Bagaimana Lulusan Baru Harus Mempersiapkan Pembayaran Pinjaman Siswa

Pembicara awal Morehouse College Robert F. Smith menjadi berita utama pada bulan Mei tahun ini ketika dia mengumumkan dia akan sepenuhnya menghapus hutang pinjaman mahasiswa untuk setiap anggota kelas tahun 2019. Hampir 400 lulusan dari Morehouse sekarang menemukan diri mereka bebas hutang karena mereka memulai kehidupan pasca-perguruan tinggi mereka, terima kasih atas kemurahan hati Tuan Smith.

Ini bisa menjadi cerita yang sulit untuk dibaca jika Anda salah satu dari jutaan mahasiswa yang lulus dengan hutang pinjaman mahasiswa. Tetapi bahkan tanpa dermawan miliarder yang murah hati untuk menghapus hutang Anda, Anda dapat merasa mengendalikan pinjaman mahasiswa Anda. Inilah cara Anda dapat mulai melakukan pembayaran pinjaman siswa Anda, tanpa merasa terbebani. (Baca juga:11 Cara Unik Milenial Menghadapi Utang Pinjaman Mahasiswa)

Ketahui saldo penuh Anda

Khas, peminjam mengambil pinjaman mahasiswa setiap tahun daripada dalam satu gerakan. Itu berarti Anda mungkin memiliki sejumlah pinjaman, mungkin dari berbagai pemberi pinjaman. Ini juga memudahkan Anda untuk mengabaikan saldo penuh Anda, karena memerlukan beberapa upaya di pihak Anda untuk menghitung total.

Namun, mengubur kepala Anda di pasir hanya akan membuat pembayaran lebih sulit setelah masa tenggang Anda berakhir. Jauh lebih baik untuk bersiap ketika tagihan mulai berdatangan. Untuk menghitung saldo penuh Anda, pastikan Anda melacak setiap pinjaman yang Anda ambil. Mulailah dengan memeriksa saldo pinjaman federal Anda melalui Sistem Data Pinjaman Mahasiswa Nasional.

Jika Anda memiliki pinjaman pribadi, yang dapat membuat pencarian Anda sedikit lebih sulit, karena tidak ada database pusat pinjaman tersebut. Jika Anda tidak yakin dengan informasi pinjaman pribadi Anda, hubungi almamater Anda untuk mengetahui nama pemberi pinjaman pribadi Anda. Dari sana, Anda dapat menghubungi setiap pemberi pinjaman untuk total Anda, dan cari tahu berapa lama masa tenggang Anda dan berapa hutang Anda per bulan.

Ini juga saat yang tepat untuk menjangkau semua pemberi pinjaman Anda dengan informasi kontak terbaru Anda. Memastikan mereka tahu bagaimana menghubungi Anda adalah cara terbaik untuk tetap mengikuti jadwal pembayaran Anda. (Baca juga:Cara Mengelola Pinjaman Pelajar Berpenghasilan Rendah)

Gunakan masa tenggang Anda dengan bijak

Sebagian besar peminjam akan memiliki masa tenggang enam bulan setelah mereka lulus sebelum mereka diminta untuk mulai melakukan pembayaran. Apakah Anda cukup beruntung untuk langsung masuk ke pekerjaan atau Anda sedang mencari cara untuk memenuhi kebutuhan dengan banyak pekerjaan sampingan, masa tenggang ini memberi Anda kesempatan untuk mencari tahu bagaimana menangani keuangan Anda sebagai orang dewasa yang baru lahir.

Gunakan waktu ini untuk membuat dan hidup sesuai anggaran. Pertimbangkan untuk menyisihkan jumlah bulanan pembayaran pinjaman siswa Anda di rekening tabungan. Itu akan membuat Anda terbiasa menganggarkan pembayaran pinjaman siswa Anda dan dapat memberi Anda awal yang baik untuk dana darurat.

Rencanakan pembayaran pinjaman siswa terakhir Anda

Sebelum Anda melakukan pembayaran pertama, lihat jadwal pembayaran dan kalender untuk melihat di mana Anda akan berada pada pembayaran terakhir Anda. Apa yang Anda harapkan untuk dicapai saat itu? Di mana Anda ingin berada dalam karir Anda? Di dalam hidupmu?

