Inilah semua yang perlu diketahui penabung tentang APY

Anda mungkin pernah melihat huruf "APY" saat berbelanja untuk pemeriksaan baru, tabungan atau rekening CD. Apa artinya? APY adalah akronim untuk hasil persentase tahunan dan merupakan persentase yang memberi tahu Anda berapa pengembalian tahunan di rekening bank atau akun investasi.

Apa yang dimaksud dengan APY?

Persentase APY menunjukkan berapa banyak penghasilan akun per tahun, mengingat seberapa sering bunga pada akun tersebut dimajemukkan. Bunga majemuk adalah ketika kedua prinsipal Anda dan akumulasi bunga menghasilkan bunga. Keindahan bunga majemuk adalah dapat membantu uang Anda tumbuh lebih cepat dari tahun ke tahun.

Bunga pada suatu akun mungkin bertambah setiap tahun, bulanan atau bahkan harian, tetapi periode peracikan dapat bervariasi. Akun yang lebih sering digabungkan mungkin menawarkan pengembalian yang lebih tinggi karena bunga dihitung dan ditambahkan ke akun Anda lebih sering.

Itulah mengapa penting untuk mempertimbangkan APY dan bukan hanya tingkat suku bunga saat berbelanja akun — membandingkan APY memberi Anda pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana akun menumpuk satu sama lain.

Apa itu APY biasa?

APY akun dapat bervariasi tergantung pada lembaga keuangan dan jenis produk. Beberapa rekening giro mungkin tidak menawarkan bunga atau bunga nominal; sedangkan, beberapa pemeriksaan dengan bunga tinggi, tabungan dan rekening pasar uang mungkin menawarkan APY 0,10 persen atau bahkan lebih tinggi.

Bank Axos, Misalnya, saat ini menawarkan 0,61 persen APY pada rekening tabungan hasil tinggi dan hingga 1,25 persen APY pada rekening giro hadiah jika Anda mengikuti aturan tertentu, seperti menyiapkan setoran langsung dan menggunakan kartu debit Anda setidaknya 15 kali per bulan.

Bank sekutu, untuk yang lain, saat ini menawarkan 0,60 persen APY pada rekening tabungan online dan 0,50 persen APY pada rekening pasar uang.

Bagaimana Anda bisa menemukan APY untuk sebuah akun?

Berkat The Truth in Savings Act (Federal Reserve Regulation DD), lembaga keuangan harus mengungkapkan akun APY dan frekuensi peracikan kepada Anda. Anda harus dapat menggali APY akun dan detail lainnya, seperti biaya dan persyaratan setoran minimum, sebelum mendaftar di situs web bank.

Jika Anda ingin mengetahui berapa banyak yang dapat Anda hasilkan di akun yang diberikan APY-nya, Anda dapat menggunakan kalkulator Bankrate. Katakanlah Anda ingin memasukkan $1, 000 ke rekening tabungan yang menghasilkan 0,60 persen APY, dan Anda berencana untuk memberikan kontribusi bulanan $200 selama dua tahun. Menurut kalkulator, Anda akan mendapatkan bunga $39,66, dan Anda akan memiliki saldo $5, 839,66 pada akhir dua tahun itu.

APY vs. APR:Perbedaan antara keduanya

APR adalah singkatan dari tingkat persentase tahunan, yang merupakan persentase yang paling sering digunakan untuk menyatakan biaya tahunan untuk meminjam uang, termasuk biaya.

Khas, Anda akan mengalami APR saat berbelanja untuk pinjaman pribadi, kredit mobil atau kartu kredit. Jadi, apa yang perlu Anda ingat tentang setiap akronim adalah bahwa APY biasanya digunakan untuk mengekspresikan berapa banyak yang akan Anda hasilkan? untuk menabung, sedangkan APR digunakan untuk menunjukkan berapa yang harus kamu bayar? untuk meminjam uang.

Apakah APY variabel?

APY mungkin tetap atau bervariasi tergantung pada jenis akun yang Anda buka. Sebagai contoh, akun CD mungkin menawarkan tingkat jaminan untuk jangka waktu tertentu, seperti enam bulan atau sebanyak 10 tahun.

Biasanya rekening tabungan dan giro menawarkan variabel APY, yang berarti tingkat mungkin berfluktuasi, dan apa yang Anda daftarkan tidak dijanjikan untuk bertahan lama.

Suku bunga untuk produk utang dapat berubah berdasarkan indeks yang terhubung ke tingkat dana federal. Federal Reserve membuat berita pada tahun 2020 karena mengizinkan dua penurunan suku bunga Fed utama.

Meskipun ini adalah kabar baik bagi orang-orang yang mencoba mendapatkan APR yang lebih rendah untuk hipotek atau pinjaman mobil berikutnya, itu juga berita buruk bagi penabung karena tingkat tabungan juga dipengaruhi oleh perubahan patokan.

Meskipun penurunan suku bunga Fed, masih ada beberapa rekening tabungan hasil tinggi dan rekening giro hasil tinggi untuk dipertimbangkan yang akan menawarkan pengembalian uang tunai Anda.

Intinya

APY di bank atau akun investasi Anda memberi tahu Anda berapa banyak yang akan Anda peroleh dengan memperhitungkan frekuensi peracikan. Kekuatan bunga majemuk adalah Anda tidak hanya menghasilkan uang dari uang tunai yang Anda setorkan; Anda mendapatkan bunga dari akumulasi bunga, yang dapat membantu uang Anda tumbuh secara eksponensial.

Dengan itu, APY bukan satu-satunya faktor yang harus Anda pertimbangkan saat berbelanja akun baru. Biaya pemeliharaan bulanan dan biaya administrasi dapat menggerogoti dan menggerogoti penghasilan Anda. Pastikan untuk menggali minat dan detail cetak halus untuk memahami biaya penuh produk sebelum mendaftar.