Pensiun Bunga Saja:Bisakah Itu Dilakukan?

Apakah Pensiun Bunga Saja Mungkin?

Saat opsi pensiun berjalan, apa yang sering disajikan sebagai ideal adalah pendapatan bunga saja. Dalam teori, tampaknya sederhana. Anda menginvestasikan tabungan Anda dalam aset berbunga. Bunga apa pun yang Anda peroleh adalah uang yang Anda belanjakan di tahun-tahun emas Anda.

Katakanlah Anda pensiun dengan sarang telur $ 1 juta dan memarkir semuanya dalam investasi pendapatan tetap yang menghasilkan 6% per tahun. Itu $60, 000 per tahun dalam bunga, ditambah Jaminan Sosial dan pensiun jika Anda beruntung. Saat kamu mati, pasangan atau ahli waris Anda yang masih hidup menerima seluruh jumlah $1 juta yang Anda mulai.

Apa yang bisa lebih baik? Ternyata, ada beberapa kelemahan serius pada pendekatan ini. Kami membahas ini di bawah ini, bersama dengan beberapa gerakan cerdas untuk melewati mereka.

Takeaways Kunci

• Strategi pensiun hanya bunga berarti Anda tidak dapat menyentuh kepala sekolah. Agar ini berhasil, Anda akan membutuhkan dana darurat terpisah untuk menutupi pengeluaran tak terduga.
• Pertimbangkan inflasi. Target penghasilan Anda harus didasarkan pada tahun-tahun terakhir hidup Anda, bukan awal dari pensiun Anda.
• Memiliki portofolio obligasi yang terdiversifikasi dan menggunakan strategi tangga adalah kunci untuk mengurangi risiko.

Prinsip Utama

Sebagai permulaan, interest only artinya bunga saja. Kepala sekolah harus dijauhkan dari jangkauan. Anggap ini sebagai prinsip utama . Anda membutuhkan keseluruhan pokok Anda untuk menciptakan pendapatan, jika tidak, saldo pokok yang menurun akan menciptakan tingkat pendapatan yang menurun.

Katakanlah Anda menyemai strategi hanya minat Anda dengan $1 juta, tapi kemudian perlu menghabiskan $30, 000 untuk mobil baru atau perbaikan atap. Sekarang Anda memiliki $970, 000 pada pokoknya. Hasil dari, pengembalian investasi tahunan 6% Anda akan menghasilkan $58, 200 dalam pendapatan bunga tahunan, bukannya $60, 000 per tahun.

Jika Anda gagal menurunkan anggaran sebesar $1, 800 dan terus menghabiskan $60, 000 per tahun, kepala sekolah akan terkikis lebih lanjut, dan melakukannya setiap tahun selama sisa hidup Anda. Di tahun kedua, berapa $970, 000 pokok berkurang menjadi $968, 200. Pada tahun ketiga menjadi $966, 400, dan seterusnya.

Cara Membuat Rencana Pensiun

Ketika Minat-Hanya Bekerja

Strategi bunga hanya dapat bekerja untuk mereka yang memiliki kelebihan modal. Mari kita tetap pada skenario sebelumnya dari $1 juta yang ditabung untuk pensiun dengan penghasilan 6% per tahun. Jika kebutuhan penghasilan tambahan Anda adalah $55, 000 per tahun, itu berarti Anda membutuhkan $917, 000 pada pokoknya untuk menghasilkan pendapatan Anda. Ini menyisakan $83, 000 kelebihan modal yang tersedia untuk keadaan darurat atau pengeluaran tidak teratur.

Pertimbangkan ikatan tangga. Itu adalah, membeli obligasi dengan tanggal jatuh tempo yang berbeda untuk mengurangi risiko suku bunga.

Pertimbangan pertama adalah hasil rata-rata yang harus Anda peroleh. Jika Anda membutuhkan $25, 000 per tahun dalam pendapatan dan memiliki $ 500, 000 untuk berinvestasi, bagi $25, 000 kali $500 000 (25 500) untuk mendapatkan 0,05, atau 5%, sebagai kebutuhan arus kas Anda.

Anda juga harus mempertimbangkan dampak pajak dan apakah investasi Anda disimpan dalam akun penangguhan pajak atau tidak. Jenis sekuritas pendapatan tetap tertentu mungkin sesuai atau tidak.

Berbelanja untuk Hasil yang Tepat

Setelah Anda menentukan hasil yang Anda perlukan, saatnya berbelanja. Meskipun keamanan pendapatan tetap mungkin menawarkan hasil yang lebih rendah dari target Anda, itu masih bisa masuk ke dalam portofolio Anda secara keseluruhan. Untuk meningkatkan hasil rata-rata portofolio Anda, Anda dapat melihat beberapa jenis obligasi seperti agensi, obligasi korporasi bahkan asing.

