4 jenis pinjaman konsolidasi utang yang harus dihindari

Konsolidasi hutang melalui pinjaman pribadi dapat menjadi strategi yang efektif untuk melunasi hutang yang ada; Namun, keempat jenis opsi pinjaman konsolidasi utang ini tidak ideal dan harus dihindari. (iStock)

Banyak orang Amerika dihadapkan pada tantangan keuangan pribadi untuk mengatasi hutang pinjaman mahasiswa, hutang kartu kredit, dan hutang hipotek; sedemikian rupa sehingga beberapa orang percaya bahwa mereka mungkin tidak akan pernah dapat melunasi hutang mereka sepenuhnya. Bahkan jika Anda memiliki saldo yang signifikan di beberapa pinjaman, pinjaman pribadi memungkinkan Anda untuk membayar utang dengan harga terjangkau dan bertanggung jawab.

Kapan pun Anda mempertimbangkan untuk mengambil pinjaman pribadi — apakah itu untuk mengkonsolidasikan utang atau membantu renovasi rumah, memanfaatkan alat online gratis Credible untuk membandingkan tarif dan pemberi pinjaman. Mengambil beberapa menit ekstra dapat menghemat uang dan waktu Anda.

4 pinjaman konsolidasi utang yang harus Anda hindari

Memilih untuk mengkonsolidasikan utang menjadi satu pinjaman pribadi biasanya merupakan pilihan cerdas bagi mereka yang memiliki beberapa pinjaman terutang. Sayangnya, tidak semua pinjaman konsolidasi utang menawarkan keuntungan yang sama. Faktanya, Ada empat pinjaman yang harus dihindari saat mengkonsolidasikan utang, termasuk:

1. Pinjaman dengan bunga tinggi
2. Pinjaman dengan biaya tinggi
3. 401 (k) pinjaman
4. Pinjaman ekuitas rumah

1. Pinjaman dengan bunga tinggi

Mengambil pinjaman dengan suku bunga tinggi tidak disarankan dalam kebanyakan skenario, terutama ketika mencoba untuk mengkonsolidasikan utang. Meskipun tarif rata-rata untuk pinjaman pribadi berkisar antara 11% dan 14%, Anda dapat menemukan harga serendah 3,99% jika Anda berbelanja. Dengan membandingkan tarif dari beberapa pemberi pinjaman, Anda dapat dengan jelas mengidentifikasi tarif terbaik yang tersedia di pasar dan memastikan bahwa Anda tidak membayar lebih saat Anda melunasi utang.

Ada banyak pinjaman konsolidasi utang yang tersedia untuk peminjam dengan sejarah keuangan yang beragam. Jelajahi opsi pinjaman pribadi Anda dengan mengunjungi Credible untuk membandingkan tarif dan pemberi pinjaman saat ini.

2. Pinjaman dengan biaya tinggi

Sebelum melakukan pinjaman pribadi dengan tingkat bunga yang lebih rendah, penting untuk memperhitungkan biaya lain yang terkait dengan pinjaman. Beberapa pemberi pinjaman akan menawarkan pinjaman pribadi dengan biaya tambahan terlampir. Satu biaya adalah biaya originasi, yang juga dapat terdaftar sebagai "penjaminan emisi, ” “administratif, ” atau biaya “pemrosesan”. Biaya ini dapat berkisar setinggi hampir 10%, tidak perlu meningkatkan jumlah pembayaran Anda.

Apakah Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang biaya yang dikenakan beberapa pemberi pinjaman untuk pinjaman pribadi? Kunjungi Credible untuk menghubungi petugas pinjaman berpengalaman yang akan menjawab semua pertanyaan pinjaman pribadi Anda.

3. 401 (k) pinjaman

Jika Anda telah menghabiskan waktu bertahun-tahun untuk berinvestasi di 401(k) Anda, memanfaatkan rekening tabungan ini mungkin tampak seperti pilihan yang masuk akal untuk membayar hutang yang belum dibayar. Sangat mudah untuk melihat ini sebagai kesempatan untuk meminjam secara efektif dari diri Anda sendiri, dan selanjutnya, membayarnya dengan bunga akan kembali ke saku Anda.

