Mana yang lebih penting untuk membangun kekayaan:Tingkat tabungan Anda atau hasil investasi Anda?

Nama saya Zach, dan saya menulis di Four Pillar Freedom, di mana saya cenderung menangani topik keuangan melalui visualisasi data. Saat J.D. sedang berlibur, Saya menawarkan untuk mengeksplorasi salah satu topik favoritnya:efek tingkat tabungan versus hasil investasi.

Albert Einstein konon pernah berkata bahwa bunga majemuk adalah keajaiban dunia kedelapan. Tetapi apakah data benar-benar mendukung klaim ini?

Dalam postingan ini, Saya menjelajahi sifat bunga majemuk, berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menjadi faktor penting dalam akumulasi kekayaan, dan apakah itu benar-benar penting atau tidak bagi orang-orang yang berharap untuk mencapai kemandirian finansial dalam waktu yang relatif singkat.

Apa yang lebih penting:tingkat tabungan Anda atau hasil investasi Anda?

Mengumpulkan Kekayaan di Awal Tahun

Misalkan tujuan Anda adalah untuk mencapai kekayaan bersih sebesar $1 juta. Jika Anda menginvestasikan $10, 000 setiap tahun dan dapatkan 7% pengembalian tahunan atas investasi Anda — yang merupakan asumsi yang masuk akal untuk pengembalian pasar saham jangka panjang — Anda akan mengumpulkan $1 juta dalam waktu sekitar 30,7 tahun.

Bagan di bawah ini menunjukkan dengan tepat berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mencapai setiap $100, 000 tonggak kekayaan bersih, menggunakan asumsi $10, 000 investasi tahunan menghasilkan pengembalian tahunan 7%:

Perhatikan bagaimana setiap $100, 000 tonggak kekayaan bersih membutuhkan waktu lebih sedikit untuk dicapai daripada yang terakhir. Faktanya, itu membingungkan untuk melihat itu itu akan membawamu lebih lama untuk beralih dari $0 ke $100, 000 dari itu akan berubah dari $600, 000 hingga $ 1 juta :

$100 pertama, 000 membutuhkan waktu paling lama untuk ditabung karena Anda tidak menerima banyak bantuan dari hasil investasi sejak dini. Waktu yang Anda perlukan untuk beralih dari $0 ke $100, 000 sebagian besar tergantung pada kesenjangan antara pendapatan dan pengeluaran Anda.

Bagan berikut menunjukkan seberapa besar kontribusi tabungan terhadap pertumbuhan kekayaan bersih dibandingkan dengan hasil investasi:

Jika Anda menginvestasikan $10, 000 setiap tahun dengan tingkat pengembalian tahunan 7%, Anda akan beralih dari $0 ke $100, 000 dalam 7,84 tahun dan 78% kekalahan dari $100 itu, 000 akan datang murni dari tabungan.

Bahkan jika Anda memperoleh pengembalian investasi tahunan yang lebih tinggi, sebagian besar dari $100 pertama Anda, 000 masih akan berasal dari tabungan. Tabel di bawah ini menunjukkan berapa banyak rekening tabungan untuk setiap $100, 000 tonggak kekayaan bersih berdasarkan tingkat pengembalian tahunan yang berbeda:

Di ujung bawah, jika Anda hanya mendapatkan 3% pengembalian tahunan, maka tabungan akan menyumbang 89% dari total pertumbuhan kekayaan bersih Anda dari $0 menjadi $100, 000. Di kelas atas, jika Anda mendapatkan 9% pengembalian tahunan, maka tabungan masih hanya akan mencapai 74% dari total pertumbuhan kekayaan bersih.