Akhirnya, investor perlu menyadari risiko yang melekat pada setiap jenis obligasi, termasuk risiko gagal bayar, risiko suku bunga, risiko inflasi, risiko kejadian dan risiko fluktuasi harga yang besar. Anda bahkan dapat kehilangan uang dengan Obligasi Negara jika Anda menjual pada waktu yang salah.

Selain diversifikasi jenis obligasi dalam portofolio Anda, Anda dapat dan juga harus membeli obligasi dengan berbagai tanggal jatuh tempo. Ini disebut tangga. Strategi ini membantu untuk melakukan lindung nilai terhadap beberapa risiko yang disebutkan di atas dengan secara berkala menyediakan dana untuk realokasi.

Reksa Dana dan Bunga Saja

Beberapa investor beralih ke reksa dana untuk strategi bunga saja, tetapi ini tidak ideal jika pendapatan bunga tidak konsisten. Secara teoretis, itu bisa bekerja, jika pengembaliannya rata dan dapat diprediksi. Tapi karena obligasi jatuh tempo, pembayaran bunga yang dihasilkan dari reksa dana obligasi tidak selalu sama.

Ketika pembayaran bunga turun, Anda mungkin akan dipaksa untuk melikuidasi saham reksa dana Anda, yang mirip dengan rencana penarikan sistematis dan pelanggaran prinsip utama. Meskipun berinvestasi dalam reksa dana obligasi lebih mudah daripada membangun portofolio sekuritas pendapatan tetap, tidak memberikan manfaat yang sama.

Anuitas Ditangguhkan

Alat lain yang berguna adalah anuitas ditangguhkan tetap. Jenis anuitas ini adalah rekening berbunga dengan karakteristik yang mirip dengan sertifikat deposito (CD). Suku bunga pada anuitas tetap seringkali lebih tinggi daripada CD dan Treasuries. Mereka juga memberikan tingkat keamanan yang tinggi.

Meskipun sebagian besar anuitas menjamin pembayaran pokok dan bunga, mereka tidak diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Ingat:ada banyak jenis anuitas. Untuk strategi minat saja, anuitas tangguhan tetap adalah tepat. Anuitas langsung (pendapatan) tetap tidak. Juga bukan variabel yang ditangguhkan atau anuitas langsung variabel. Anda ingin bunga yang dapat diprediksi ditambah dengan keamanan pokok. Anuitas segera menghabiskan anuitas pokok dan variabel, seperti reksa dana, dapat menurun (atau meningkat) nilainya.

Setiap jenis memiliki tempatnya masing-masing, tetapi untuk strategi minat saja, anuitas tangguhan tetap lebih disukai.

Masalah Tersembunyi:Inflasi

Selama dua dekade terakhir, inflasi berkisar dari 0,1% hingga 3,8% per tahun. Dalam skenario awal kami—pensiunan dengan $1 juta dan hasil 6%—kami mengabaikan dampak inflasi. Sayangnya, pensiunan ini mungkin juga mengalami erosi portofolio, karena $60, 000 tidak membeli sebanyak pada tahun kedua seperti pada tahun pertama. Ini sangat penting. Kami tidak ingin secara tidak sengaja melanggar prinsip utama.

Beberapa orang memutuskan di muka untuk mengizinkan erosi. Satu-satunya cara untuk melakukannya adalah dengan meningkatkan kebutuhan penghasilan Anda dengan memperkirakan biaya hidup di akhir harapan hidup Anda, tidak pada awal tahun pensiun Anda.

Ini adalah pemogokan besar terhadap strategi bunga saja. Portofolio sekuritas pendapatan tetap menawarkan sedikit atau tidak ada perlindungan terhadap inflasi, kecuali Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS).

Inilah juga mengapa Anda sangat membutuhkan tabungan berlebih untuk melakukan strategi pensiun hanya bunga dengan benar.

Garis bawah

Idealnya, jika Anda telah mengerjakan pekerjaan rumah Anda dan secara akurat menyimpulkan bahwa hanya minat tidak hanya dapat dilakukan tetapi juga berkelanjutan, Anda ingin memadukan kepemilikan Anda menggunakan obligasi, CD dan anuitas. Semua portofolio, terlepas dari strategi, harus memiliki elemen "pelangi" bagi mereka.

Pelangi menutupi seluruh spektrum warna. Portofolio pelangi harus terdiversifikasi dengan baik dan mencakup spektrum kemungkinan. Gunakan banyak jenis sekuritas dan atur jatuh tempo untuk membuat tangga.

Berhati-hatilah dan teliti saat menghitung angka. Portofolio khusus minat dapat berfungsi, tetapi jika Anda tidak hati-hati, Anda dapat menemukan diri Anda tanpa dana pensiun yang memadai.