Jika Bunga Pinjaman Mahasiswa Menghancurkan Anda,

Pinjaman pelajar terkadang terasa tak tertahankan. Sebagai lulusan baru dalam pekerjaan entry-level, Anda mungkin kesulitan dengan pembayaran bulanan yang besar dan tingkat bunga yang tinggi. Bahkan setelah Anda lebih mapan, sepertinya Anda belum banyak mengurangi saldo pinjaman Anda.

Sudah empat tahun sejak saya lulus, tetapi saya senang mengatakan bahwa saya telah menemukan cara untuk menghancurkan pinjaman mahasiswa saya — dan Anda juga dapat melakukannya.

Sejak lulus pada tahun 2015, Saya telah melakukan pembayaran yang konsisten untuk pinjaman mahasiswa saya. Di awal perjalanan pelunasan hutang saya, hampir setengah dari pembayaran bulanan saya digunakan untuk bunga. Saya merasa putus asa bahwa saya tidak akan pernah membayar mereka, dan saya tahu harus ada cara yang lebih baik untuk mengatasi utang ini.

Setelah beberapa penelitian, Saya menemukan ada yang namanya refinancing pinjaman mahasiswa. Sejak saya menemukan ini, Saya telah menghemat ribuan dolar dalam biaya bunga. Dalam artikel ini, Saya akan membahas satu rahasia yang tidak dibicarakan siapa pun dalam hal melunasi pinjaman mahasiswa Anda:menghancurkan suku bunga Anda melalui pembiayaan kembali yang konsisten.

Di mana saya memulai perjalanan pinjaman mahasiswa saya

Saya meninggalkan Arizona State University pada Agustus 2015 dengan hanya di bawah $80, 000 dalam pinjaman mahasiswa swasta dari Wells Fargo. Suku bunga berkisar sekitar 7%, yang layak tapi tidak hebat. Saya tahu saya harus membuat perubahan, tapi saya tidak terlalu yakin dengan pilihan saya. Saya bahkan mempertimbangkan kebangkrutan sejak awal tetapi mengetahui bahwa hampir tidak mungkin untuk melepaskan pinjaman mahasiswa dalam kebangkrutan.

Setelah bencana Wells Fargo terungkap pada tahun 2016 — dan menyadari dampak bunga majemuk pada saldo saya — saya tahu sudah waktunya untuk membuat perubahan. Saya melakukan riset dan menemukan berbagai perusahaan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa.

Ketika Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda, Anda pada dasarnya mengambil pinjaman baru dengan pemberi pinjaman lain. Anda menggunakan uang pinjaman itu untuk melunasi hutang mahasiswa lama Anda, kemudian mulai melakukan pembayaran rutin ke pemberi pinjaman baru. Idealnya, pinjaman baru Anda harus memiliki suku bunga yang lebih rendah atau persyaratan yang lebih baik, yang dapat menghemat uang Anda.

Begitu saya tahu saya bisa memenuhi syarat untuk membiayai kembali, Aku menendang Wells Fargo ke tepi jalan. Dari dulu, Saya telah membiayai kembali pinjaman mahasiswa saya empat kali terpisah, menurunkan tingkat bunga saya secara signifikan setiap kali.

Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana cara mendapatkan pinjaman untuk membiayai kembali hutang pelajar Anda. Membiayai kembali pinjaman pelajar Anda mungkin terdengar sulit atau menakutkan, tetapi prosesnya cukup sederhana. Berikut adalah beberapa langkah yang saya ambil untuk menurunkan suku bunga pinjaman mahasiswa saya.

6 langkah yang saya ambil untuk menurunkan suku bunga pinjaman siswa saya

1. Saya mendapatkan kredit saya dalam kondisi prima

Ketika Anda mengajukan permohonan untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda, pemberi pinjaman baru akan memeriksa kredit Anda untuk menentukan apakah Anda memenuhi syarat. Menjaga skor kredit Anda sesempurna mungkin adalah kunci untuk memiliki beragam pilihan keuangan. Entah itu hutang pelajar, pinjaman mobil, atau mengajukan permohonan sewa apartemen, memiliki skor kredit yang kuat dapat membantu Anda mengakses penawaran terbaik.

2. Saya meneliti pemberi pinjaman

Langkah selanjutnya adalah menemukan pemberi pinjaman yang ingin Anda pembiayaan kembali. Banyak dari pemberi pinjaman ini bukan bank lingkungan biasa Anda, dan banyak dari "pemain besar" dalam pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa adalah bank online.

Perusahaan fintech (finance technology) baru seperti SoFi, PinjamKunci, dan Earnest telah memimpin di ruang fintech dan dihormati. Jadi jangan takut dengan nama-nama baru yang mewah ini. Faktanya, merangkul mereka!

Salah satu manfaat terbesar dari bank online adalah mereka tidak memiliki bangunan bata dan mortir. Karena mereka tidak memiliki biaya keras untuk ruang ritel, mereka dapat memberikan penghematan kepada Anda.

Hingga saat ini, Saya telah membiayai kembali pinjaman mahasiswa saya dengan SoFi (bank online), Nasional (bank online), Serikat Kredit PenFed, dan First Republic Bank (bank tradisional).

