Rasio Pengeluaran Rendah – Lebih Penting untuk Pengembalian Investasi Anda Daripada yang Anda Pikirkan

Saat mencari hasil investasi yang maksimal dari dana, kebanyakan investor mencari dana dengan kinerja terbaik, dan ini adalah sebagaimana mestinya. Tetapi pertimbangan terpenting kedua adalah rasio biaya rendah.

Alasannya sederhana – apa pun yang Anda hasilkan dalam pengembalian investasi, Anda akan memberikan kembali melalui pengeluaran, setidaknya sebagian.

Rahasia investasi yang sehat adalah menemukan investasi dengan kinerja terbaik, dan cara berbiaya terendah untuk menyimpan dan memperdagangkannya. Dengan melakukan keduanya, Anda benar-benar dapat memaksimalkan hasil investasi Anda.

Berapa Biaya yang Membuat Rasio Pengeluaran Anda?

Rasio biaya reksa dana diwakili terutama oleh biaya 12(b)-1. Ini termasuk biaya yang dikeluarkan dana untuk biaya pemasaran dan distribusi, membayar penasihat investasinya, agen transfer dan kustodian, dan untuk biaya administrasi.

Jumlah biaya ini dapat bervariasi antara 0,25% dan 1,00% dari nilai aset bersih dana. Anda dapat menentukan besaran biaya 12(b)-1 dari prospektus reksa dana, karena ini tidak dinyatakan sebagai angka tetap seperti biaya beban dan biaya transaksi.

Perlu dicatat bahwa biaya 12(b)-1 pada dasarnya adalah reksa dana (walaupun ada reksa dana yang tidak membebankan biaya). Sebagai aturan umum – dan sebagai alternatif – dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) – tidak mengenakan biaya 12(b)-1.

Konsekuensi Jangka Panjang dari Peningkatan Kecil dalam Rasio Pengeluaran

Meskipun pada 0,25% hingga 1,00% 12(b)-1 biaya tampaknya hampir tidak penting, mereka dapat bertambah dari waktu ke waktu untuk memiliki dampak negatif yang besar pada kinerja investasi Anda. Sebagai contoh, mari kita lakukan perbandingan antara reksa dana dengan biaya 12(b)-1 sebesar 1,00% per tahun, versus ETF tanpa biaya 12(b)-1. Kami akan mengasumsikan investasi sebesar $10, 000 di setiap dana, diinvestasikan melalui rencana pensiun terlindung pajak untuk menghilangkan pertimbangan pajak.

Katakanlah bahwa setiap dana sebagai pengembalian keseluruhan tahunan rata-rata 10%, tetapi pengembalian reksa dana tentu saja dikurangi menjadi 9% karena biaya 12(b)-1. Seperti apa tampilannya setelah sepuluh tahun dalam setiap kasus?

ETF telah berkembang menjadi $25, 937. Tapi reksa dana, dengan biaya pengeluaran tahunan 1%, hanya mencapai $23, 674. Itu selisih $2, 263, atau hampir 9%.

Tapi mari kita ambil contoh selangkah lebih maju - mari kita lihat apa yang terjadi selama jangka waktu 30 tahun.

ETF tumbuh ke nilai $174, 494, sedangkan reksa dana hanya mencapai $132, 677. Dengan menggunakan ETF tanpa biaya, Anda berada di depan setelah 30 tahun dengan $41, 817, atau hampir 24%! Dan semua karena Anda meningkatkan kinerja Anda hanya dengan 1% sebagai hasil dari menginvestasikan uang Anda dalam dana tanpa biaya 12(b)-1.

Biaya 12(b)-1 mungkin tidak terlalu menjadi masalah jika Anda berencana untuk menahan posisi Anda di reksa dana untuk waktu yang singkat – terutama jika kurang dari satu tahun. Efek negatif dari biaya lebih terasa ketika dana ditahan untuk jangka panjang. Hal ini karena, tidak seperti jenis biaya investasi lainnya, 12(b)-1 dinilai setiap tahun saat Anda berada di dana tersebut. Itu secara efektif membuatnya menjadi pengurangan permanen dalam pengembalian investasi Anda.

Apakah Anda tahu berapa banyak Anda membayar biaya investasi? Salah satu alat gratis terbaik untuk melacak investasi Anda adalah Personal Capital. Dengan Modal Pribadi, Anda dapat melihat investasi Anda di satu lokasi dan mendapatkan ide bagus tentang bagaimana investasi Anda dialokasikan, melacak kinerja, dan dapatkan gambaran yang lebih baik tentang jenis biaya yang Anda bayarkan. Anda dapat mempelajari lebih lanjut di ulasan Modal Pribadi kami, atau dengan membuka akun gratis.

Biaya Investasi Lainnya yang Harus Diwaspadai

Ini adalah saat yang tepat untuk membuat cadangan sedikit dan meninjau biaya lain yang dapat berdampak pada pengembalian investasi Anda. Sebagaimana disebutkan di atas, 12(b)-1 biaya sangat bermasalah untuk kepemilikan jangka panjang. Biaya lain dapat berpengaruh dengan mengambil sebagian dari dolar investasi Anda di muka, dan juga mengurangi kinerja investasi Anda. Berikut adalah beberapa biaya investasi yang harus diperhatikan:

Biaya transaksi. Ini sangat merepotkan jika Anda adalah seorang trader aktif. Sebagai contoh, jika Anda melakukan 30 perdagangan per tahun dalam $10, 000 akun dengan $8 per perdagangan, itu berarti Anda membayar $240 per tahun – atau 2,4% dari nilai akun Anda – hanya dalam biaya transaksi. Anda dapat menurunkan ini dengan beralih ke broker yang memiliki biaya transaksi lebih rendah, atau menawarkan sejumlah perdagangan bebas tertentu.

biaya beban. Memuat biaya pada reksa dana adalah masalah yang lebih besar. Ini bisa di mana saja dari 1% hingga 6% dari nilai investasi Anda, dan dapat diisi baik di depan, belakang atau bahkan keduanya. Situasi yang ideal tentu saja adalah berinvestasi dalam dana tanpa beban yang juga tidak memiliki biaya 12(b)-1. Itu sebagian besar berarti ETF.

Biaya pemeliharaan akun. Umumnya, biaya ini memiliki dampak yang jauh lebih kecil daripada biaya atau beban transaksi, tetapi karena mereka juga dinilai setiap tahun mereka akan memiliki efek negatif pada hasil investasi. $10, 000 akun dengan biaya pemeliharaan akun tahunan $150, akan memberikan pengembalian 1,5% secara otomatis.

Triknya adalah mencampur dana dengan biaya terendah dengan pialang akun dengan biaya terendah. Jika Anda berhasil melakukannya, Anda akan berada di depan permainan investasi secara default.

Berapa banyak perhatian yang Anda berikan untuk biaya 12(b)-1?