Saya Melawan Saran Semua Orang dan Berhenti Berinvestasi untuk Melunasi Hutang (dan Saya Akan Melakukannya Lagi)

Jangan pernah berhenti berinvestasi untuk masa pensiun, bahkan jika Anda memiliki hutang. Jika Anda berhenti, Anda akan kehilangan waktu dan bunga majemuk.

Saya mendengar nasihat ini dari ayah saya, paman saya yang kaya, penasihat keuangan saya, dan setiap pakar keuangan arus utama sepanjang masa dewasa saya. Tetapi tidak ada yang bisa menjawab pertanyaan lanjutan saya:

“Bagaimana saya bisa berinvestasi ketika saya memiliki begitu banyak hutang sehingga saya merasa tidak mampu untuk hidup sekarang?”

Tanggapan mereka selalu “Yah, Anda masih perlu melakukan keduanya.”

Saya tidak tahu tentang Anda, tetapi saya hanya bisa menangani begitu banyak.

Empat tahun yang lalu, suami saya dan saya memiliki pekerjaan yang baik, rumah yang bagus, mobil, tabungan tunai, dan kami melakukan persis seperti yang diperintahkan semua orang. Kami dengan rajin berkontribusi pada kecocokan pemberi kerja untuk 401(k) kami ketika pemberi kerja kami menawarkannya.

Tetapi meskipun kami melakukan segalanya dengan "benar", kami dihadapkan pada kenyataan pahit:kami berutang lebih dari yang kami miliki.

Hutang yang sangat besar membuat saya merasa kewalahan dan stres. Jujur, saya merasa putus asa. Investasi terasa seperti prioritas yang sangat rendah.

Jadi kami membuat langkah yang membuat takut semua orang di sekitar kami. Kami mulai melakukan kebalikan dari nasihat mereka:Kami menghentikan investasi pensiun kami untuk membayar utang.

Empat tahun kemudian, kami berhasil melunasi semua hutang kami — termasuk rumah kami — dan berinvestasi lebih banyak dari sebelumnya. Kami berada di jalur yang tepat untuk melampaui sasaran dan proyeksi penasihat keuangan kami dengan kekayaan bersih bersama sebesar $1 juta sebelum saya berusia 40 tahun (lima tahun dari sekarang).

Gambaran Besar

Saya selalu berjuang dengan nasihat keuangan umum, karena keuangan pribadi persis seperti itu — sangat pribadi. Saya telah belajar melalui pembicaraan tentang uang dengan ratusan orang bahwa tidak ada dua situasi yang sama. Meskipun saya tentu tidak meresepkan strategi ini untuk semua orang, inilah mengapa (dan bagaimana) menghentikan investasi dan membayar utang berhasil bagi kami.

Mengubah Utang dari Gaya Hidup Jangka Panjang menjadi Masalah Jangka Pendek

Bertahun-tahun yang lalu, saya mulai menerima bahwa utang hanyalah cara hidup. Bahkan suami saya berkata, “Apa masalahnya, semua orang yang kami kenal punya hutang!” Tetapi semakin saya memikirkannya, semakin saya tidak sanggup membayar $72.000 dalam bentuk pinjaman mahasiswa selama satu dekade penuh. Saya bekerja sebagai pekerjaan harian sambil mengembangkan bisnis sampingan, dan ingin dapat menjadikan bisnis sampingan sebagai pekerjaan penuh waktu saya tanpa pinjaman mahasiswa yang membayangi kepala saya.

Sebaliknya, saya memutuskan bahwa kami dapat — dan akan — melunasi utang kami dalam dua tahun.

Tentu saja, ini datang dengan trade-off. Untuk memenuhi tenggat waktu yang agresif ini, kami membuat pilihan sulit untuk menghentikan investasi 401(k) kami untuk mengalihkan dana tersebut ke utang kami. Tapi sesuatu yang menarik terjadi. Meninggalkan investasi sebenarnya memotivasi saya untuk melunasi hutang lebih cepat. Saya tidak ingin kehilangan apa yang semua orang katakan kepada saya bahwa saya akan melewatkannya.

Suami saya dan saya bahkan melampaui harapan kami sendiri, membayar $72.000 dalam waktu kurang dari satu tahun, bukan dua. Pencapaian ini mendorong saya untuk tetap bebas dari hutang, dan berniat untuk menghabiskan semua pilihan lain sebelum mengambil hutang lagi.

Saya Belajar Mengukur Kekayaan berdasarkan Kekayaan Bersih, Bukan Hanya Aset

Inilah kebenaran sederhana yang saya pelajari dengan melunasi hutang:Anda dapat memiliki banyak uang dalam investasi, namun tetap bangkrut. Saya tahu ini karena kami memiliki uang tunai dan investasi enam digit, tetapi kami memiliki lebih dari itu dalam kewajiban.

Berfokus pada hutang kami memaksa saya untuk berhenti membuat hutang baru. Saya berhenti membeli barang-barang yang terdepresiasi seperti mobil dan pakaian. Saya mulai lebih memperhatikan kekayaan bersih saya secara keseluruhan, bukan hanya uang di bank.

