Aturan #1 Investasi – Pasar Naik, dan Pasar Jatuh

Setiap kali ada pasar bull di saham yang berlangsung selama beberapa tahun, kepuasan dalam jumlah tertentu. Orang-orang mengisi saham, dan menetap kembali untuk apa yang mereka harapkan akan menjadi naik lift terus-menerus ke atas. Tetapi berhati-hatilah:Aturan #1 dalam berinvestasi – Pasar naik, dan pasar jatuh.

Sebanyak perjalanan naik terasa Oh, sangat baik, cepat atau lambat pasar akan menuju ke arah lain. Dan jika Anda tidak siap untuk pembalikan, bisa panjang, keras, mahal naik ke bawah.

Ini bukan hal yang optimis/pesimis

Saat saham naik, investor sering memilih untuk tidak mendengar tentang pembalikan. Mereka bahkan mungkin menganggap diskusi semacam itu sebagai pesimis. Namun arah pasar saham bukanlah hal yang optimis/pesimis – itulah realita pasar, dan telah selama berabad-abad.

Optimisme yang berlebihan adalah alasan mengapa begitu banyak orang kehilangan begitu banyak uang dalam kehancuran pasar. Merasa “aman untuk masuk ke dalam air”, mereka meninggalkan akal sehat dan menuangkan persentase portofolio mereka yang terus meningkat ke pasar. Ketika giliran pasar yang tak terhindarkan datang, mereka benar-benar over-investasi. Alih-alih alokasi aset yang sesuai dengan usia, mereka mungkin memiliki 80%, 90%, atau bahkan 100%, portofolio mereka di saham.

Di ujung spektrum yang berlawanan, pesimisme berlebihan selama penurunan pasar adalah mengapa begitu banyak investor kehilangan keuntungan terkaya. Khawatir bahwa pasar akan turun sampai ke nol, mereka menyimpan semua uang mereka secara tunai, ketika mereka harus berburu barang murah di saham.

Pemahaman yang sehat – dan menghormati – fakta bahwa pasar saham naik dan turun adalah salah satu aset terbaik investor.

Anda tidak dapat mengatur waktu pasar tetapi…

Ini adalah fakta bahwa tidak ada yang bisa mengatur waktu pasar, tetapi itu tidak berarti bahwa waktu harus diabaikan sepenuhnya dalam keputusan investasi Anda. Tidak ada yang tahu apa arah pasar di masa depan, atau seberapa jauh ia akan pergi ke segala arah. Tapi kami punya petunjuk.

Ketika pasar telah meningkat untuk waktu yang lama, khususnya di wilayah rekor, kita dapat mengurangi kembali posisi stok kita. Ini tidak berarti bahwa Anda meninggalkan pasar saham sepenuhnya, tetapi Anda mengurangi kepemilikan Anda dari katakanlah 80% dari portofolio Anda menjadi mungkin 50%. Ini tidak hanya akan meminimalkan kerugian Anda dalam penurunan pasar utama, tetapi itu juga akan memungkinkan Anda untuk melindungi sejumlah besar uang tunai sehingga Anda dapat mulai membeli ketika penurunan mulai terlihat agak tua.

Di ujung spektrum yang berlawanan, pasar turun adalah waktu yang jauh lebih baik untuk menemukan saham pemenang. Ada banyak saham bagus yang telah dikalahkan oleh penurunan umum, dan itu menciptakan peluang pembelian yang sangat baik. Mungkin butuh lebih dari sedikit nyali, tetapi inilah saatnya Anda ingin mulai meningkatkan kepemilikan saham Anda.

Di kedua arah, ini tentang menerapkan kebijaksanaan kuno beli rendah, menjual tinggi. Beli di pasar rendah, menjual di pasar yang tinggi. Kita bisa melakukan itu, bahkan jika kita tidak dapat mengatur waktunya dengan sempurna.

Tidak peduli seberapa baik kinerja saham sekarang, memiliki beberapa aset di luar pasar

Sebagian besar investor memahami dan menghargai nilai diversifikasi – yaitu sampai pasar bullish yang berkepanjangan terjadi. Dengan saham yang menghasilkan pengembalian dua digit, siapa yang mau tunai atau obligasi? Tapi tidak peduli apa tingkat atau arah pasar, Anda selalu perlu memiliki sejumlah uang yang diinvestasikan di luar pasar saham.

Sekali lagi, ini bukan hanya masalah menurunkan eksposur Anda selama pasar yang kuat, tetapi untuk memastikan bahwa Anda memiliki modal yang cukup untuk membeli dalam jumlah besar jika pasar mengalami pukulan besar. Saham murah hanya akan menjadi tawar-menawar jika Anda memiliki uang tunai yang tersedia untuk membelinya.

Carilah nilai dalam saham bukan tren

Apakah kita sedang mengalami pasar bull atau pasar beruang, Anda harus selalu memperhatikan investasi untuk nilai, dan tidak tren. Tapi ini sangat penting di pasar bull yang berjalan lama.

Ada kepercayaan umum bahwa Anda dapat meminimalkan kerugian Anda dalam penurunan dengan berinvestasi dalam dana indeks. Tapi sementara dana indeks adalah cara terbaik untuk berinvestasi di pasar yang sedang naik daun, selama pasar menurun mereka mungkin menawarkan sedikit perlindungan – mereka melakukannya, Lagipula, mewakili pasar itu sendiri. Ketika pasar turun, mereka akan terjebak.

Ketika pasar bull sedang mencari lama di gigi, nilai akan mengalahkan segalanya, setidaknya dalam kepemilikan saham Anda. Inilah saatnya Anda harus menjadi sangat selektif dengan pilihan saham Anda. Nilai saham - saham yang "tidak disukai" dengan tren yang berlaku - menawarkan beberapa harapan penebusan dalam penurunan pasar secara umum. Karena mereka belum bangkit dengan pasar umum, mereka cenderung menawarkan resistensi yang lebih besar terhadap penurunan daripada pasar umum, dan potensi keuntungan yang lebih besar dalam perjalanan kembali.

Berhentilah hidup di tepi finansial

Seperti kenaikan harga rumah, pasar saham yang meningkat memiliki "efek kekayaan" – hal itu menyebabkan pengeluaran meningkat ketika ekuitas meningkat. Meskipun tidak apa-apa untuk menikmati buah dari kesuksesan investasi Anda, hati-hati – terutama selama pasar bullish. Biaya hidup yang lebih tinggi yang diciptakan oleh pasar bull dapat menyebabkan pukulan ganda dalam penurunan pasar yang berkepanjangan – hilangnya ekuitas investasi serta penurunan standar hidup Anda.

Intinya hindari inflasi gaya hidup berdasarkan harga saham yang tinggi. Itu berarti menghindari pengeluaran yang lebih tinggi dan tingkat hutang yang lebih besar dari asumsi pasar bull permanen.

Tidak ada pasar bull permanen – hanya pasar yang naik dan turun.

Apakah Anda mengambil tindakan pencegahan dengan stok yang masuk ke wilayah rekor?