Kabar baiknya adalah begitu Anda melewati $100, 000 tonggak kekayaan bersih, hasil investasi mulai membantu Anda. Sebagai contoh, jika Anda terus menginvestasikan $10, 000 setiap tahun dengan tingkat pengembalian tahunan 7%, kemudian 49% dari pertumbuhan kekayaan bersih Anda dari $100, 000 hingga $200 000 akan berasal dari hasil investasi:

Jadi, meskipun Anda menabung dan menginvestasikan jumlah yang sama setiap tahun ($10, 000), Anda hanya perlu 5,1 tahun untuk beralih dari $100, 000 hingga $200 000 karena pengembalian investasi menambah kekayaan bersih Anda. Perhatikan bagaimana waktu yang dibutuhkan semakin sedikit untuk mengumpulkan setiap $100, 000 karena pengembalian investasi mulai memperhitungkan lebih banyak pertumbuhan seiring berjalannya waktu.

Mengapa $100 Pertama Anda, 000 adalah Kesepakatan Besar

Anda mungkin menemukan grafik ini mengecilkan hati jika Anda adalah seseorang yang belum menabung $100 pertama mereka, 000. Lagi pula, angkanya tidak bohong:$100 pertama, 000 membutuhkan waktu paling lama untuk dikumpulkan. Mitra bisnis lama Warren Buffett, Charlie Munger, bahkan pernah berkata, “100 dolar pertama, 000 itu menyebalkan!”

Berita bagus, meskipun, apakah itu mengumpulkan $100 pertama Anda, 000 mewakili tonggak sejarah besar. Jika tujuan Anda adalah menghemat $1 juta, lalu $100, 000 hanya mewakili 10% dari total tujuan Anda. Tapi mari kita lihat akumulasi kekayaan dari perspektif waktu:Dibutuhkan 7,84 tahun untuk mendapatkan $100 pertama, 000 dan total 30,7 tahun lagi dari $0 menjadi $1 juta.

Ini berarti mengumpulkan $100 pertama, 000 membutuhkan 26% kekalahan (7,84 tahun / 30,7 tahun) dari total waktu yang dibutuhkan untuk mengumpulkan $1 juta:

Meskipun mungkin tidak terasa seperti tonggak besar dalam hal dolar, mengumpulkan $100 pertama Anda, 000 adalah tonggak besar dalam hal waktu.

Sangat menarik untuk melihat berapa banyak waktu setiap $100, 000 tonggak sebenarnya menyumbang di jalan menuju $ 1 juta. Sebagai contoh, mulai dari $100, 000 hingga $200 000 mewakili 17% dari total perjalanan dalam hal tahun:

Ini berarti bahwa mengumpulkan $200 pertama Anda, 000 mewakili 43% perjalanan menuju $1 juta dalam hitungan tahun . Tabel di bawah ini menunjukkan banyak waktu setiap $100, 000 mengambil perjalanan ke $ 1 juta (sekali lagi, dengan asumsi menginvestasikan $10 secara konsisten, 000 per tahun dengan tingkat pengembalian 7%):

Saat kekayaan bersih Anda naik lebih tinggi, setiap $100 berikutnya, 000 membutuhkan waktu lebih sedikit untuk mencapai dari yang terakhir.

Kapan Pengembalian Investasi Lebih Penting Dari Tabungan?

Kami telah melihat bahwa pertumbuhan kekayaan bersih bisa lambat pada tahap awal hanya karena Anda tidak memiliki cukup uang yang diinvestasikan untuk pengembalian investasi untuk membuat banyak perbedaan. Seiring berjalannya waktu, meskipun, pengembalian investasi mulai memperhitungkan pertumbuhan kekayaan bersih yang semakin banyak. Anda mungkin bertanya-tanya: Kapan hasil investasi lebih penting daripada tabungan ?

Untuk menjawab ini, mari kita pertimbangkan kasus sebelumnya di mana Anda menginvestasikan $10, 000 dan dapatkan pengembalian tahunan 7%. Pada akhir tahun pertama, Anda memiliki $10 awal, 000 ditambah $700 dalam pengembalian investasi dengan total $10, 700. Ini berarti 93% ($10, 000 / $10, 700) pertumbuhan kekayaan bersih Anda berasal dari tabungan dan hanya 7% ($700 / $10, 700) berasal dari hasil investasi.