Melakukan latihan mental ini dapat membantu memotivasi Anda untuk meningkatkan pembayaran pinjaman terakhir itu. Hitung angkanya untuk melihat apa yang akan dilakukan pengiriman tambahan $40 per bulan pada tanggal pembayaran Anda. Ingatlah pembayaran terakhir saat Anda menerima rejeki nomplok atau kenaikan gaji, karena dapat membawa Anda lebih dekat ke garis finish.

Jelajahi opsi pembayaran Anda

Rencana pembayaran standar biasanya sama dengan pembayaran bulanan selama 10 tahun. Opsi ini bekerja untuk sebagian besar peminjam dan membuat penganggaran relatif sederhana.

Namun, jika Anda lulus dengan prospek pekerjaan yang sulit atau keadaan tidak biasa lainnya, rencana pembayaran 10 tahun mungkin bukan pilihan terbaik Anda. Jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal, Anda juga dapat memilih rencana pembayaran lain yang mungkin lebih sesuai dengan keadaan ekonomi Anda saat ini. Beberapa opsi ini meliputi:

Pelunasan lulus

Dengan rencana ini, pembayaran Anda lebih rendah pada awalnya, dan meningkat secara berkala (biasanya setiap dua tahun). Paket ini akan tetap membuat Anda menyelesaikan pembayaran dalam waktu 10 tahun, tetapi Anda akan membayar lebih banyak bunga selama masa pinjaman.

Pembayaran diperpanjang

Jika Anda berutang lebih dari $30, 000, Anda dapat memenuhi syarat untuk rencana pembayaran tetap atau bertahap ini yang memberi Anda waktu hingga 25 tahun untuk melunasi pinjaman Anda. Seperti halnya rencana pembayaran bertahap, Anda akan membayar lebih banyak bunga dengan rencana yang diperpanjang.

Bayar Saat Anda Dapatkan (PAYE)

Paket PAYE menetapkan pembayaran bulanan Anda sebesar 10 persen dari pendapatan diskresioner Anda, tetapi batasi pembayaran bulanan Anda tidak lebih dari yang akan Anda bayarkan berdasarkan pembayaran standar 10 tahun. Pembayaran Anda dihitung ulang setiap tahun, dan Anda perlu memperbarui pendapatan dan ukuran keluarga Anda setiap tahun, bahkan jika mereka tidak berubah. Jika Anda memiliki saldo terutang pada pinjaman Anda setelah 20 tahun melakukan pembayaran tepat waktu berdasarkan rencana ini, sisa saldo akan diampuni.

Revisi Bayar Saat Anda Dapatkan (REPAYE)

Rencana ini mirip dengan rencana PAYE, kecuali tidak ada batasan jumlah pembayaran bulanan Anda. Itu berarti jika penghasilan Anda meningkat ke titik di mana 10 persen dari penghasilan tambahan Anda lebih besar dari jumlah pembayaran bulanan Anda di bawah pembayaran standar, maka Anda harus membayar jumlah yang lebih tinggi. Tambahan, saldo terutang Anda diampuni setelah 20 tahun untuk pinjaman yang diambil untuk pendidikan sarjana. Sisanya akan diampuni setelah 25 tahun untuk pinjaman yang Anda ambil untuk sekolah pascasarjana.

Pembayaran berdasarkan pendapatan

Jika Anda memiliki tingkat utang yang tinggi dibandingkan dengan penghasilan Anda, Anda mungkin memenuhi syarat untuk pembayaran berbasis pendapatan, di mana jumlah pembayaran bulanan Anda ditetapkan pada 10 atau 15 persen dari pendapatan diskresioner Anda. Pembayaran Anda dihitung ulang setiap tahun, dan saldo terutang Anda akan diampuni setelah 20 tahun pembayaran tepat waktu.

Pembayaran kontinjen pendapatan

Dengan rencana ini, jumlah bulanan Anda akan kurang dari 20 persen dari pendapatan tambahan atau jumlah yang akan Anda bayarkan berdasarkan rencana pembayaran tetap 12 tahun. Pembayaran Anda dihitung ulang setiap tahun, dan setiap saldo terutang setelah 25 tahun akan diampuni.