Selain itu, pemodal ini membuat proses konsolidasi utang sangat sederhana. Jika Anda memiliki beberapa pinjaman pelajar dari penyedia layanan yang berbeda, mereka dapat mengkonsolidasikannya menjadi satu pinjaman. Ini bermanfaat karena Anda tidak akan lagi memiliki banyak hutang untuk dilacak.

3. Saya membandingkan suku bunga

Meskipun mungkin ada beberapa manfaat tambahan untuk setiap pemberi pinjaman, perhatian utama Anda mungkin menemukan tingkat bunga terendah. Untuk membandingkan beberapa penawaran sekaligus dengan mudah, Saya menggunakan Kredibel.

Anda dapat memasukkan informasi Anda, dan Anda akan diberikan opsi pembiayaan kembali apa pun yang memenuhi syarat untuk Anda. Anda dapat melihat nama pemberi pinjaman, tingkat bunga (tetap atau variabel), panjang pinjaman, dan total bunga yang akan Anda bayar.

Melihat opsi Anda di satu tempat dapat menyederhanakan proses perbandingan, dan membantu Anda menemukan penawaran yang mungkin tidak Anda ketahui sebelumnya. Plus, itu dapat memberi Anda gambaran tentang apa yang mungkin memenuhi syarat untuk Anda.

4. Saya mengajukan aplikasi dan memastikan untuk mendapatkan penawaran terbaik

Setelah Anda mengetahui pemberi pinjaman mana yang cenderung menawarkan kesepakatan terbaik, Anda dapat mengajukan aplikasi, baik sendiri atau dengan cosigner.

Namun, memiliki cosigner dapat bermanfaat jika kredit Anda tidak cukup tinggi untuk memenuhi syarat untuk suku bunga terbaik. Dengan memiliki cosigner, Anda akan memiliki orang kedua yang bertanggung jawab atas pinjaman tersebut, dan pemberi pinjaman kemungkinan akan memberi Anda tarif yang lebih rendah.

Jika Anda meminta teman atau anggota keluarga untuk menandatangani, penting untuk berdiskusi tentang apa implikasi dari keputusan ini. Jika Anda gagal membayar pinjaman, rekan penandatangan Anda bertanggung jawab untuk membayar kembali pinjaman, yang dapat memberikan tekanan besar pada kredit mereka dan hubungan Anda.

5. Saya mendaftar di pembayaran otomatis untuk mendapatkan diskon APR

Banyak pemberi pinjaman akan menawarkan diskon lebih lanjut pada tingkat bunga Anda jika Anda mendaftar untuk pembayaran otomatis, biasanya menjatuhkan sekitar 0,25% dari tarif Anda. Meskipun tidak banyak, dari waktu ke waktu yang dapat tumbuh menjadi penghematan yang signifikan. Plus, Anda tidak perlu khawatir tentang membayar tagihan Anda secara manual setiap bulan.

Saya telah mengambil keuntungan dari ini dengan masing-masing pemberi pinjaman saya. Ini adalah cara sederhana untuk terus menghemat uang sesuai minat Anda dan menghilangkan kerumitan pelacakan pembayaran.

6. Saya tidak melunasi setelah pembiayaan kembali saya selesai

Ini adalah alasan utama mengapa saya mampu menghancurkan tingkat bunga pinjaman mahasiswa saya. Setiap bulan atau lebih, Saya akan memeriksa situs perbandingan seperti Credible untuk melihat apakah ada suku bunga yang lebih rendah dari yang saya miliki saat ini.

Jika saya menemukan tingkat yang lebih dari 0,5% lebih rendah dari apa yang ditawarkan pinjaman saya saat ini, Saya akan membiayai kembali. Ini adalah kunci untuk menghilangkan jumlah uang yang digunakan untuk bunga dan untuk terus menyerang prinsipal.

Bagaimana keadaan hari ini?

Hari ini, Saya hampir 50% selesai melunasi pinjaman mahasiswa saya. Jika semuanya berjalan sesuai rencana, Saya harus melunasinya pada akhir 2022. Saya bahkan dapat membiayai kembali pinjaman saya jika saya mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah, tapi itu tidak mungkin.

Salah satu strategi yang menurut saya sangat berguna adalah mengetahui dengan tepat kapan utang pinjaman mahasiswa saya akan dilunasi. Saya menggunakan kalkulator pinjaman mahasiswa untuk mengetahui hari yang tepat kapan akan resmi hilang, yang membantu saya dengan perencanaan keuangan saya. Setelah Anda mengetahui tanggal pembayaran hutang Anda, Anda dapat mulai merencanakan ke depan untuk masa depan Anda.

Untuk memulai, Anda dapat menggunakan kalkulator pinjaman mahasiswa untuk melihat kapan tanggal pembayaran Anda saat ini. Anda juga dapat melihat berapa banyak pinjaman Anda akan berubah jika Anda meningkatkan pembayaran atau menurunkan suku bunga Anda dengan membiayai kembali pinjaman siswa Anda.

Setelah Anda menyelesaikan semua langkah ini, Anda akan berada dalam posisi yang tepat untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda dan menghancurkan suku bunga Anda seperti saya.