ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Manajemen keuangan >> utang

Bagaimana Penyelesaian Hutang Anda Dapat Menghasilkan Pajak yang Lebih Tinggi

Ketika Anda tidak tahu bagaimana cara melunasi hutang, salah satu opsi untuk membantu Anda mengurangi hutang Anda dan memulai keuangan baru adalah penyelesaian hutang. Penyelesaian hutang terjadi ketika kreditur setuju untuk menerima kurang dari saldo hutang Anda. Setelah Anda menyelesaikan prosesnya, Anda mungkin bisa bernapas lega.

Namun, Anda mungkin belum selesai membayar. Setelah Anda melunasi hutang Anda, IRS mungkin datang mengetuk pintu Anda. Inilah yang perlu Anda ketahui tentang pajak penyelesaian utang yang dapat Anda tanggung.

Bagaimana penyelesaian utang mempengaruhi pajak Anda?

“IRS menganggap hutang yang diampuni atau dibatalkan sebagai pendapatan jika Anda membayar setidaknya $600 kurang dari saldo aslinya, ” kata Leslie Tayne, seorang pengacara yang mengkhususkan diri dalam utang konsumen. "Kredit diwajibkan oleh hukum untuk mengajukan pembatalan pemberitahuan utang kepada IRS."

Sejauh menyangkut IRS, uang yang Anda pinjam (tetapi tidak dikembalikan) adalah pendapatan. Itu berarti Anda harus membayar pajak untuk itu.

Kepada IRS, ini masuk akal, menurut Tayne, karena dalam banyak kasus Anda kemungkinan besar mendapat manfaat dari jumlah yang dipinjam. Contohnya, katakanlah utang Anda berasal dari membeli barang dengan kartu kredit. Sekarang sebagian atau seluruh hutang Anda dibatalkan, Anda masih mendapatkan keuntungan dari dana tersebut — yaitu, hal-hal yang Anda beli dengan kartu kredit Anda — tanpa benar-benar membayar kembali apa yang Anda pinjam.

Jika Anda melunasi hutang sepanjang tahun, Anda harus menerima formulir pajak 1099-C dari pemberi pinjaman yang merinci secara spesifik utang yang dibatalkan.

Ketika Anda mendapatkan formulir ini, Anda akan mengajukannya bersama dengan pengembalian pajak Anda. Jika utang itu bersifat pribadi, Anda akan mencantumkan jumlah pendapatan dari 1099-C Anda pada baris 21 dari formulir Jadwal 1 dan kemudian melampirkannya ke formulir 1040 Anda.

Menyadari, juga, bahwa jika Anda memasuki program penyelesaian utang, Anda mungkin berakhir dengan 1099-C selama beberapa tahun berturut-turut. Hutang dapat diselesaikan dengan kecepatan yang bervariasi, jadi satu kreditur mungkin puas satu tahun dan kreditur lain mungkin akhirnya menyetujui penyelesaian di tahun berikutnya.

Setelah hutang yang diampuni tercantum pada pengembalian pajak Anda, itu akan disamakan dengan sisa penghasilan Anda, dan Anda akan membayar pajak penyelesaian utang sebagai bagian dari tagihan pajak reguler Anda.

Hutang yang diselesaikan apa (dan tidak) dianggap kena pajak?

Hampir semua jenis pengampunan utang dikenakan pajak. Apakah Anda menerima pengampunan pinjaman mahasiswa setelah mengikuti rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan atau Anda menerima pengampunan untuk hutang kartu kredit, ada kemungkinan besar jumlah yang diampuni akan dianggap sebagai penghasilan kena pajak.

Jika Anda memiliki properti yang diambil alih, biasanya diperlakukan seolah-olah Anda menjualnya kepada kreditur. Jumlah hutang yang diampuni yang dianggap sebagai pendapatan akan tergantung pada apakah Anda menandatangani catatan yang mengklaim tanggung jawab pribadi atas properti tersebut. Dalam kasus-kasus ini, Penting untuk berkonsultasi dengan seorang profesional untuk mengetahui jenis utang apa yang Anda miliki dan membantu Anda menghitung secara akurat rumus untuk apa yang dianggap kena pajak.

