Mereka yang meninggal karena COVID-19 paling kecil kemungkinannya untuk memiliki asuransi jiwa

Perusahaan asuransi jiwa AS membayar klaim kematian COVID-19 jauh lebih sedikit daripada yang diperkirakan semula, sebagian besar karena virus secara tidak proporsional membunuh orang dengan sedikit atau tanpa asuransi.

Dalam beberapa minggu terakhir, banyak perusahaan asuransi jiwa telah secara tajam mengurangi perkiraan eksposur mereka, sebagaimana diukur dengan pembayaran per 100, 000 kematian COVID-19 AS. Perkiraan telah turun rata-rata 40% hingga 50%, menurut analis saham Credit Suisse Andrew Kligerman.

TRUMP MEMBERIKAN CEK PENERIMA OBAT-OBATAN UNTUK MEMBAYAR OBAT-OBATAN

Mendorong pengurangan cepat dalam paparan adalah dua kelompok:orang Amerika yang lebih tua dan minoritas.

Orang yang lebih tua sering kali memiliki kebijakan yang lebih kecil daripada orang yang masih bekerja. Yang terakhir biasanya membeli polis untuk melindungi pasangan dan anak-anak dari hilangnya pendapatan pencari nafkah, bertujuan untuk menutupi hipotek rumah dan mendanai biaya kuliah. Berdasarkan data hingga pertengahan September, Pusat Pengendalian dan Pencegahan Penyakit federal menghitung bahwa sekitar empat perlima kematian AS yang melibatkan COVID-19 terjadi pada orang-orang yang berusia setidaknya 65 tahun. Totalnya saat ini menunjukkan lebih dari 200, 000 total kematian AS.

Ada juga dampak yang tidak proporsional pada minoritas, seperti orang Afrika-Amerika. Lebih dari seperlima kematian COVID-19 adalah orang kulit hitam non-Hispanik, di atas representasi sekitar 13% mereka dalam keseluruhan populasi, menurut data pemerintah.

Dalam pola sejak beberapa dekade yang lalu, Orang kulit hitam Amerika biasanya telah membeli kebijakan sederhana yang ditujukan untuk membayar penguburan dan biaya terkait, daripada kebijakan nilai nominal yang lebih besar, menurut agen asuransi jiwa dan sejarawan. Data rinci tentang kepemilikan polis berdasarkan ras sulit didapat. Sejak tahun 1960-an, Perusahaan asuransi jiwa A.S. berhenti menggunakan ras sebagai faktor dalam kebijakan penjaminan dan penetapan harga, jadi mereka berhenti mengumpulkan informasi ras, kata eksekutif.

J&J MULAI UJI KLINIS VAKSIN CORONAVIRUS DOSIS TUNGGAL

Membeli polis asuransi jiwa yang besar adalah “bukan sesuatu yang generasi ayah saya dilatih untuk pikirkan dan lakukan, ” kata Sarah Rattray dari Hempstead, NY

Ayah Rattray yang berusia 70 tahun, Lloyd Pommell, meninggal pada bulan Mei karena COVID-19. Seorang imigran Jamaika, Tuan Pommells tinggal di lingkungan kelas pekerja kulit hitam di Brooklyn, NY

Almarhum ayahnya menerima tunjangan kematian kecil melalui keanggotaan serikat, yang menutupi banyak biaya akhir.

Tapi "masih banyak yang bisa kita lakukan dengan warisan" seandainya ada hasil yang lebih besar, dia berkata, seperti melunasi hutang mahasiswa dan membiayai kuliah untuk beberapa anak dan cucunya.

JOHNSON &JOHNSON DITUNGUTAN DALAM GUGATAN OLEH NEW YORK ATAS DUGAAN PERAN DALAM KRISIS OPIOD

Mundur satu abad, asuransi jiwa menjual polis pemakaman kepada orang kulit hitam dan kulit putih, dengan agen berjalan dari pintu ke pintu mengumpulkan premi. Hingga sekitar tahun 1960-an, Orang Afrika-Amerika umumnya membayar lebih untuk kebijakan semacam itu daripada orang kulit putih, untuk alasan termasuk harapan hidup mereka yang lebih pendek. Perusahaan asuransi meninggalkan praktik penetapan harga berbasis ras di bawah tekanan dari aktivis hak-hak sipil, tetapi banyak yang lambat memberikan manfaat korektif untuk kebijakan lama dalam pembukuan mereka.

Lembur, banyak perusahaan asuransi jiwa tertarik untuk menjual polis yang lebih besar kepada rumah tangga kelas menengah dan atas, di mana orang kulit hitam Amerika kurang terwakili.

Orang kulit hitam telah lama berada dalam situasi ayam-dan-telur dengan asuransi jiwa, kata beberapa eksekutif industri.