Di tahun kedua, Anda menginvestasikan $10 lagi, 000 dan sekali lagi dapatkan pengembalian 7%. Tahun ini Anda akan mendapatkan $1, 449 (($10, 700 + $10, 000) * 7%) dari hasil investasi. Ini berarti 87% ($10, 000 / $11, 449) pertumbuhan kekayaan bersih Anda berasal dari tabungan dan 13% ($1, 449 / $11, 449) berasal dari hasil investasi:

Jika kita terus melakukan perhitungan ini setiap tahun, kita akan menemukan bahwa pengembalian investasi menyumbang semakin banyak peningkatan kekayaan bersih tahunan seiring berjalannya waktu:

Perhatikan bagaimana dibutuhkan sekitar 11 tahun untuk pengembalian investasi untuk memperhitungkan pertumbuhan kekayaan bersih tahunan lebih banyak daripada tabungan:

Setelah tahun 11, hasil investasi menjadi kekuatan utama yang menarik kekayaan bersih Anda lebih tinggi.

Berikut cara lain untuk melihat angka-angka ini:

Ternyata tidak peduli berapa banyak Anda menabung setiap tahun, angka-angka ini berlaku. Sebagai contoh, misalkan Anda menghemat $20, 000 secara konsisten setiap tahun, bukan $10, 000:

Hanya angka kekayaan bersih yang berubah. Persentasenya tetap sama. Hasil investasi menyalip tabungan lagi di tahun ke-11.

Tetapi bagaimana jika Anda memperoleh pengembalian tahunan kurang dari 7% atas investasi Anda? Sebagai contoh, misalkan Anda menghemat $10, 000 setiap tahun lagi tetapi sebagai gantinya dapatkan pengembalian tahunan 5%:

Kami melihat pola serupa:Pengembalian investasi perlahan mulai memperhitungkan pertumbuhan kekayaan bersih yang lebih banyak dari waktu ke waktu, tetapi dalam skenario ini dibutuhkan sekitar 15 tahun agar pengembalian menjadi lebih penting daripada tabungan.

Ini memunculkan pertanyaan menarik: Berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk pengembalian investasi untuk menyalip tabungan untuk jumlah pengembalian tahunan yang berbeda?

Tabel ini mengungkapkan jawabannya:

Semakin rendah hasil investasi tahunan Anda, semakin lama waktu yang dibutuhkan untuk pengembalian investasi menjadi lebih penting bagi pertumbuhan kekayaan bersih daripada tabungan.

Berapa Pengembalian Investasi Penting untuk Pensiunan Dini?

Kami telah melihat bahwa jumlah yang Anda hemat biasanya lebih penting daripada pengembalian investasi yang Anda peroleh di tahun-tahun awal perjalanan kekayaan bersih. Hal ini menimbulkan pertanyaan menarik:seberapa penting hasil investasi bagi orang-orang yang berharap mencapai kemandirian finansial dalam rentang waktu hanya 10 hingga 20 tahun?

Menurut Grid Kemerdekaan Finansial, rumah tangga yang mampu menabung 50% dari pendapatan tahunannya setelah pajak setiap tahun akan dapat mencapai kemandirian finansial (25 kali pengeluaran tahunan mereka) hanya dalam 16,6 tahun, dengan asumsi mereka mulai dengan $0 dan mendapatkan pengembalian investasi 5% setiap tahun:

Mari kita bulatkan angka ini hingga 17 tahun dan cari tahu betapa pentingnya hasil investasi vs. tabungan dalam perjalanan menuju kemandirian finansial. Menggunakan Kontribusi saya vs. Kalkulator Pengembalian, kita bisa mengetahui seberapa besar keuntungan investasi. (Catatan:Saya menggunakan istilah "kontribusi" dan "tabungan" secara bergantian di sini.)

Pertimbangkan sebuah rumah tangga yang mampu menginvestasikan $30, 000 per tahun dengan tingkat pengembalian tahunan 5% selama 17 tahun. Pada akhir 17 tahun ini, mereka akan memiliki $813, 972, 63% di antaranya akan datang murni dari tabungan. Hanya 37% dari total jumlah akhir ini yang berasal dari hasil investasi.