Pengecualian dan pengecualian untuk pajak penyelesaian utang

Ada beberapa contoh ketika Anda tidak perlu membayar pajak atas utang yang telah diampuni. Berikut adalah beberapa keadaan di mana Anda bisa mendapatkan istirahat dari IRS:

  • Hutang yang dibatalkan adalah bagian dari warisan, warisan, atau hadiah.
  • Pinjaman pelajar Anda diampuni melalui program Pengampunan Pinjaman Layanan Umum (PSLF) atau program layanan kesehatan untuk daerah yang kurang terlayani.
  • Hutang Anda dibatalkan karena kasus kebangkrutan Judul 11.
  • Anda memiliki hutang pertanian yang memenuhi syarat.

Selain itu, Tayne menunjukkan, jika Anda dapat membuktikan bahwa Anda bangkrut pada saat Anda melunasi hutang Anda, Anda mungkin dapat menghindari membayar pajak atas jumlah tersebut.

"Pada dasarnya, jika jumlah hutang Anda lebih dari total pendapatan dan kekayaan Anda, kamu bangkrut, ” kata Tayna.

4 hal yang harus dilakukan jika Anda berpikir Anda akan dikenakan pajak atas hutang yang telah diselesaikan

Saat Anda bersiap untuk melunasi hutang Anda, mempertimbangkan konsekuensi pajak potensial. Jika Anda berpikir Anda mungkin akan membayar pajak penyelesaian utang atau jika Anda telah menerima formulir 1099-C, berikut adalah empat hal yang dapat Anda lakukan untuk mempersiapkan diri.

1. Konsultasikan dengan ahli pajak

Salah satu hal terbaik yang dapat Anda lakukan ketika Anda khawatir tentang implikasi pajak dari penyelesaian utang adalah berbicara dengan seorang ahli. Duduklah dengan profesional pajak untuk memverifikasi jumlah pengampunan utang mana yang benar-benar kena pajak dan utang mana yang mungkin tidak perlu Anda khawatirkan.

2. Simpan catatan yang baik

Jika Anda ingin membuktikan bahwa Anda tidak perlu membayar pajak pelunasan utang, pastikan Anda memiliki catatan yang baik. Apakah Anda ingin membuktikan bahwa Anda bangkrut pada saat penyelesaian atau Anda ingin memverifikasi beberapa informasi lain, catatan yang jelas sangat penting untuk memperdebatkan kasus Anda.

Contohnya, beberapa hutang bisnis dan pertanian tidak akan menghasilkan pajak, jadi pastikan bahwa barang-barang tersebut didokumentasikan dengan benar.

3. Hemat uang untuk membayar tagihan Anda

Semoga, sekarang setelah Anda melunasi hutang Anda, Anda memiliki beberapa arus kas ekstra dan kemampuan untuk menabung. Lakukan yang terbaik untuk menyisihkan uang secara teratur dari saat pembayaran Anda sampai hari pajak sehingga Anda memiliki dana untuk membayar IRS saat tagihan pajak Anda jatuh tempo. Ini mungkin berarti Anda perlu mencari tahu cara menghasilkan uang ekstra.

4. Pertimbangkan paket pembayaran IRS

Bagi yang memenuhi syarat, IRS menawarkan opsi paket pembayaran jika Anda tidak dapat membayar pajak sebelum 15 April. Anda dapat mengatur rencana berdasarkan jumlah hutang Anda dan melakukan pembayaran bulanan. Ini adalah alternatif untuk tidak membayar pajak Anda dan menanggung risiko memiliki utang pajak di atas segalanya.

Perhatikan bahwa IRS mengenakan biaya tambahan untuk paket pembayaran.

Intinya

Jika Anda telah memutuskan bahwa penyelesaian utang adalah cara terbaik bagi Anda untuk bergerak maju dengan keuangan Anda dan keluar dari utang, pastikan Anda mengetahui konsekuensi pajak yang terlibat. Meskipun ada beberapa pengecualian, kebanyakan orang harus bersiap untuk membayar pajak penyelesaian utang.