Daftar Periksa Persiapan Pajak Rencana Pensiun

Rencana pensiun yang memenuhi syarat dan rekening pensiun individu (IRA) memberi Anda kesempatan untuk menabung untuk masa pensiun berdasarkan keuntungan pajak. Penghasilan dari kontribusi menumbuhkan penangguhan pajak—atau bebas pajak untuk Roth IRA dan Roth 401(k). Ketika datang ke waktu pajak, pastikan Anda up to date dengan semua persyaratan.

Takeaways Kunci

• Rencana yang memenuhi syarat, seperti IRA, memberikan keuntungan pajak, seperti pendapatan yang terakumulasi atas dasar penangguhan pajak.
• Kontribusi rencana yang memenuhi syarat harus dibuat dengan tenggat waktu tertentu. Sebagai contoh, Kontribusi IRA harus dilakukan sebelum batas waktu pengajuan pajak.
• Penghasilan kotor yang disesuaikan yang dimodifikasi (MAGI) Anda dapat membatasi kontribusi Anda ke IRA jika Anda atau pasangan Anda dilindungi oleh rencana pensiun di tempat kerja.
• Peserta akun pensiun yang memenuhi syarat yang berusia 72 tahun atau lebih mungkin diminta untuk mengambil distribusi minimum yang diperlukan (RMD) dari rencana mereka yang memenuhi syarat setiap tahun.

Tonton Batas Waktu Kontribusi

Anda memiliki waktu hingga batas waktu pengajuan pajak untuk berkontribusi pada IRA atau Roth IRA. Anda tidak mendapatkan lebih banyak waktu untuk memberikan kontribusi IRA, bahkan jika Anda mendapatkan perpanjangan pengarsipan untuk pengembalian pajak Anda.

Namun, jika Anda memiliki bisnis, Anda dapat berkontribusi pada rencana pensiun yang memenuhi syarat hingga tanggal jatuh tempo pengembalian Anda yang diperpanjang (mis., 15 Oktober, 2021, untuk kontribusi 2020), selama rencana itu ada pada 31 Desember, 2020 (Anda menandatangani dokumen pada tanggal tersebut). Jika Anda tidak melakukannya, Anda masih dapat mengatur dan mendanai SEP IRA sebelum tanggal jatuh tempo pengembalian Anda yang diperpanjang.

Gunakan Pengembalian Pajak untuk Kontribusi

Jika Anda berhutang pengembalian pajak, Anda dapat menerapkannya pada kontribusi ke IRA atau Roth IRA​. Ini bisa untuk tahun pajak 2020 jika Anda mengirimkan pengembalian pajak tepat waktu agar IRS mengirim dana ke kustodian atau wali akun Anda; pastikan untuk memberi tahu kustodian atau wali amanat Anda bahwa Anda ingin dana tersebut diajukan untuk tahun 2020. Gunakan Formulir 8888 untuk memberi tahu IRS tempat pengiriman pengembalian dana Anda. Jika dana datang terlambat atau Anda tidak memberi tahu kustodian atau wali amanat bahwa Anda ingin dana tersebut digunakan untuk tahun 2020, maka mereka akan diterapkan untuk tahun 2021.

Perbaiki Kelebihan Kontribusi

Penghasilan kotor yang disesuaikan yang dimodifikasi (MAGI) Anda dapat membatasi atau melarang kontribusi ke IRA yang dapat dikurangkan jika Anda atau pasangan Anda berpartisipasi dalam rencana pensiun yang memenuhi syarat (mis., Anda memiliki 401 (k) di tempat kerja) dan untuk Roth IRA terlepas dari rencana lainnya. Setiap kelebihan kontribusi—jumlah yang lebih tinggi dari yang berhak Anda berikan—akan dikenakan penalti 6% setiap tahun sampai Anda mengambil tindakan korektif.

6%

Jumlah penalti yang dikenakan untuk kelebihan kontribusi ke IRA.

