ratusan atau bahkan ribuan dolar. (Baca juga:15 Tips Dari Orang yang Melunasi Hutang Dalam Jumlah Luar Biasa)

Con:Anda mungkin sudah melunasi sebagian besar bunga pinjaman

Sebagian besar pinjaman memiliki sesuatu yang disebut "jadwal amortisasi" yang memetakan berapa banyak Anda akan membayar bunga dan berapa banyak Anda akan membayar pokok setiap bulan. Dengan banyak pinjaman — terutama hipotek — Anda membayar sebagian besar bunga di tahun-tahun awal dan membayar sebagian besar pokok di kemudian hari.

Sebagai contoh, katakanlah Anda memiliki pinjaman 30 tahun sebesar $300, 000 dengan tingkat bunga 5 persen. Dengan menggunakan kalkulator amortisasi yang praktis ini, ini berarti Anda akan membayar $1, 610 per bulan. (Untuk tujuan penyederhanaan, Saya tidak memasukkan pajak dan asuransi dalam perhitungan ini.) Jadwal amortisasi biasa menunjukkan bahwa Anda akan membayar $1, 250 per bulan dalam pembayaran bunga pada awalnya. Namun menjelang akhir masa peminjaman, pembayaran bunga Anda jauh lebih rendah. Pada saat Anda memiliki tiga tahun tersisa di pinjaman, Anda akan membayar sedikit lebih dari $200 dalam bunga per bulan dan akan terus menurun dari sana.

Jika Anda cukup terlambat dalam jangka waktu pinjaman, tidak ada keuntungan finansial yang besar untuk melunasi pinjaman Anda lebih awal. Anda praktis meminjam uang tanpa bunga pada saat ini, jadi Anda mungkin juga memegang uang tunai Anda atau menggunakannya untuk hal lain. (Baca juga:5 Pertanyaan Manajemen Utang yang Terlalu Malu untuk Anda Tanyakan)

Pro:Anda membebaskan uang tunai untuk hal-hal lain

Hipotek Anda adalah $1, 500 sebulan. Pembayaran mobil Anda adalah $200 per bulan. Pembayaran pinjaman pelajar Anda adalah $180. Pembayaran minimum pada saldo kartu kredit Anda adalah $250. Jika Anda terkunci dalam pembayaran ini setiap bulan, Anda mungkin tidak memiliki banyak uang yang tersisa untuk kebutuhan atau keinginan lain. Utang mencegah Anda dari memiliki fleksibilitas keuangan sejati. Bayar hutang-hutang itu lebih awal, dan bernapas lebih mudah mengetahui Anda telah membebaskan sejumlah besar uang tunai.

Con:Anda bisa menghabiskan dana darurat Anda

Dorongan Anda untuk melunasi utang lebih awal mungkin kuat, tapi dari mana uang itu berasal? Tidak mudah bagi kebanyakan orang untuk membayar $20, 000 tersisa di hipotek dalam satu gerakan, Misalnya. Jika Anda memiliki uang tunai sebanyak itu, Anda perlu memastikan itu tidak keluar dari dana darurat Anda. Mungkin terasa baik untuk melunasi hutang, tetapi ketika Anda tidak punya uang lagi untuk menutupi keadaan darurat medis atau kehilangan pekerjaan, Anda memainkan permainan berbahaya. Yang terbaik adalah menyimpan setidaknya tiga bulan biaya hidup di tangan tunai, dan hindari godaan untuk menyerbunya hanya untuk melunasi hutang lebih awal. (Baca juga:7 Cara Mudah Membangun Dana Darurat Dari $0)

Pro:Anda akan tidur lebih nyenyak

Untuk banyak orang, Membawa hutang dari bulan ke bulan melelahkan secara fisik dan mental. Ini membebani Anda. Dan itu sangat bisa dimengerti. Setiap orang memiliki tingkat kenyamanan masing-masing dengan hutang, dan jika Anda tidak tahan memikirkan beban utang yang kecil sekalipun, membayar pinjaman tersebut secara penuh jika Anda bisa. Dalam banyak kasus, melunasi hutang lebih awal menawarkan kebebasan mental dan finansial. (Lihat juga:Bagaimana Mendapatkan Lebih Banyak Tidur Membantu Keuangan Anda)

Con:Anda mungkin berhenti membangun kredit

Percaya atau tidak, melunasi utang lebih awal sebenarnya dapat merugikan kredit Anda. Jika Anda bersikeras untuk selalu melunasi hutang jauh sebelum jatuh tempo, Anda mungkin tidak lagi memiliki riwayat kredit yang cukup untuk mendapatkan peringkat yang menguntungkan dari lembaga kredit. Selama beban utang Anda tidak terlalu tinggi, membuat konsisten, pembayaran rutin atas utang dan membayar tagihan tepat waktu adalah cara terbaik untuk membangun kredit yang kuat.