Mengejar sensasi penutupan akun, saya mulai fokus untuk menghasilkan lebih banyak uang juga—dan mendiversifikasi aliran pendapatan saya. Saya menyewa kamar di rumah saya, saya mulai menagih untuk saran resume yang sebelumnya gratis, saya menjual barang rongsokan dari garasi saya. Suami saya dan saya bahkan menjadi figuran untuk TV dan film, cara yang menyenangkan untuk mendapatkan teman baru sambil menghasilkan uang juga.

Setelah pinjaman mahasiswa dibayar, kami mengalihkan perhatian kami ke saldo hipotek kami sebesar $57.000 untuk properti sewaan. Membayar ini tidak terlalu menyakitkan karena kami sudah terbiasa membuang uang ke lubang hitam pinjaman mahasiswa. Menempatkan uang untuk pembayaran hipotek tambahan tidak hanya menyebabkan utang turun, tetapi ekuitas naik - dan karena itu seluruh kekayaan bersih kita juga naik. Itu terasa jauh lebih mengasyikkan dan membuat saya lapar untuk menemukan cara lain untuk berinvestasi dalam aset, daripada membeli lebih banyak barang yang tidak saya butuhkan.

Bergegas Melunasi Hutang Memberi Saya Keyakinan untuk Berinvestasi pada Diri Sendiri

Meskipun saya menghentikan investasi pensiun saya, saya masih merasa seperti saya berinvestasi di masa depan saya, meskipun dengan cara yang berbeda.

Perjalanan bebas utang saya mengilhami saya untuk mempelajari berbagai cara menghasilkan uang di luar investasi tradisional. Ketika saya melunasi pinjaman mahasiswa saya, tidak lagi harus melakukan pembayaran bulanan memberi saya kebebasan dan keberanian untuk berhenti dari pekerjaan di perusahaan yang tidak menghargai saya. Saya mengubah pekerjaan sampingan saya—bisnis persewaan pakaian lokal—menjadi pekerjaan penuh waktu saya. Saya juga membawa keterampilan mengelola uang yang hebat yang saya bangun dari melunasi hutang untuk menjalankan bisnis itu tanpa hutang, yang jarang terjadi pada bisnis ritel fisik.

Sekarang Saya Dapat Mengambil Lebih Banyak Risiko — Dan Melewati Waktu yang Menantang

Pada awal tahun 2020, saya memulai bisnis kedua saya, sebuah perusahaan pendidikan keuangan berdasarkan ceramah dan lokakarya besar. Dipotong menjadi tiga bulan kemudian, dan pandemi benar-benar menggagalkan rencana saya.

Namun, saya berhasil tetap menjalankan bisnis baru saya dengan truk, bahkan tanpa penghasilan dan tanpa jaminan kesuksesan. Saya hanya bisa melakukan ini karena saya tidak memiliki pinjaman mahasiswa, pembayaran mobil, kartu kredit atau hipotek.

Ketika kami memiliki utang, biayanya $5.000 sebulan untuk menjalankan rumah tangga kami. Setelah melunasi utang, jumlah itu menyusut menjadi kurang dari $1.500 per bulan untuk menutupi kebutuhan dasar. Saya bersyukur kami masih dapat memenuhi kebutuhan dan tidak perlu mengambil pinjaman apa pun.

Enam bulan memasuki masa pandemi, banyak orang menghentikan investasi atau bahkan menarik diri dari rencana pensiun mereka karena mereka tidak punya pilihan lain. Karena kami telah melunasi hutang kami bertahun-tahun yang lalu, saya dan suami saya masih dapat memberikan kontribusi penuh ke dalam rekening pensiun kami. Melunasi hutang dan kemudian menabung juga membantu kami meningkatkan dana darurat kami dari tiga bulan menjadi hampir satu tahun penuh.

Semua mengatakan, tidak memiliki hutang memberi saya kebebasan untuk terus membangun bisnis saya tanpa khawatir tentang tagihan seperti sebelumnya.

Meski Menghitung Waktu Investasi yang Hilang, Kami Masih Terdepan

Mari kembali ke argumen tentang kehilangan waktu dan minat yang bertambah.

Sebelum kebebasan utang, kami menginvestasikan $6.000 per tahun ($500 bulanan) ke dalam 401(k) untuk membuat perusahaan cocok. Hanya itu yang kami rasa mampu kami bayar. Waktu pengakuan:Kami bahkan menarik diri dari 401(k) kami sekali sebelum kami memiliki kebiasaan uang yang sehat, dan tampaknya prioritas yang lebih rendah untuk berinvestasi dalam sesuatu yang begitu jauh ketika kami memiliki pengeluaran langsung yang harus dihadapi, situasi yang sekarang dihadapi banyak orang.