Pembayaran yang sensitif terhadap pendapatan

Peminjam berpenghasilan rendah yang memiliki pinjaman Program Pinjaman Pendidikan Keluarga Federal (FFEL) dapat memenuhi syarat untuk rencana pembayaran ini. Untuk rencana ini, pembayaran bulanan Anda didasarkan pada pendapatan tahunan, tetapi pinjaman Anda akan dilunasi dalam waktu 15 tahun.

Sementara pinjaman mahasiswa swasta umumnya tidak menawarkan banyak pilihan pembayaran dibandingkan dengan pinjaman mahasiswa federal, ada baiknya memeriksa dengan pemberi pinjaman Anda untuk melihat apa yang dapat mereka lakukan untuk Anda jika pembayaran standar akan menjadi beban keuangan.

Pelajari tentang kesabaran dan hak penangguhan Anda

Peminjam pinjaman mahasiswa federal memiliki beberapa manfaat lain yang dapat membantu membuat pembayaran lebih dapat dilakukan, bahkan dalam situasi ekonomi yang sulit.

Kesabaran memungkinkan peminjam untuk menjeda pembayaran pinjaman siswa mereka hingga 12 bulan sekaligus. Selama waktu itu, bunga mereka bertambah. Anda dapat membayar bunga yang timbul, atau biarkan itu ditambahkan ke saldo Anda (yang berarti akan bertambah selama kesabaran Anda). Anda dibatasi untuk tiga contoh (batas kumulatif 36 bulan) kesabaran sepanjang masa pinjaman Anda.

Penundaan juga memungkinkan peminjam untuk menjeda pembayaran, meskipun penangguhan ditawarkan dalam peningkatan enam bulan. Program ini lebih sulit untuk memenuhi syarat, karena Anda umumnya tidak bertanggung jawab untuk membayar bunga yang masih harus dibayar selama penangguhan.

Kedua opsi ini harus disimpan di saku belakang Anda untuk acar keuangan nyata, seperti pengangguran, penyakit atau kecacatan, atau orang tua baru.

Konsolidasi penelitian dan pembiayaan kembali

Anda juga berpotensi mengurangi pembayaran pinjaman siswa bulanan Anda melalui konsolidasi atau pembiayaan kembali. Meskipun istilah-istilah ini sering digunakan secara bergantian, mereka adalah binatang yang berbeda.

Konsolidasi pinjaman mahasiswa federal memungkinkan Anda untuk menggabungkan beberapa pinjaman mahasiswa federal menjadi satu pinjaman dengan satu jadwal pembayaran. Tidak ada pilihan untuk konsolidasi dengan pinjaman swasta, Sayangnya. Mengkonsolidasikan pinjaman mahasiswa federal Anda berpotensi menurunkan pembayaran bulanan Anda (walaupun itu akan sering memperpanjang tanggal pembayaran Anda). Yang paling disukai, Anda tidak akan menghemat uang untuk bunga, karena Anda dikenakan tingkat bunga rata-rata tertimbang dari pinjaman gabungan. Dan konsolidasi dapat membantu Anda beralih dari variabel ke suku bunga tetap, yang dapat menurunkan biaya pinjaman Anda secara keseluruhan.

Refinancing mirip dengan konsolidasi karena menempatkan semua pinjaman Anda dalam satu keranjang. Namun dengan pembiayaan kembali, Anda mengajukan pinjaman pribadi tunggal yang akan melunasi berbagai pinjaman Anda, dan Anda akan mematuhi persyaratan pinjaman baru Anda sejak saat itu.

Manfaat refinancing adalah Anda dapat menempatkan pinjaman federal dan swasta di bawah pinjaman baru Anda, dan Anda mungkin dapat meningkatkan suku bunga atau persyaratan lainnya. Kelemahannya adalah jika Anda membiayai kembali pinjaman federal, Anda kehilangan akses ke semua manfaat federal, termasuk berbagai pilihan pembayaran kembali dan akses ke penangguhan dan kesabaran.

Maraton pelunasan hutang

Sementara lulusan 2019 Morehouse College mungkin telah menerima awal yang baik, semua peminjam pinjaman mahasiswa dapat mencapai hari ketika hutang mereka ada di kaca spion.

Bagi kita tanpa miliarder dewa peri, menghilangkan hutang pelajar adalah masalah mengetahui pinjaman Anda, hak Anda, pilihan Anda, dan anggaran Anda. Sedikit persiapan sekarang akan menghemat banyak energi dan stres yang terbuang selama maraton pelunasan hutang Anda.