Banyak perusahaan “tidak berbicara dengan orang kulit hitam karena mereka merasa bahwa orang kulit hitam tidak tertarik dengan polis asuransi jiwa yang lebih besar, atau orang kulit hitam tidak tertarik dengan kebijakan yang lebih besar karena perusahaan tidak berbicara dengan mereka tentang semua opsi yang tersedia di luar kebijakan penguburan, ” kata Eugene Mitchell, yang sebelumnya mengepalai sebuah unit di New York Life Insurance Co. yang mendorong penjualan polis yang lebih besar kepada orang Afrika-Amerika. Tahun lalu, ia mendirikan E. Mitchell Consulting Group untuk Literasi Keuangan dan Layanan Keuangan.

Ada tumpang tindih antara dua kelompok. Menggunakan data dari CDC, think tank Brookings Institution pada bulan Juni menemukan bahwa orang kulit hitam Amerika berusia 85 dan lebih tua meninggal karena COVID-19 pada tingkat 880 per 100, 000 populasi, dibandingkan dengan 436 orang kulit putih. Dalam setiap kategori umur, Orang kulit hitam meninggal karena COVID-19 pada tingkat yang kira-kira sama dengan orang kulit putih yang lebih dari satu dekade lebih tua, analisis menunjukkan.

Amy Friedrich, Presiden Principal Financial Group Inc. untuk Solusi Asuransi AS, mengatakan usia yang lebih tua dari banyak korban COVID-19 dengan sendirinya menjadi alasan untuk mengurangi proyeksi kerugian perusahaan, mengingat fakta bahwa banyak yang telah membeli polis sejak lama ketika ukuran polis rata-rata jauh lebih kecil.

Mulanya, Aktuaris kepala sekolah berasumsi bahwa kematian akibat COVID-19 akan mencerminkan keseluruhan buku bisnis perusahaan asuransi, yang mencakup banyak pemegang polis usia kerja. Tetapi usia rata-rata pemegang polis COVID-19 yang meninggal adalah 77 hingga 78 tahun. dia berkata.

Di antara pengurangan, Principal sekarang memproyeksikan pembayaran sekitar $10 juta per 100, 000 kematian, setengah dari perkiraan 30 Maret. Equitable Holdings Inc. menyusutkan estimasinya menjadi $30 juta menjadi $60 juta, turun dari $100 juta menjadi $130 juta. Prudential Financial Inc. memangkas proyeksinya menjadi $70 juta dari $200 juta.

Dalam menjelaskan perkiraan pengurangan COVID-19 yang Equitable kepada para analis pada bulan Agustus, Chief Financial Officer yang Adil Anders Malmström menyebutnya sedih karena begitu banyak kematian yang tidak diasuransikan. "Maju, kami berharap itu terus berlanjut, " dia berkata.

KLIK DI SINI UNTUK MEMBACA LEBIH LANJUT TENTANG BISNIS FOX

Juga berperan dalam pengurangan eksposur perusahaan asuransi adalah peran yang sangat besar dari diabetes, penyakit kardiovaskular dan obesitas berperan dalam kematian akibat COVID-19. Sudah mapan di A.S. bahwa kelompok minoritas dan orang miskin lebih mungkin menghadapi masalah kesehatan seperti itu.

Kematian COVID-19 telah “lebih terfokus pada individu berpenghasilan rendah yang cenderung memiliki lebih sedikit asuransi jiwa, dan mereka dengan kondisi yang sudah ada sebelumnya, ” yang dapat ditolak pertanggungan asuransi jiwanya sebagai bagian dari proses underwriting, kata analis saham Morgan Stanley Nigel Dally.

Banyak perusahaan asuransi menawarkan polis kepada orang-orang dengan masalah kesehatan, meskipun dengan harga premium yang lebih tinggi yang dapat mencegah pembelian, kata agen.

Lembur, biaya kematian manfaat asuransi jiwa mungkin berakhir lebih kecil dari yang diperkirakan semula karena alasan lain:Beberapa korban tertua mungkin telah siap untuk mati dalam waktu dekat karena penyebab selain COVID-19. Dengan demikian, perusahaan asuransi dapat memiliki klaim kematian di bawah rata-rata di kuartal mendatang.

“Kami pikir sangat mungkin bahwa kami memiliki beberapa percepatan klaim, mengingat bahwa... mayoritas kematian ekstra kami terkonsentrasi pada usia 70-plus, dan, secara khusus, 80-plus, ” Chief Executive Reinsurance Group of America Inc. Anna Manning mengatakan dalam panggilan pendapatan kuartal kedua perusahaan.

DAPATKAN BISNIS FOX DI PERJALANAN DENGAN KLIK DI SINI

Penanggung ulang, yang membuat kontrak dengan perusahaan asuransi untuk membayar sejumlah manfaat kematian, sama mengurangi paparan kematian COVID-19.

Jonatan Porter, seorang eksekutif senior di reasuradur, mengatakan dalam email bahwa setiap kematian yang dipercepat dapat diimbangi jika pasien yang selamat dari COVID-19 akhirnya terkena dampak buruk dalam jangka panjang.

“Ada banyak ketidakpastian tentang bagaimana ini akhirnya bisa terjadi, " dia berkata.