Beginilah Cara Kerja Bunga Pinjaman Mahasiswa

Pinjaman pelajar adalah beban keuangan yang berat bagi sebagian besar peminjam, tetapi saldo pinjaman bukanlah satu-satunya pukulan finansial yang besar; bunga yang terakumulasi juga sulit untuk tetap di atas.

Bunga pinjaman pelajar adalah kontributor utama seberapa besar pembayaran bulanan Anda dan berapa banyak pinjaman Anda Betulkah biaya pada saat Anda melunasinya. Mari kita lihat bagaimana bunga pinjaman pelajar bekerja dan apa yang dapat Anda lakukan agar pinjaman Anda lunas lebih cepat dan dengan lebih sedikit uang.

Faktor-faktor yang menentukan bunga pinjaman pelajar Anda

Ada beberapa faktor yang menentukan berapa banyak Anda akan membayar bunga pinjaman pelajar Anda:tingkat bunga, jumlah yang Anda pinjam, jangka waktu pinjaman, dan paket pembayaran Anda.

Suku bunga

Ketika Anda mengambil pinjaman mahasiswa, Anda harus membayar kembali jumlah yang Anda pinjam, ditambah bunga pinjaman. Bunga dibebankan sebagai persentase dari jumlah hutang Anda. Sebagai contoh, $10, 000 pinjaman dengan tingkat bunga tahunan 10 persen (dimajemukkan setiap hari) akan dikenakan biaya $1, 049 setelah satu tahun. Jadi setelah satu tahun, Anda harus membayar kembali $10, 000 yang Anda pinjam, ditambah $1, 049 untuk bunga.

Jumlah yang dipinjam

Kami telah melihat bahwa $10, 000 pinjaman dengan tingkat bunga 10 persen tahunan biaya $1, 049 bunga setelah satu tahun. Tentu saja, sebagian besar pinjaman mahasiswa jauh lebih besar dari $10, 000 — bagaimana jika Anda meminjam lebih banyak? Jika Anda meminjam $20, 000, biaya bunga untuk membawa pinjaman ini selama setahun adalah $2, 097. Jika Anda meminjam $50, 000, bunga setelah satu tahun adalah $5, 243. Semakin banyak Anda meminjam, semakin besar bunga pinjaman.

Jangka waktu pinjaman

Jangka waktu pinjaman adalah berapa lama waktu yang Anda perlukan untuk membayar kembali pinjaman tersebut. Sebagai contoh, Anda bisa meminjam $50, 000 dan membayarnya kembali selama 10 tahun. Pada kasus ini, jangka waktu pinjaman adalah 10 tahun. Anda dapat mengurangi pembayaran bulanan Anda dengan memilih jangka waktu pinjaman yang lebih panjang, tetapi Anda akan membayar lebih banyak bunga.

Jika Anda meminjam $50, 000 dengan tingkat bunga 10 persen per tahun, Anda akan membayar $660,75 per bulan dan total biaya bunga Anda selama masa pinjaman adalah $29, 290.44. Sekarang, katakanlah Anda ingin pembayaran bulanan yang lebih rendah, jadi Anda pergi dengan jangka waktu 20 tahun, bukan 10 tahun. Pembayaran bulanan Anda adalah $482,51, tetapi selama masa pinjaman Anda akan membayar $65, 802,60 bunga — sekitar $35, 000 lagi!

Rencana pembayaran

Pinjaman pelajar memiliki lebih banyak fleksibilitas dalam jadwal pembayarannya daripada pinjaman cicilan lainnya. Rencana paling sederhana adalah melakukan pembayaran bulanan yang sama selama seluruh jangka waktu pinjaman. Namun, karena lulusan perguruan tinggi baru biasanya memiliki pendapatan yang lebih rendah setelah lulus dan mendapatkan gaji yang lebih tinggi dari waktu ke waktu, Anda dapat memilih rencana pembayaran yang dimulai dengan pembayaran bulanan yang lebih kecil yang meningkat seiring dengan peningkatan pendapatan Anda.

Rencana pembayaran variabel memang memudahkan pembayaran pinjaman mahasiswa, tetapi harga yang harus dibayar untuk fleksibilitas ini adalah bunga. Paket pembayaran apa pun yang memiliki pembayaran lebih kecil di tahun-tahun awal akan lebih mahal bunganya. (Baca juga:6 Pertanyaan untuk Ditanyakan Sebelum Mengambil Pinjaman Pelajar)

Berapa banyak pembayaran pinjaman pelajar Anda yang dikenakan bunga?

Saat Anda melakukan pembayaran pinjaman siswa bulanan, pertama, sebagian besar pembayaran Anda akan digunakan untuk membayar bunga. Hanya sejumlah kecil yang akan digunakan untuk membayar pokok pinjaman. Lembur, akhirnya lebih banyak pembayaran Anda akan mengurangi pokok sampai pinjaman Anda lunas.

Berikut adalah contoh bagaimana pembayaran $660,75 per bulan dengan $50, 000 pinjaman pelajar dengan bunga 10 persen akan diterapkan pada bunga dan pokok selama jangka waktu 10 tahun.

Pertama, Anda dapat melihat bagaimana sebagian besar pembayaran digunakan untuk bunga. Namun seiring waktu, saat Anda terus melakukan pembayaran, saldo pinjaman berkurang, sehingga mengurangi bunga yang terakumulasi dan memungkinkan lebih banyak pembayaran bulanan Anda untuk membayar pokok pinjaman.

Sebagian besar pinjaman pelajar memberi Anda pilihan untuk menerapkan pembayaran tambahan kepada kepala sekolah. Jika Anda dapat membayar sedikit ekstra setiap bulan, Anda akan menurunkan saldo Anda lebih cepat dan menghemat uang untuk pembayaran bunga selama masa pinjaman Anda. Sebagai contoh, jika Anda dapat membayar $40 lebih banyak per bulan, pinjaman Anda akan dilunasi dalam sembilan tahun, bukan 10, dan total biaya bunga Anda akan menjadi sekitar $3, 000 lebih sedikit. (Baca juga:Apa yang Sebenarnya Terjadi Ketika Anda Tidak Membayar Pinjaman Pelajar Anda)

Bagaimana cara mengurangi bunga pinjaman pelajar Anda?

Setelah Anda memahami cara kerja bunga pinjaman mahasiswa, Anda dapat menerapkan pengetahuan itu. Ada beberapa cara Anda dapat mengurangi keseluruhan biaya pinjaman mahasiswa Anda.

• Membayar pinjaman Anda lebih cepat akan mengurangi biaya bunga. Pilih jangka waktu terpendek yang Anda mampu, dan lakukan pembayaran tambahan jika memungkinkan.

• Meminjam lebih banyak akan meningkatkan biaya bunga Anda. Cobalah untuk meminimalkan biaya hidup selama di sekolah untuk menjaga saldo pinjaman siswa Anda serendah mungkin.

Pilih opsi pinjaman pelajar dengan tingkat bunga terendah yang tersedia. Jika tarif Anda masih lebih tinggi dari yang Anda inginkan, pertimbangkan untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda nanti ke tingkat bunga yang lebih rendah. (Baca juga:15 Cara Membayar Kembali Pinjaman Mahasiswa Lebih Cepat)