Historis Suku Bunga untuk Kartu Kredit,

Studi Menunjukkan Suku Bunga Hipotek Mencapai Terendah Bersejarah, Tarif Kartu Kredit Tetap Hampir Tertinggi Sepanjang Masa

Melacak suku bunga selama periode kuartal 101 antara Q1 1995 dan Q1 2021, Federal Reserve Bank of St. Louis telah menunjukkan bahwa suku bunga hipotek 30 tahun telah mencapai titik terendah selama periode 25 tahun hanya bulan lalu, sebesar 2,8%. Sementara suku bunga pinjaman mobil 48 bulan relatif rendah menurut standar historis sebesar 5,2% (dibandingkan dengan terendah sepanjang masa sebesar 3,8% pada Q2 tahun 2015), suku bunga kartu kredit mendekati batas tertinggi mereka di 15,9% (dengan tertinggi sepanjang masa selama 25 tahun sebesar 17,1%, terjadi pada Q2 tahun 2019).

Penelitian kami menunjukkan bahwa total utang kartu kredit telah menurun selama setahun terakhir karena efek ekonomi dari pandemi, yang merupakan kabar baik bagi konsumen. Namun, bunga atas utang bergulir itu tetap sangat mahal bagi konsumen yang membawa saldo dari bulan ke bulan dan merupakan sumber perselisihan keuangan bagi mereka yang berjuang untuk melakukan pembayaran minimum atas utang itu.

Suku bunga yang dikenakan untuk kartu kredit, mobil, dan pinjaman hipotek rumah menunjukkan perbedaan yang nyata, Namun. Kesenjangan antara suku bunga yang dikenakan untuk kartu kredit dan pinjaman konsumen populer lainnya ini sebenarnya telah berlipat ganda, dari faktor sekitar 1,5 hingga 3X dalam 25 tahun terakhir.

Takeaways Kunci

• Suku bunga hipotek tetap 30 tahun berada di posisi terendah dalam sejarah.
• Suku bunga kredit mobil cenderung naik secara bertahap sejak mencapai titik terendah di Q2 2015.
• Suku bunga kartu kredit mendekati level tertinggi sepanjang masa.

Mengapa Suku Bunga Sangat Berbeda Berdasarkan Jenis Pinjaman

Kartu kredit secara tradisional membawa suku bunga tertinggi terutama karena mereka adalah pinjaman tanpa jaminan, yaitu tidak dijamin dengan aset fisik yang sebenarnya. Meskipun wanprestasi pada pinjaman kartu kredit akan merusak kredit seseorang tidak ada jaminan yang akan disita jika pembayaran tidak dilakukan. Kenakalan historis yang lebih tinggi dan tingkat charge-off, karena itu, membuat pinjaman kartu kredit lebih mahal bagi pemberi pinjaman, karena mereka mengimbangi biaya tersebut melalui suku bunga yang lebih tinggi yang diteruskan ke konsumen, Faktor-faktor ini, bersama dengan sifat jangka pendek dan variabel dari pinjaman kartu kredit bergulir, mendorong perbedaan suku bunga ini dibandingkan dengan hipotek dan pinjaman mobil yang berjangka lebih panjang, fitur pembayaran tetap dan dijamin dengan aset berwujud.

Sementara pinjaman mobil dan hipotek baru dapat melibatkan peminjam yang kehilangan pembayaran dan gagal bayar, kepemilikan kembali atau penyitaan agunan pinjaman membantu mengurangi kerugian terkait. Faktor lain yang cenderung menjaga suku bunga pinjaman yang dijamin lebih rendah melibatkan sekuritisasi, yang mengharuskan pemberi pinjaman mengemas dan menjual bundel pinjaman mobil dan hipotek kepada investor. Sekuritisasi pinjaman ini mengalihkan tanggung jawab risiko dari pemberi pinjaman ke investor institusional dan terkadang individu. Piutang kartu kredit (saldo terutang yang dipegang oleh pemegang rekening) juga kadang-kadang disekuritisasi oleh penerbit tetapi umumnya jauh lebih sedikit dibandingkan dengan hipotek dan kredit mobil baru.

Faktor tambahan yang mengurangi risiko dan biaya pinjaman hipotek adalah pengaruh pinjaman hipotek yang didukung pemerintah federal yang ditawarkan melalui perusahaan Fannie Mae dan Freddie Mac yang disponsori pemerintah. Tidak ada organisasi yang berasal dari pinjaman hipotek secara langsung tetapi keduanya membeli dan menjamin hipotek dari pemberi pinjaman yang berasal dari pasar hipotek sekunder untuk memberikan akses kepada orang Amerika berpenghasilan rendah dan menengah yang memenuhi syarat untuk mempromosikan kepemilikan rumah.

Mereka yang paling menderita dari bentuk kredit dengan biaya tertinggi:Orang yang hanya melakukan pembayaran minimum pada kartu kredit atau tidak membayar saldo mereka secara penuh. Debitur ini dapat menemukan diri mereka dalam siklus hutang kartu kredit berbunga tinggi yang tidak pernah berakhir – terutama jika mereka perlu melakukan pembayaran bulanan untuk jenis kewajiban hutang lainnya (meskipun tingkat bunganya lebih rendah), seperti pinjaman mahasiswa, hipotek, atau kredit mobil.

Garis bawah

Suku bunga rendah secara historis untuk hipotek dan pinjaman mobil baru telah mendorong permintaan pinjaman yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam beberapa tahun terakhir, khususnya di bagian depan pembelian rumah baru, menaikkan harga rumah di banyak bagian negara. Kredit mobil diperkirakan akan mengalami penurunan selama pandemi, tetapi secara mengejutkan menunjukkan pertumbuhan yang kuat meskipun komuter lebih rendah, santai, dan kebutuhan mengemudi terkait liburan.

Suku bunga kartu kredit tetap lebih tinggi secara dramatis dari waktu ke waktu dibandingkan dengan jenis pinjaman lainnya, sebagian besar disebabkan oleh sifat transaksional dan tidak aman dari jenis produk pinjaman bergulir tersebut. Sementara total saldo kartu yang dikenakan bunga lebih sedikit daripada di masa lalu karena penurunan pengeluaran dan dampak pembayaran stimulus, semakin banyak konsumen kemungkinan akan menemukan diri mereka pada belas kasihan tingkat bunga kartu kredit yang tinggi di tahun mendatang. Hal ini dapat terjadi karena peningkatan permintaan barang dan jasa menjadi tidak terkendali saat pandemi mereda, pasti mendorong pengeluaran kartu yang lebih tinggi dan saldo bergulir.

Metodologi

Suku bunga historis selama periode Q1 1995 dan Q1 2021 secara statistik diambil sampelnya oleh Federal Reserve Bank of St. Louis (FRED) untuk rekening kartu kredit yang dinilai bunganya, pinjaman hipotek suku bunga tetap 30 tahun, dan pinjaman mobil baru 48 bulan menggunakan data lembaga pelaporan kredit.