6 Tanda Anda Harus Membiayai Kembali Pinjaman Siswa Anda Dengan Pemberi Pinjaman Swasta

Utang pinjaman mahasiswa telah menjadi bencana mutlak bagi banyak orang Amerika yang memilih pendidikan tinggi dengan tujuan meningkatkan kehidupan mereka. Faktanya, lebih dari 43 juta orang dewasa berhutang pada pinjaman pelajar mereka hari ini, dengan utang kumulatif yang lebih dari $ 1,5 triliun.

Karena hampir tidak mungkin untuk melunasi hutang pinjaman mahasiswa dalam kebangkrutan, peminjam yang tidak beruntung dengan tingkat utang yang besar hanya memiliki sedikit pilihan untuk menemukan jalan keluar. Mereka dapat melunasi pinjaman mereka dengan cara yang sulit, dan ada program pembayaran federal yang dapat membantu meringankan beban bagi mereka yang memiliki pinjaman mahasiswa federal.

Siswa juga dapat memilih jadwal pembayaran yang berbeda dengan pinjaman federal atau mengajukan jenis pekerjaan tertentu yang dapat membantu mereka memenuhi syarat untuk program pengampunan seperti Pengampunan Pinjaman Layanan Publik (PSLF).

Beberapa peminjam juga bisa mendapatkan keuntungan dari pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa mereka dengan pemberi pinjaman swasta, tetapi ada beberapa jebakan dengan strategi ini, juga. Anda akan kehilangan beberapa perlindungan federal saat Anda membiayai kembali pinjaman federal dengan pemberi pinjaman swasta, dan ada persyaratan yang lebih curam untuk mendapatkan persetujuan.

Jika Anda mempertimbangkan untuk membiayai kembali pinjaman Anda dengan pemberi pinjaman swasta untuk keluar dari hutang lebih cepat atau membuat pembayaran lebih mudah, berikut adalah beberapa tanda Anda mungkin berada di jalur yang benar.

1. Anda memiliki nilai kredit yang sangat baik

Sementara siapa pun dapat memenuhi syarat untuk sebagian besar pinjaman mahasiswa federal terlepas dari nilai kredit mereka, sebagian besar pinjaman pelajar swasta memiliki persyaratan yang lebih ketat. Faktanya, Anda biasanya membutuhkan kredit yang sangat baik atau sangat baik untuk memenuhi syarat untuk pinjaman mahasiswa swasta terbaik, yang biasanya berarti Anda harus memiliki skor FICO 740 atau lebih tinggi.

Tidak semua pemberi pinjaman swasta mencantumkan persyaratan skor kredit tertentu, Namun. sofi, Misalnya, mengharuskan Anda untuk memenuhi persyaratan kewarganegaraan, punya pekerjaan, dan telah lulus dari sekolah dengan gelar Anda. Dalam hal persyaratan kredit mereka, mereka hanya menyatakan bahwa "kelayakan pinjaman tergantung pada sejumlah faktor tambahan, termasuk riwayat keuangan Anda, nilai kredit, pengalaman karir, dan pendapatan bulanan vs. pengeluaran."

Umumnya, Namun, Anda harus memiliki kredit yang baik untuk membiayai kembali dengan pinjaman pribadi, atau memiliki akses ke cosigner yang bersedia untuk membayar pembayaran bersama Anda. (Lihat juga:3 Pemberi Pinjaman Swasta yang Benar-Benar Dapat Menghemat Uang Anda untuk Pinjaman Pelajar Anda)

2. Anda tidak memiliki rencana untuk memanfaatkan manfaat pinjaman mahasiswa federal

Salah satu kelemahan utama yang datang dengan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa federal dengan pemberi pinjaman swasta adalah bahwa Anda akan secara efektif "menyerah" manfaat pinjaman federal seperti penangguhan dan kesabaran. Anda juga akan menyerah pada kualifikasi untuk rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan, yang dapat membantu Anda mengamankan pembayaran bulanan yang lebih rendah selama 20-25 tahun sebelum mengarah pada pengampunan pinjaman mahasiswa akhir.

Untuk alasan itu, refinancing dengan pemberi pinjaman swasta biasanya terbaik untuk peminjam yang tidak berniat menggunakan manfaat ini atau perlu untuk memperpanjang pembayaran dengan satu dekade atau lebih untuk membayar pinjaman mereka. (Lihat juga:Haruskah Anda Membiayai Kembali Pinjaman Pelajar Anda?)