Jika Anda sudah memberikan kontribusi untuk tahun 2020 dan menemukan bahwa penghasilan Anda terlalu tinggi, jangan tunda menyelesaikan masalah. Sebagai contoh, jika Anda berkontribusi pada IRA yang dapat dikurangkan, tidak mengambil potongan. Menarik kontribusi, ditambah penghasilan apa pun, selambat-lambatnya batas akhir pelaporan pajak.

Wajib pajak memiliki waktu hingga 15 Oktober untuk menghapus kelebihan kontribusi untuk menghindari denda dan bunga. Jika Wajib Pajak mengajukan pengembalian pada batas waktu pengajuan dan tidak menarik kelebihan pada tanggal tersebut, wajib pajak masih dapat menghindari pajak cukai jika mereka menarik kelebihan (dan penghasilan atas jumlah kelebihan) pada tanggal 15 Oktober, 2021.

Jika Anda berkontribusi terlalu banyak ke Roth IRA karena penghasilan Anda, pastikan untuk mengambil tindakan korektif selambat-lambatnya 31 Desember. Dengan cara ini, Anda berutang hukuman hanya untuk tahun pajak sebelumnya dan menghindarinya untuk tahun-tahun mendatang. Sebagai contoh, Anda dapat menarik kelebihan kontribusi plus penghasilan atau menginstruksikan penjaga IRA Anda untuk memperlakukan kelebihan kontribusi dan penghasilan 2020 sebagai kontribusi 2021 Anda. Batas kontribusi untuk tahun 2021 tetap $6, 000 ($7, 000 jika Anda berusia 50 tahun atau lebih), jadi Anda harus memeriksa apakah penghasilan di akun masih dapat membuat Anda melampaui batas dan terus dikenakan penalti.

Perhatikan bahwa Anda tidak dapat lagi "mengkarakterisasi ulang" kontribusi Roth IRA Anda kembali ke IRA tradisional seperti yang Anda bisa sebelum Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) tahun 2017.

Ambil Distribusi Minimum yang Diperlukan

Penangguhan pajak tidak berlangsung selamanya. Pastikan untuk memahami kapan—dan sejauh mana—Anda harus mengambil distribusi minimum yang diperlukan (RMD). Jika Anda gagal mengambil RMD, Anda dapat dikenakan penalti 50% untuk distribusi yang tidak mencukupi.

Aturan RMD sangat kompleks. Berikut adalah beberapa informasi untuk Anda mulai.

• Untuk akun Anda sendiri. Jika berusia 72 tahun atau lebih, Anda harus mengambil distribusi tahunan berdasarkan tabel IRS, yang dapat ditemukan di Publikasi IRS 590-B. Gunakan Tabel II (Joint Life dan Last Survivor Expectancy) jika Anda sudah menikah, pasangan Anda lebih dari 10 tahun lebih muda dari Anda, dan mereka adalah satu-satunya penerima manfaat dari akun tersebut; sebaliknya, gunakan Tabel III (Seragam Seumur Hidup).
• Untuk manfaat yang diwarisi dari program pensiun yang memenuhi syarat atau IRA. Apa yang harus Anda lakukan tergantung pada hubungan Anda dengan pemegang rekening. Jika Anda adalah pasangan yang masih hidup, Anda dapat memilih untuk memberikan manfaat ke akun Anda sendiri dan memperlakukannya seolah-olah itu selalu milik Anda. Dengan demikian, jika Anda berusia 60 tahun dan mewarisi IRA dari pasangan yang meninggal pada tahun 2020, rollover berarti Anda dapat menunda RMD hingga Anda mencapai usia 72. Jika Anda bukan pasangan yang masih hidup, Anda biasanya harus mengambil distribusi dari seluruh saldo pada akhir tahun kalender kesepuluh setelah kematian pemilik.