Dengan asumsi kami melanjutkan jalur ini, mulai dari $0 dengan pengembalian 7%, rencana itu akan menghasilkan pengembalian $584.726 setelah 30 tahun (sebelum pajak dan inflasi). Bahkan memperhitungkan pertandingan penuh perusahaan setiap tahun, yang tidak lagi kita miliki setelah berganti pekerjaan, kebiasaan itu akan menghasilkan $1.169.453. Sepertinya cukup bagus, kan?

Pertimbangkan alternatif ini. Berpura-pura bahwa AJ dan saya memainkan mimpi terburuk setiap penasihat keuangan dan berhenti berinvestasi sampai kami melunasi semua $300.000 utang.

Namun, katakanlah kita memiliki rencana empat tahun yang agresif untuk mengatasi utang, dan ketika kita selesai, kita memiliki disiplin dan semangat baru untuk memaksimalkan semua rekening pensiun, daripada dengan patuh menyisihkan jumlah minimum yang kita mampu.

Mari kita asumsikan kondisi yang sama seperti sebelumnya, kecuali kita hanya memiliki 26 tahun untuk digabungkan. Tapi sekarang kami dapat berkontribusi $31.500 setahun (dari 401(k) tanpa kecocokan dan dua IRA). Diinvestasikan setiap tahun, kami akan mendapatkan $2.231.867.

Itu tidak termasuk nilai rumah lunas kami, bisnis yang menggantikan pekerjaan perusahaan saya dengan beberapa aliran pendapatan dan, yang paling penting, kewarasan saya (yang menurut suami saya tidak ternilai harganya). Semua itu tidak akan ada tanpa terlebih dahulu menjadi bebas utang.

4 Hal yang Perlu Anda Ketahui Tentang Pendekatan Ini

Saya menyadari bahwa kami adalah kasus yang ekstrem, tetapi saya belajar hal-hal yang saya harap dapat bermanfaat bagi Anda, bahkan jika Anda tidak dapat melunasi semua hutang Anda atau melunasinya dengan cepat. Nasihat untuk "selalu berinvestasi" memiliki maksud yang baik, tetapi sering kali dapat mengabaikan seberapa banyak utang mengalihkan kita dari menjadi investor jangka panjang yang disengaja. Ini juga menormalkan penerimaan hutang sebagai bagian hidup yang abadi, ketika tidak harus demikian.

Bahkan saya meremehkan bagaimana menjadi bebas hutang dapat membangun ketabahan mental dan disiplin untuk menjadi investor jangka panjang yang lebih baik, seperti bagaimana berlari satu mil pada satu waktu mempersiapkan Anda untuk berlari maraton.

Namun, sebelum Anda membuang rekening pensiun Anda ke angin untuk mengatasi utang, berikut adalah beberapa nasihat penting, berdasarkan pengalaman saya sendiri:

• Hanya jeda investasi jika Anda berkomitmen pada rencana pembayaran utang untuk jangka waktu yang terbatas. Ini hanya berhasil bagi kami karena kami melunasi utang lebih cepat daripada yang diyakini kebanyakan orang, dan kami berhasil melakukannya. Jika Anda tidak dapat melunasi semua utang Anda, coba mulai dengan utang yang paling membuat stres atau mendesak, seperti kartu kredit berbunga tinggi.
• Lakukan rencana Anda sebelum Anda menjeda investasi. Sederhanakan akun Anda, otomatiskan di mana Anda bisa, dapatkan anggaran bulanan, dan buat rencana Anda sebelum Anda menghentikan investasi Anda. Sekali lagi, miliki tujuan akhir kapan Anda akan bebas dari utang.

• Mendekati investasi dengan urgensi yang sama seperti yang Anda lakukan untuk membayar utang. Anda tidak akan membangun kekayaan dengan membayar utang sendirian, terutama jika Anda kembali ke kebiasaan belanja yang menciptakan utang di tempat pertama. Setelah Anda selesai membayar utang, lanjutkan kebiasaan itu dan terapkan untuk berinvestasi.
• Jadikan investasi berarti bagi Anda. Sementara rencana pensiun adalah tempat yang tepat untuk memulai, saya menjadi lebih termotivasi untuk berinvestasi ketika saya melakukan diversifikasi di luar cara tradisional untuk memasukkan real estat, bisnis kecil saya, komunitas saya, dan saya sendiri. Hal-hal ini lebih menggairahkan saya karena mereka membuat investasi tidak hanya tentang uang, tetapi juga tentang tujuan. Setelah melunasi utang, pelajari semua cara untuk berinvestasi di luar saran tradisional yang bersifat pribadi dan bermanfaat bagi Anda.

Intinya

Saya belajar banyak tentang diri saya dan prioritas saya, secara pribadi dan finansial, dengan rencana pembayaran utang yang agresif, tujuan akhir yang jelas, dan optimisme untuk menyelesaikannya. Saya senang bahwa melunasi hutang adalah bab pendek dalam hidup saya, bukan keseluruhan buku. Jika Anda berjuang untuk melunasi hutang dan berinvestasi pada saat yang sama, ada baiknya memeriksa kembali rencana Anda untuk menemukan pendekatan yang sesuai dengan kisah hidup Anda sendiri.