Aturan baru pada rollover 401(k) mulai berlaku,

Departemen Tenaga Kerja mengatakan akhir pekan lalu bahwa mereka akan membangun peraturan administrasi Trump yang mengatur saran yang mempengaruhi triliunan dolar dalam rekening pensiun, daripada menggantinya.

Ukurannya, yang mulai berlaku Selasa, akan menyebabkan banyak rollover, di mana ratusan miliar dolar berpindah setiap tahun dari 401 (k) s ke rekening pensiun individu, diatur lebih ketat. Ini juga memberi investor yang merasa telah diberikan saran rollover yang buruk hak untuk mengajukan gugatan atau klaim arbitrase.

3 KEKURANGAN HANYA MENGGUNAKAN 401(K) UNTUK PENSIUN

Karena biaya investasi cenderung lebih rendah dalam paket 401 (k) daripada di IRA, "perusahaan keuangan memiliki insentif yang kuat untuk membuat Anda memindahkan uang dari rencana 401 (k) Anda ke IRA, di mana mereka dapat mengelolanya dengan lebih menguntungkan, " kata Barbara Roper, direktur perlindungan investor di Federasi Konsumen nirlaba Amerika.

"Ini adalah sinyal dari Departemen Tenaga Kerja bahwa mereka akan terus meningkatkan perlindungan konsumen untuk memastikan rekomendasi rollover benar-benar demi kepentingan terbaik konsumen, " dia berkata.

Peraturan tersebut juga akan membuat penasihat pemilik IRA memiliki standar yang lebih tinggi dalam hal mengelola konflik kepentingan, termasuk yang timbul dalam penjualan produk seperti anuitas variabel yang membayar komisi atau insentif penjualan lainnya, kata Fred Reish, seorang pengacara yang berspesialisasi dalam tunjangan karyawan.

"Ini akan secara signifikan mengurangi insentif yang akan menyebabkan penasihat membuat rekomendasi yang buruk, " dia berkata.

DAPATKAN BISNIS FOX DI PERJALANAN DENGAN KLIK DI SINI

Langkah ini adalah bab terakhir dalam perdebatan selama beberapa dekade tentang tanggung jawab apa yang dimiliki pialang dan penasihat kepada klien saat memberikan investasi dan saran lainnya di akun tipe 401(k) dan IRA.

Peraturan tersebut berupaya menyelaraskan perlakuan akun tipe 401 (k) dengan IRA dan akun kena pajak di bawah standar yang mengharuskan penasihat untuk bertindak demi kepentingan terbaik pelanggan mereka. Ini mengikuti persyaratan dari serangkaian peraturan yang lebih ketat dari pemerintahan Obama, yang memicu reaksi industri dan dijatuhkan oleh pengadilan banding federal pada tahun 2018.

Di bawah pemerintahan Trump, Departemen Tenaga Kerja mengembalikan definisi 1975 yang lebih longgar tentang siapa yang dianggap sebagai fidusia, dan oleh karena itu diperlukan untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien saat menasihati orang tentang 401(k)s dan rollover.

Nona Roper mengatakan dia mengharapkan Departemen Tenaga Kerja untuk meningkatkan perlindungan konsumen dengan memperluas -- melalui panduan atau peraturan tambahan -- definisi tentang siapa yang harus dianggap sebagai fidusia untuk rencana pensiun dan rollover. Dia mengatakan dia juga mengharapkan badan tersebut untuk mengusulkan sistem yang "bermakna" untuk mengelola konflik kepentingan.

KLIK DI SINI UNTUK MEMBACA LEBIH LANJUT TENTANG BISNIS FOX

"Mereka akan terus mencari celah untuk menutup, " dia berkata.

Dalam sebuah pernyataan, Departemen Tenaga Kerja mengatakan bahwa "dalam beberapa hari mendatang, lembaga akan menerbitkan pedoman terkait" tentang penerapan peraturan tersebut.

Sejak peraturan era Obama dijatuhkan oleh pengadilan banding federal pada tahun 2018, Departemen Tenaga Kerja telah mengizinkan industri jasa keuangan untuk mengelola konflik kepentingan di bawah kebijakan "non-penegakan" sementara yang mencakup standar kepentingan terbaik.

Industri saran investasi sekarang dapat menerapkan perubahan sistem yang penting, kata wakil asisten sekretaris Ali Khawar.