Ada pengecualian penting lainnya untuk aturan sepuluh tahun untuk penerima manfaat yang ditunjuk yang memenuhi syarat, termasuk anak kecil pemilik, penerima manfaat yang cacat atau sakit kronis, dan penerima manfaat lainnya yang tidak lebih dari 10 tahun lebih muda dari pemilik aslinya.

Sebagai hasil dari SECURE Act, lulus tahun 2019, persyaratan usia untuk RMD ditingkatkan dari 70½ tahun menjadi 72 tahun, untuk individu yang ulang tahun ke-70 adalah 1 Juli, 2019, atau nanti.

Jika Anda gagal mengambil RMD, Anda mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan keringanan dengan menunjukkan alasan yang masuk akal atas kegagalan Anda. Anda tidak perlu membayar denda di muka, tetapi Anda harus mengajukan Formulir 5329 dengan pengembalian pajak Anda dan melampirkan penjelasan atas kegagalan Anda (mis., Anda memiliki kondisi medis yang parah atau menerima nasihat pajak yang buruk tentang berapa banyak yang harus diambil). Apalagi, Anda harus menunjukkan bahwa Anda mengambil RMD sesegera mungkin. Petunjuk ke Formulir 5329 menjelaskan apa yang harus dilakukan.

Lindungi Diri Anda Jika Anda Mengambil Distribusi Sebelum Usia 59

Bahkan jika Anda tidak diharuskan untuk mengambil distribusi, Anda mungkin telah memilih untuk melakukannya sebelum usia pensiun karena Anda membutuhkan uang. Distribusi umumnya sepenuhnya dikenakan pajak (aturan yang berbeda berlaku untuk Roth IRA dan IRA yang tidak dapat dikurangkan). Distribusinya dilaporkan kepada Anda di Formulir 1099-R. Tambahan, jika Anda berusia di bawah 59 pada saat itu, Anda akan dikenakan sanksi 10%, kecuali Anda memenuhi syarat untuk pengecualian penalti.

Karena krisis ekonomi 2020 dan dampak keuangan negatifnya pada banyak keluarga Amerika, aturan tersebut dimodifikasi seputar distribusi rekening pensiun dini untuk tahun pajak 2020. Undang-undang CARES mengizinkan individu yang memenuhi syarat untuk meminjam hingga $100, 000 atau 100% dari saldo pribadi di rekening pensiun mereka (mana yang lebih kecil) selama mereka memenuhi syarat untuk distribusi stimulus. Distribusi dikenakan pajak, tetapi pajak dapat disebarkan selama tiga tahun alih-alih jatuh tempo seluruhnya pada tahun 2020.

Jika seorang wajib pajak membayar dana kembali ke rencana dalam waktu tiga tahun, itu akan dianggap sebagai rollover dan tidak kena pajak. Undang-undang CARES juga mengizinkan pembayar pajak untuk menunda pembayaran atas pinjaman rekening pensiun yang belum dibayar sebelumnya hingga satu tahun.

Pada tahun-tahun biasa, Anda dapat menghindari penalti—tetapi bukan pajak atas distribusi—jika Anda memenuhi syarat untuk pengecualian. Alasan yang dapat diterima terdaftar oleh IRS. Jika Anda ingin mengandalkan pengecualian, kumpulkan buktimu sekarang. Sebagai contoh, jika Anda dinonaktifkan, pastikan untuk memiliki dokumentasi dari dokter, atau Badan Penyelenggara Jaminan Sosial, menunjukkan Anda benar-benar dan secara permanen tidak dapat terlibat dalam aktivitas yang menguntungkan secara substansial. Jika Anda menggunakan dana tersebut untuk membayar biaya pendidikan tinggi yang memenuhi syarat untuk diri Anda sendiri, pasanganmu, atau ketergantungan, memiliki tanda terima untuk biaya ini.

Garis bawah

Aturan untuk akun pensiun rumit. Untuk bantuan, berbicara dengan administrator rencana Anda atau penjaga IRA atau, bahkan lebih baik, penasihat pajak Anda sendiri.