3. Anda ingin mengkonsolidasikan pinjaman Anda

Jika Anda memiliki beberapa pinjaman mahasiswa, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menggabungkannya menjadi satu pinjaman baru dengan satu pembayaran bulanan. Anda dapat mencapai tujuan ini dengan Pinjaman Konsolidasi Langsung federal, tetapi Anda juga dapat menggabungkan beberapa pinjaman pelajar — termasuk pinjaman federal dan swasta — dengan pemberi pinjaman swasta.

Manfaat dari konsolidasi pinjaman dengan pemberi pinjaman swasta adalah kenyataan bahwa Anda mungkin dapat memenuhi syarat untuk tingkat bunga yang lebih rendah. (Lihat juga:Apa Perbedaan Antara Refinancing Pinjaman Siswa dan Konsolidasi?)

4. Suku bunga Anda tinggi

Berbicara tentang suku bunga, ini adalah salah satu area di mana pemberi pinjaman mahasiswa swasta benar-benar dapat bersinar — terutama jika Anda memiliki kredit yang bagus. Suku bunga pinjaman mahasiswa federal cenderung rendah, tetapi pemberi pinjaman mahasiswa swasta masih menawarkan kesepakatan yang lebih baik. (Baca juga:Begini Cara Kerja Bunga Pinjaman Mahasiswa)

5. Anda memerlukan pembayaran bulanan yang lebih rendah

Membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda dapat membantu Anda mencapai beberapa tujuan yang berbeda. Anda dapat menghemat uang untuk bunga dengan mengamankan tingkat bunga yang lebih rendah, Misalnya, tetapi Anda mungkin juga dapat melunasi hutang Anda lebih cepat.

Dalam beberapa kasus, masuk akal juga untuk mencetak tingkat yang lebih rendah tetapi memperpanjang waktu pembayaran Anda. Tingkat bunga yang lebih rendah dan periode pembayaran yang lebih lama dapat membuat Anda memiliki jumlah pembayaran bulanan yang lebih rendah, yang dapat sangat membantu jika Anda bekerja untuk mendapatkan penghasilan yang lebih tinggi atau Anda perlu menghemat uang untuk mendanai tujuan seperti memulai bisnis Anda sendiri. (Baca juga:Cara Mengelola Pinjaman Pelajar Berpenghasilan Rendah)

6. Anda memiliki penghasilan yang stabil

Anda memang membutuhkan penghasilan yang stabil untuk memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali pinjaman siswa swasta, yang sangat berbeda dari pinjaman mahasiswa federal yang tidak memerlukan penghasilan sama sekali. Pembiayaan kembali pinjaman siswa swasta hanya tersedia untuk orang-orang yang telah lulus dengan gelar mereka dalam banyak kasus, memiliki pekerjaan (atau pekerjaan berbaris), dan memiliki pendapatan yang dapat dibuktikan yang dapat mereka gunakan untuk membayar kembali pinjaman mereka.

Jika Anda tidak memiliki penghasilan besar, Anda mungkin ingin menunggu sampai Anda dalam keadaan yang lebih baik, pekerjaan bergaji lebih tinggi sebelum Anda mengajukan permohonan pembiayaan kembali pinjaman siswa swasta. (Lihat juga:Paket Pelunasan Pinjaman Siswa Mana yang Paling Hemat Anda?)

Garis bawah

Pembiayaan kembali pinjaman siswa swasta bukan untuk semua orang, tetapi itu bisa menjadi keuntungan bagi keuangan Anda jika Anda adalah tipe kandidat yang tepat. Jika Anda ingin melunasi pinjaman mahasiswa Anda lebih cepat, memiliki kredit yang baik dan pendapatan yang tinggi, dan Anda memiliki riwayat kredit yang solid, Anda mungkin ingin menjelajahi pemberi pinjaman swasta untuk melihat bagaimana mereka menumpuk.

Pastikan untuk mempertimbangkan semua perangkap, termasuk fakta bahwa Anda tidak lagi memenuhi syarat untuk mendapatkan manfaat pinjaman mahasiswa federal. Pertukaran ini bisa sangat berharga, tetapi hanya jika Anda memiliki rencana.