Pertimbangkan sebagai gantinya jika rumah tangga ini dapat memperoleh 7% pengembalian tahunan sambil tetap menabung setengah dari pendapatan mereka. Ternyata mereka akan mampu mencapai F.I. hanya dalam waktu 15 tahun. Pada kasus ini, hasil investasi akan mencapai 44% dari total kekayaan bersih mereka setelah 15 tahun:

Dan jika rumah tangga yang sama ini malah mendapatkan pengembalian tahunan 10% yang luar biasa, mereka akan mampu mencapai F.I. hanya dalam 13 tahun. Pada kasus ini, hasil investasi akan mencapai 52% dari total kekayaan bersih mereka setelah 13 tahun:

Jadi, bagi orang-orang yang mampu mencapai F.I. dalam 13 sampai 17 tahun, hasil investasi menyumbang di mana saja dari sepertiga hingga setengah dari total pertumbuhan kekayaan bersih.

Tapi misalkan pasangan yang sama ini mengalami pengembalian tahunan 15% yang luar biasa seperti yang telah kita lihat sejak pasar saham terendah Maret 2009, seperti yang disebutkan JD sebelumnya. Berikut grid kemandirian finansial yang sama dari sebelumnya, kecuali dengan asumsi pengembalian investasi tahunan 15%, bukan 5%:

Jika pasangan yang sama ini dapat menabung dan menginvestasikan setengah dari pendapatan mereka setiap tahun dengan pengembalian tahunan 15%, mereka akan mampu mencapai kemandirian finansial hanya dalam 11,1 tahun.

Untuk kesederhanaan, mari kita membulatkan ke 11 tahun dan memasukkan angka yang sama seperti yang kita lakukan sebelumnya ke Kalkulator Kontribusi vs. Pengembalian:

Ternyata 61% dari kekayaan bersih pasangan ini setelah 11 tahun akan terdiri dari hasil investasi. Ingatlah bahwa pasangan yang sama ini yang memperoleh pengembalian tahunan 5% dalam perjalanan mereka ke F.I. hanya memiliki 37% dari kekayaan bersih akhir mereka yang terdiri dari pengembalian investasi. Itu perbedaan besar!

Seperti yang ditunjukkan J.D., pengembalian yang luar biasa ini sejak 2009 telah memberi investor dorongan besar selama dekade terakhir, tetapi jenis pengembalian ini tidak khas. Pasar saham biasanya memberikan sekitar 7% pengembalian tahunan, itulah sebabnya saya menggunakan nomor itu secara konsisten di seluruh posting ini.

Kesimpulan

Kami melihat beberapa hal menarik di postingan ini:

• Dalam perjalanan kekayaan bersih, $100 pertama, 000 sering membutuhkan waktu paling lama untuk diakumulasikan. Setiap $100 berikutnya, 000 membutuhkan waktu yang semakin sedikit untuk terkumpul, meskipun.
• Jumlah yang Anda hemat lebih penting daripada hasil investasi Anda di tahun-tahun awal.
• Bagi orang yang mampu mencapai F.I. dalam 13 sampai 17 tahun, hasil investasi menyumbang di mana saja dari sepertiga hingga setengah dari total pertumbuhan kekayaan bersih.

Tugas Anda sebagai individu adalah untuk fokus pada apa yang bisa kamu kendalikan . Ini berarti fokus pada peningkatan penghasilan Anda, menjaga pengeluaran Anda tetap terkendali, meminimalkan biaya investasi, dan mempertahankan alokasi aset yang selaras dengan tujuan keuangan Anda.

Jika Anda berharap untuk mencapai kemandirian finansial dalam waktu yang relatif singkat, Anda mungkin akan lebih baik berfokus pada variabel-variabel yang dapat Anda kendalikan daripada mengkhawatirkan pengembalian investasi, yang sebagian besar di luar kendali Anda — dan tidak akan pernah sebaik yang telah terjadi selama dekade terakhir.