Sayangnya, itu tidak sesederhana kelihatannya. Menarik uang kembali dari 401 (k) Anda bisa menjadi keputusan yang berisiko, karena membahayakan masa depan keuangan Anda dalam beberapa cara. Anda mungkin terpaksa membayar pajak atau denda atas jumlah yang dipinjam jika tidak dilunasi tepat waktu atau jika Anda kehilangan/meninggalkan pekerjaan Anda sebelum pelunasan pinjaman. Anda juga berpotensi mengurangi jumlah keseluruhan yang dicocokkan oleh perusahaan Anda, mencegah Anda memaksimalkan tabungan pensiun Anda.

5 JENIS PINJAMAN BERBEDA YANG HARUS DIPERTIMBANGKAN

4. Pinjaman ekuitas rumah

Saat Anda melunasi pinjaman hipotek rumah Anda, Anda akan membangun ekuitas di rumah Anda. Ekuitas ini dapat diakses melalui lump sum melalui pinjaman ekuitas rumah. Banyak pemilik rumah memanfaatkan ekuitas ini untuk merenovasi rumah mereka atau untuk menutupi biaya darurat.

Namun, pinjaman ekuitas rumah tidak boleh digunakan untuk membayar hutang yang ada. Pinjaman ekuitas rumah mengikat utang ke rumah itu sendiri, yang berarti dapat diambil alih jika Anda gagal membayar kembali pinjaman.

Menggunakan pinjaman pribadi untuk konsolidasi utang

Ada beberapa pro dan kontra untuk menggunakan pinjaman pribadi untuk konsolidasi utang. Inilah yang perlu Anda ketahui.

kelebihan

Konsolidasi hutang melalui pinjaman pribadi dapat menguntungkan bila dipilih secara bertanggung jawab.

1. Biaya pinjaman yang lebih rendah: Menggabungkan beberapa pinjaman menjadi satu pinjaman dengan suku bunga rendah dan biaya rendah dapat mengurangi keseluruhan biaya pinjaman.
2. Lebih mudah untuk mempertahankan: Anda tidak hanya dapat menghemat total pengeluaran, tetapi pinjaman tunggal jauh lebih mudah untuk dikelola dan dipelihara.
3. Membantu mencegah pembayaran terlambat: Akhirnya, ini dapat mencegah pembayaran terlambat atau terlewatkan yang akan meningkatkan pengeluaran Anda secara keseluruhan dan berpotensi mengganggu tujuan keuangan Anda yang lain.

Mengelola beberapa pinjaman berbunga tinggi bisa mahal. Kunjungi Credible dan gunakan kalkulator pinjaman pribadi mereka untuk menemukan tingkat pinjaman pribadi terbaik.

Kontra

Namun, ada juga beberapa hal yang harus diwaspadai.

1. Tidak semua peminjam mendapatkan fasilitas yang sama: Meskipun menggunakan pinjaman pribadi untuk konsolidasi utang dapat menjadi pilihan yang hemat biaya, tidak semua pinjaman akan menerima manfaat yang sama.
2. Anda mungkin kesulitan mendapatkan persetujuan: Faktor-faktor seperti skor kredit Anda, rasio utang terhadap pendapatan, dan jumlah pinjaman dapat mempengaruhi proses persetujuan, yang berarti bahwa pinjaman pribadi mungkin bukan strategi konsolidasi yang ideal untuk utang seperti saldo kartu kredit yang tinggi.

Menurut data Experian, rata-rata orang Amerika memiliki lebih dari $6, 000 hutang kartu kredit. Jika Anda mengalami kesulitan mengelola utang kartu kredit Anda, Anda juga harus mempertimbangkan untuk membuka kartu transfer saldo untuk membayar tagihan Anda. Kartu transfer saldo memungkinkan Anda mentransfer hutang kartu kredit Anda yang ada ke kartu baru dengan APR yang lebih rendah.

Untuk melihat apakah Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan kartu transfer saldo, kunjungi pasar online seperti Credible untuk melihat beberapa opsi kartu kredit 0% sekaligus.